網企信貸連坐，如何以尤努斯模式拯救信用透支

來源：南方都市報

“我嘗試着幫助窮人聯繫當地的銀行，希望村裡的銀行可以借錢給他們，這樣他們就不用借高利貸了。但銀行的回答是，不行，像銀行這樣的商業組織是不會把錢借給窮人的，因爲他們沒有信譽。於是，讓銀行願意把錢借給窮人成爲了我的使命。”

經過長期的努力和多次的交涉，我終於成功了。但前提是把我作爲擔保人。我會在所有的貸款協議上簽字，銀行給錢，由我來承擔風險。這就是格萊珉銀行的前身。此後，格萊珉銀行作爲一個商業機構在孟加拉南部發展開來，並逐漸發展到全國。

———穆罕默德·尤努斯

據“第二屆廣東中小企業經濟論壇”上公佈的數字顯示，在從緊貨幣政策下，今年上半年，全國已經有6.7萬家規模以上的中小企業因資金鍊斷裂倒閉，爲解決中小企業的融資難問題，發改委正同有關部門“研究”建立國家中小企業銀行———一時間，孟加拉“窮人銀行”尤努斯模式可以借鑑的聲音再度響起。

與此同時，因次貸危機而起的金融海嘯證實了“信用被透支”時帶來的危害，30年來苦心經營美國信用體系處於崩潰邊緣，在這個時刻回顧“尤努斯模式”，好的信用制度與信用文化相輔相成的關係，更具借鑑意義。

日前，國內最大的第三方支付公司支付寶試圖借鑑“尤努斯模式”的成功經驗，以積累的用戶網上支付的信用記錄，作爲銀行發放銀行貸款的參考與推薦。

當尤努斯模式“觸網”，網絡信用是否可以完整地給出誠信的真義？

“中國式網絡聯保”

在尤努斯的“五人小組”制度中，如果該小組中的每個成員都按時歸還貸款的，他們的信貸額度就會增加，可以獲得更多貸款。相反，如果有人不按時還款，整個小組成員的信貸額度都將降低，直至取消貸款權。這樣的“連坐”使得當有人無法還款時，小組其他成員經常會主動施以援手，因爲他們不希望影響總信貸額度。

上了網以後又如何？近日，阿里巴巴會員，浙江樂清的大洋汽車電器電子、新晶電子、海天電器和百悅康電子4家企業，聯合從建設銀行貸走共計745萬元的貸款，他們不需要提供抵押物，而是相互擔保，組成一個聯合體來申請貸款，這一項目最早由支付寶與建設銀行合作，到目前爲止，已經對中小企業發放貸款共計7億元。

在網絡聯保項目當中，銀行爲中小企業所有貸款的年利率在9%-12%之間，這個利率雖然比銀行給大企業的貸款利率高出兩成，但相比小企業向民間融資時動輒20%-50%的年利率則低很多。

建設銀行爲此還特別專門研發一套新型銀行貸款評價體系，被稱爲“E評價體系”，以往，銀行慣常使用“A評價體系”，即信用評價體系中，進入“A”銀行服務領域銀行的只有全國100萬家發展成熟企業，而“E評價體系”考察視野則涵蓋了數以千萬計的中小企業。

在這樣一套網絡聯保制度當中，會員企業通過網絡平臺向銀行提出貸款申請，阿里巴巴將該企業在其數據庫中的交易信用等數據提供銀行，其中甚至包括企業主個人的道德數據。這一系列數據，正是銀行最終決定是否同意貸款的核心依據。

與尤努斯的“五人小組”制度類似，參與聯保的每一家企業，也都擔負着爲共同體中無法還貸的成員支付貸款的責任。

爲此，有業內人士擔心，在目前的經濟形勢下，如果像“南望集團”那樣，一家公司倒閉，同時牽連6-7爲其相互擔保的公司，“一損俱損”的情況是否會同樣出現在聯保的中小企業身上，但據瞭解，到目前爲止這種情況並未出現。

支付寶金融合作部資深總監葛勇荻說，“因爲要冒‘連坐’的風險，參與聯保的企業主對合作方的選擇謹慎到了極點。

一個廣爲流傳的故事是：幾個中小企業主原本要打算一起組建貸款聯合體，當他們一起吃飯的時候，其中一人接了個電話，席間其他人聽出這個電話來自此人的“二奶”，就因爲這個原因，成爲其他人放棄爲此人聯合擔保的原因。

此外，企業主的家人是不是有賭博史、有無不良嗜好，都可能成爲衡量標準，葛勇荻說：“網絡聯保、互擔風險方式可以敦促企業主幫助銀行更爲審慎地審覈貸款人。”

網絡信用體系冰山消融

“三分之二的世界人口，我再重複一遍，有三分之二的世界人口還享受不到金融服務。”在近期杭州召開的第二屆亞太中小企業峰會上，尤努斯再度對外強調這一數字，他同時也強調了窮人更需要“銀行”的理念。

“不僅僅是需要百萬或是幾十萬貸款的中小企業，在網上開店的微小企業對資金也擁有同樣的需求。”葛勇荻說，支付寶對個體賣家採取一種質押信貸模式，符合信貸標準的賣家，以其已成交而沒收到貨款的交易爲擔保，以個人名義向建設銀行申請貸款，用於解決短期資金需求。

這類賣家信貸服務，單筆可貸款額度下限爲50元，上限爲5萬元，累計可貸額度最高可達10萬元。通常來說，支付寶對賣家貸款的金額，是總交易額的95%.

