三大協會集體發聲 虛擬貨幣嚴監管仍將持續

近期，幣圈的火爆程度讓人瞠目結舌，在引發市場爭議的同時，也引起監管關注。

5月17日午後，特斯拉首席執行官馬斯克在社交媒體上回復別人說：特斯拉沒有出售比特幣，隨後，比特幣價格迅速反彈，1小時暴漲2000美元；而在一天前，馬斯克在推特（Twitter）上暗示，這家電動汽車製造商可能已經出售了其持有的所有比特幣。這讓幾日來跌跌不休的比特幣，因爲這一評論再遭重擊，大跌近10%。

5月18日，中國三大行業協會集體發聲，“幣圈”迎來監管重拳整治。當晚，針對近期虛擬貨幣交易炒作活動擡頭的情況，互聯網金融協會、銀行業協會、支付清算協會聯合發佈《關於防範虛擬貨幣交易炒作風險的公告》，要求會員機構不得開展虛擬貨幣交易兌換以及其他相關金融業務，堅決抵制虛擬貨幣相關非法金融活動，不爲虛擬貨幣交易提供賬戶和支付結算、宣傳展示等服務，同時提示社會公衆加強風險防範意識，不要參與虛擬貨幣相關交易炒作活動，謹防個人資金受損。

監管封堵

2020年以來，比特幣等虛擬貨幣價格出現暴漲暴跌，引發全球矚目，國內虛擬貨幣交易炒作風氣亦有所擡頭。

5月17日，比特幣一度跌破4.5萬美元，大跌近10%。而在此前的5月12日，比特幣凌晨突發大跳水，導致上百億美元資金灰飛煙滅。

5月18日，中國三大行業協會集體發聲，“幣圈”迎來監管重拳整治。

一直以來，虛擬貨幣都未被中國監管部門接納。監管部門也多次強調並將代幣發行融資定位爲違法犯罪活動。據悉，自2017年9月《關於防範代幣發行融資風險的公告》發佈以來，人民銀行已指導各地集中取締173家平臺，此後保持監管高壓態勢，累計清退38家境內新增平臺。

早在2013年12月初，央行、原銀監會等五部委聯合印發了《關於防範比特幣風險的通知》，認定比特幣不是由貨幣當局發行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，並不是真正意義的貨幣，不能且不應作爲貨幣在市場上流通使用。

2017年9月，在互聯網金融風險專項整治工作框架下，人民銀行等七部門聯合發佈《關於防範代幣發行融資風險的公告》，明確虛擬貨幣交易和代幣發行融資平臺涉嫌非法發行證券、非法集資、金融詐騙、傳銷。

今年5月1日正式施行的《防範和處置非法集資條例》也明確規定，我國禁止任何形式的非法集資，並列舉了五種類型，其中明確點名虛擬貨幣，要警惕虛擬貨幣騙局。

場外交易將被判“死刑”

比特幣的非理性漲跌，助長了多家幣圈交易所，這些交易所通過各種方式躲避監管，鼓勵投資者交易。

比如，在境內平臺清理後，一些境外交易所仍在提供虛擬貨幣交易服務，其中就包括歐易（OKEx）、火幣、幣安、泰達幣交易所等交易平臺。

同時，在《關於防範代幣發行融資風險的公告》禁止境內所有交易平臺參與虛擬貨幣相關業務後，一些境內虛擬貨幣交易所開始轉戰海外，場外交易的口子由此打開。

資料顯示，場外交易分爲兩種，一種是C2C（Customer to Customer）交易或OTC（Over The Counter）交易，指買賣雙方通過中心化的交易平臺進行交易。在進行法幣交易前，買賣雙方都需要向平臺提供個人的身份和交易信息。買家通過線下轉賬的方式，直接轉賬給賣家，資金不需要經過交易平臺。但交易平臺會記錄每個訂單的數據，從而統計出市場上的最近成交價格。另一種是雙方通過網絡聯繫、熟人介紹等私下交易渠道進行交易，具有很高的風險。

在境內，虛擬貨幣投資者通過場外交易的方式，完成法定貨幣與虛擬貨幣的兌換，再入場炒幣。第一財經記者瞭解到，這一業務模式涉嫌違反《關於防範代幣發行融資風險的公告》中，“禁止交易平臺從事法幣與虛擬貨幣的兌換業務、買賣或作爲中央對手方買賣虛擬貨幣、爲虛擬貨幣提供定價和信息中介等服務”的規定。

