券商晨會精華：近期政策層面擴內需動作頻加碼，關注補貼政策超預期領域

財聯社8月2日訊，市場昨日全天震盪調整，創業板指領跌。總體上個股跌多漲少，全市場超2800只個股下跌。滬深兩市成交額7823億，較上個交易日縮量1210億。板塊方面，軌交設備、網約車、商業航天、半導體等板塊漲幅居前，白酒、家電、零售、煤炭等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌0.22%，深成指跌0.92%，創業板指跌1.31%。

在今天的券商晨會上，中信建投表示，近期政策層面擴內需動作頻加碼，關注補貼政策超預期領域；華泰證券認爲，金價大概率上行 銅價拐點或已現；中金公司則提出，新材料板塊仍有較大投資價值。

中信建投：近期政策層面擴內需動作頻加碼，關注補貼政策超預期領域

中信建投表示，近期政策層面擴內需動作頻加碼，一方面，存量資金博弈而風偏提振的環境下，短期低位成長勝率提升。除前期回調但仍具備產業邏輯支撐的AI產業鏈、半導體產業鏈、軍工有望引領反彈外，主題行情也有望階段性活躍（自動駕駛、低空經濟、機器人等）。另一方面，關注補貼政策超預期且自身處於更新週期的領域如船舶、商用車等；汽車、家電、通用/專用設備以及農機板塊前期補貼政策拉動效果有限，但隨着本次補貼比例再擴大，後續需密切跟蹤政策加碼後的基本面提振情況。

華泰證券：金價大概率上行 銅價拐點或已現

華泰證券指出，針對未來美國不同經濟情景，美國經濟下行連續降息或經濟穩態再通脹將是大概率事件，上述兩種情景均利於金價上漲。銅價短期向上拐點或已出現，華泰證券認爲24H1銅價過快上漲抑制了下游需求，7月隨着銅價下跌，需求逐步恢復，且供給仍然偏緊，市場交易美國衰退的負面情緒也隨着其Q2GDP數據超預期而告一段落。近期偶發事件較多，或對金、銅價格上漲形成催化作用；如年產超100萬噸的Escondida銅礦或面臨潛在罷工風險，中東區域局勢後續進展也值得關注。

中金公司：新材料板塊仍有較大投資價值

中金公司指出，新材料行業景氣下行已經一年半左右，當前板塊估值處於2015年以來的最低水平，同時企業收入及盈利已有企穩跡象。中金公司認爲，關鍵材料的國產化趨勢明朗，國產化率有望得到顯著提升，同時技術處於導入期且市場空間大的新材料賽道層出不窮，新材料板塊仍有較大的投資價值，建議重點關注國產化率較低的新材料和國內外技術同步市場空間大的新材料。