從事服裝銷售的網上賣家楊捷告訴記者：“網上絕大多數的賣家是個人或者個體經營戶，其80%以上的資金來自個人收入，往往會遇到資金匱乏。”

不同於個人信貸一般需要有擔保人或者物品抵押，賣家信貸服務採用的是質押方式，這樣可以有助於信用好的賣家資金週轉，並減少這些人的進貨資金壓力與庫存壓力，幫助提升資金的回籠速度。

賣家信貸並不同於網絡聯保，後者可由貸款者承擔一定的風險，所以支付寶爲賣家信貸制定了一個嚴密的信用模型，包括以下四點：從真實性方面來講，會要求申請人的資料必須屬實，賣家必須通過個人實名認證、填寫資料屬實並綁定手機；從安全性方面來講，會保障申請人線上操作的安全，所以賣家需安裝數字證書。

從個人信用方面來講，會通過對200多個變量計算出一個信用評分，並要求達到一定的信用分。

從借貸需求來講，會考察賣家近幾個月的交易情況，看是否有貸款需求。

“這裡的信用評分不同於淘寶的賣家信用，是信貸的核心，未來會有更多的應用場景；滿足一定信用評分的買家和賣家將會享受各種增值服務。”葛勇荻說。正是這樣的信用模型的出現，開始讓建立中的互聯網間的信用體系露出冰山一角。

信用記錄，更虛還是更實？

無論是賣家信貸、還是網絡聯保，都是由銀行提供貸款，銀行具有自己獨立的貸款評判體系，但是支付寶的記錄也將作爲誠信指數提供給銀行，成爲銀行發放貸款、衡量優質客戶的重要依據。

目前網上交易的一些“衝數字”的不良行爲，也讓人懷疑，這些提供給銀行的信用記錄到底“含金量”如何？

隨着次貸引發的金融風暴，對於正在建立信用體系的中國而言，無疑爲“信用風險”、“信用透支”敲響了警鐘。

“這次危機告訴我們，最大的危險是信用風險。”北京大學中國信用研究中心教授章政說，信貸鏈條貫穿美國金融業的“生命線”，它從商業銀行和貸款者的交易開始。美國次貸危機的起因，也在於透支信用，大量沒有穩定收入、信用記錄欠佳的貸款者通過次級貸，做上了房東。

一邊是“尤努斯”模式的美好理念，一邊金融海嘯的深淵，似乎說明好的信用制度和信用文化的需要同樣迫切。

花三十年時間建立起的美國信用體系，“光輝形象”在瞬間坍塌。而如果以網絡支付的記錄作爲中小企業信貸“網上尤努斯”嘗試重要憑據，又是踏在一個更虛或者是更實的立足點上？

“銀行貸款，可能是銀行短時間內與客戶進行溝通的結果，但是支付寶所提供的，卻是在相當長一段時間內對於其動態行爲信用記錄的積累。在這裡保存了上億用戶自支付寶成立伊始的所有記錄。可以說，網上凡點過的，必留下痕跡。”———葛勇荻甚至套用了一句《聖經》上的話。

目前，葛勇荻有一個來自多方面綜合的信用數據模型來構架其信用體系，其中1300多個參數，包括比如商戶產品是否通過ISO9001認證，商戶交易筆數、交易成功率、退貨率等，這些參數可根據不同的產品、不同權重，組合形成不同的信用工具，爲客戶或者爲銀行提供各種信用服務。“每次買家是不是提供固定的收貨、再比如實物交易、還是虛擬交易，在信用體系中的權重都是不同的。”

目前，支付寶與銀行方面，還有着互換“黑名單信息”的溝通方式，銀行爲提供給支付寶“比如還款不夠及時、盜卡、惡意套現的用戶名單”等，而在葛勇荻看來，目前國內個人徵信體系的建立還只是開始，“信用體系關鍵在於信息的集中，未來我們希望不僅是與銀行、而是能與銀行、稅務、工商等機構進行信息共享，這樣才能夠建立其完善的個人信用體系。”

數字顯示，截至2008年8月底，支付寶註冊用戶已經超過1億，日交易額突破4.5億元人民幣，日交易筆數突破200萬筆。

付寶總裁邵曉鋒說，每天產生大量可記錄、可監控信息，有巨大的數據庫爲基礎的支付寶，可以成爲評判個人誠信體系的重要指標。

他希望其所建立的消費類信用體系，成爲電子商務時代推動原有的商業模式的變革和升級的力量。

■名詞解釋

窮人銀行，窮人的誠信

孟加拉國的尤努斯創立的（窮人銀行）模式始於1976年，主要是爲窮人特別是婦女提供無需擔保的小額貸款業務。

與此同時，銀行又是“自主運營，自負盈虧”的金融機構，多年來一直保持盈利，2005年盈利達到1521萬美元，還款率達到98.89%.

同時，格萊珉銀行鼓勵貸款者們成爲股東，每人限購一股，這樣不僅可以提高還貸率，還可以增強窮人的自信心。目前貸款者擁有該公司94%的股權，但尤努斯本人並不持有該銀行的股份。

此外，雖然不用抵押，但在尤努斯模式中，其核心是5名貸款者組成一個聯保小組，而在還清貸款之後，之前的貸款者又會成爲該銀行的存款者，所以從1995年開始，銀行宣佈不再接受捐助，其所有信貸項目的款項，都可以通過存款和自身運營來提供。

數字顯示，格萊珉銀行多年來累計向貧困人口發放了超過50億美元的貸款。2005年，該銀行有670萬名貸款者，單筆貸款平均額僅爲100多美元。

專題撰文：本報記者李寬寬