業內人士認爲，中國居民盲目跟風，通過境外交易所和場外交易商參與交易炒作，易產生較大損失。

協會發文中列舉了以下虛擬貨幣相關業務活動，如：開展法定貨幣與虛擬貨幣兌換、虛擬貨幣之間的兌換業務、作爲中央對手方買賣虛擬貨幣、爲虛擬貨幣交易提供信息中介和定價服務、代幣發行融資以及虛擬貨幣衍生品交易等，涉嫌非法集資、非法發行證券、非法發售代幣票券。

除提供渠道以外，爲虛擬貨幣交易所或場外交易商提供引流、客戶識別以及信息展示，也都存在法律風險，涉嫌非法集資。

按照《防範和處置非法集資條例規定》對非法集資協助人，由處置非法集資牽頭部門給予警告，處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

三大協會發文指出，互聯網平臺企業不得爲虛擬貨幣相關業務活動提供網絡經營場所、商業展示、營銷宣傳、付費導流等服務。

風險隱患極大

比特幣等虛擬貨幣自身價值根基比較脆弱，其價格易受少數幾個虛擬貨幣賬戶以及監管和輿論影響，且波動十分劇烈，風險隱患極大。

今年2月，美國財長耶倫發聲質疑比特幣，“比特幣是一種極爲低效的交易方式，處理這些交易所消耗的能源驚人，同時還經常被用於非法融資”。

耶倫這一言論發表後，加密貨幣全線重挫，比特幣一度下探至4.8萬美元，日內下跌近18%。

除監管影響外，馬斯克飄忽不定的立場，也多次引發幣圈暴漲暴跌。

今年3月，馬斯克發佈Twitter稱，消費者可以使用比特幣購買特斯拉，這一發聲進一步推高了比特幣漲勢；日前，馬斯克宣佈，特斯拉已經叫停用比特幣購車，稱擔心比特幣挖礦和交易導致化石燃料，尤其是煤炭的耗用飛速增長，煤炭是所有化石燃料排放中影響最惡劣的，受此消息影響，當天比特幣迅速跳水。

協會強調，虛擬貨幣無真實價值支撐，價格極易被操縱，相關投機交易活動存在虛假資產風險、經營失敗風險、投資炒作風險等多重風險。

第一財經記者瞭解到，部分交易所誘導投資者參與槓桿交易，極易發生巨大損失。根據比特幣家園信息，僅5月12日一天全球就有近20萬人爆倉，損失合計112億美元。5月17日，又有20多萬人爆倉，最大爆倉損失達9000萬美元。其中，火幣、幣安、歐易（OKEx）等平臺爆倉比例較高，佔比分別爲31.14%、18.27%、12.61%。

參與交易不受法律保護

莊家野蠻收割，投資變成投機，炒幣風潮下，缺乏辨別能力的投資者成爲圍獵目標。但需注意的是，參與虛擬貨幣交易活動的個人或企業並不受法律保護。

近年來，對於涉虛擬貨幣交易的案件，各地法院依據公告規定，判處有關交易合同無效，交易造成的後果和引發的風險由投資者自行承擔，對於受損投資者的起訴不予支持。

第一財經記者從裁判文書網看到，2019年3月，徐州男子金某在買賣虛擬貨幣過程中遭受損失，將北京火幣天下網絡技術有限公司（下稱“火幣公司”）告上法院，要求火幣公司賠償其損失123424.78911USDT（泰達幣），約合人民幣80萬元。

而由於在該案中，金某訴請指向的標的物是比特幣，法院駁回了金某的訴訟請求。

相關法院認爲，根據《關於防範代幣發行融資風險的公告》規定，代幣發行融資是指融資主體通過代幣的違規發售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等“所謂虛擬貨幣”，本質上是一種未經批准非法公開融資的行爲，涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。不能也不應作爲貨幣在市場上流通使用。因比特幣產生的債務，均系非法債務，投資者須自行承擔投資風險。

三大行業協會同時提示，廣大消費者要增強風險意識，樹立正確的投資理念，不參與虛擬貨幣交易炒作活動，謹防個人財產及權益受損。要珍惜個人銀行賬戶，不用於虛擬貨幣賬戶充值和提現、購買和銷售相關交易充值碼以及劃轉相關交易資金等活動，防止違法使用和個人信息泄露。