跨國零部件一季度財報：行業全面復甦，風險挑戰猶存
大陸、麥格納、李爾、佈雷博……近日，隨着跨國零部件企業2021年第一季度財報的發佈，大多數企業均實現營收與淨利潤的同比上漲，一改過去兩年“降”字當頭的頹勢，迎來行業全面復甦的春天。
“今年第一季度，儘管遭遇芯片短缺、原材料漲價、以及疫情陰霾尚未消散等不利影響，但跨國零部件企業還是交出了一份亮麗的成績單，這其中既有市場驅動的因素，也是零部件企業主動擁抱產業變革加速轉型的收穫。”中國市場學會（汽車）營銷專家委員會秘書長薛旭向《中國汽車報》記者表示。
“加速轉型”是關鍵詞
“博世在電動出行轉型的浪潮中處於領先陣營，並憑藉人工智能優勢拓展了軟件業務。”正如博世集團董事會主席沃爾克馬爾?鄧納爾博士所言，加速轉型成爲跨國零部件的共同選擇，也是一致的特徵。
作爲全球領先的技術和服務供應商，博世在加速轉型。在動力總成領域，電動出行正成爲博世的核心業務，前期投資額已達50億歐元（約合人民幣389億元），電氣化動力總成零部件的銷售額以領先市場兩倍的速度增長，增長率約爲40%。博世計劃到2025年實現5倍的銷售額增長，達到約50億歐元，並提前一年實現盈虧平衡。截至2020年底，博世已贏得超過200億歐元（約合人民幣1558億元）的訂單。而且，今年第一季度的銷售收入實現同比增長17%。
汽車智能化、電動化趨勢，深刻影響每一家零部件企業，轉型已是必由之路。今年第一季度，大陸集團用於智能網聯的中央高性能計算單元的訂單總額上升到約50億歐元。這些計算單元已在大衆汽車的ID.3、ID.4和中國市場的ID.6，以及現代汽車等車型上應用，未來還將搭載於更多電動車型上。今年第一季度，大陸集團營收達到124億美元，同比增長8.6%，淨利潤更是同比上漲65.2%。
在傳統零部件企業轉型中，麥格納的動力和智能技術部門表現突出，營收同比上漲25%至32億美元（約合人民幣206億元）。而且，麥格納還與Fisker和以色列初創企業REE Automotive等新造車企業合作生產電動車，預計到2023年，其50%代工生產的汽車都將是電動汽車。
令人印象深刻的是，零部件企業幾乎都在發力轉型。愛信精機與電裝、豐田繼2018年聯合出資設立智能化軟件公司後，不久前又聯合成立了電動化合資公司，專注於研發和生產電動化驅動模塊。而對舍弗勒來說，近年來，電驅動業務在其整個汽車事業部中的營收佔比不斷攀升。在採埃孚方面，今年1月其正式成立了新的電驅傳動技術事業部，由原乘用車傳動技術事業部和電驅動事業部合併而來，彰顯了採埃孚向電動化轉型的決心。
“轉型不僅是未來汽車產業發展的希望所在，也已經成爲跨國零部件企業的共識，堅定轉型的成效正在逐步顯現，跨國零部件企業今年一季度的財報數據凸顯的正是這一顯著特徵。”東方證券分析師覃筱鵬在接受《中國汽車報》記者採訪時認爲。
市場風險不容忽視
任何事物發展都不是一帆風順的，今年一季度對於跨國零部件企業而言，除了疫情影響之外，芯片短缺和原材料漲價也是干擾因素。
在芯片短缺危機中，許多相關的零部件企業都受到波及。而其中博世的車身電子穩定系統（ESP）是此次受芯片短缺影響的核心零部件之一，博世也曾一度告急。大陸、天納克、維寧爾等零部件企業都遭遇了芯片短缺的問題。“芯片短缺已導致一季度產生額外成本。”維寧爾首席執行官詹?卡爾森表示，“我們預計這些動盪因素將持續到第二季度，其後纔會逐漸減緩。”
去年的全球疫情發生以來，從鋼材、鋁材、塑料到橡膠、內飾材料等價格上漲，均給零部件企業帶來始料未及的影響，部分輪胎、零部件企業不得不上調價格。財報中的一些數據，透露出企業的隱憂，也表現出企業迎戰困難的信心和成績。
面對未來，零部件企業仍然可能遭遇各種各樣的市場風險與挑戰，但企業仍在以行動抵禦風險。財報透露，博世已成立全新的智能駕駛與控制事業部，發力自動駕駛、軟件、汽車電子電氣架構等。博世方面認爲，危機尚未結束，2021年全球經濟將緩慢復甦：“儘管挑戰重重，我們的目標仍然是在重要的業務領域和地區，追求優於市場平均水平的增長。”
在風險與挑戰並存的現實面前，企業的表現也有不同。李爾樂觀看待2021年汽車行業發展，預測全球汽車產量將上漲9%左右。其表示，2021年至2023年，28億美元（約合人民幣181億元）的待交付訂單，可以很好地支撐其業務增長。佛吉亞同樣較爲樂觀，其預計全年營收將至少達到165億歐元（約合人民幣1285億元），營業利潤率約爲7%，接近疫情前水平。而法雷奧則持謹慎態度，其理由是，因爲芯片短缺的問題依然存在，市場充滿不確定性，2021年的營收目標是182億歐元（約合人民幣1417億元）。
加速佈局中國市場
此次一季度財報中透露出，絕大多數企業的一個共同特點，是不僅在收益上得益於中國市場，而且也將未來的佈局重點聚焦於中國市場。
財報顯示，2020年博世在華銷售額達1173億元，同比增長約9.1%，創下了在華銷售額歷史新高。2021年第一季度，更是實現了54.4%的同比增長速度。“疫情爆發後，中國市場的率先復甦和積極發展態勢，拉動了博世集團2020年全球的業績表現，遠好於去年年初的預期。”鄧納爾表示，“中國是博世的重要戰略基地，更是創新基地，我們將會加大投資力度。”過去十年間，博世在中國市場的累計投資額超過500億元。博世2020年底建成的無錫氫燃料電池中心，於今年第一季度投入使用。此外，博世蘇州MEMS傳感器測試中心，作爲博世在歐洲以外的第一個半導體測試中心，將於2021年正式啓動擴建。
今年4月，大陸集團與地平線共同成立合資公司，以中國市場爲重點，將地平線的AI芯片和算法整合到大陸集團的攝像頭和中央計算單元中。同時，大陸集團“智慧道路解決方案”項目落戶長沙，而專注於電氣化動力總成研發的大陸天津研發中心預計2021年底竣工並投入使用。
李爾電子系統事業部也在中國展開佈局，吉利、紅旗等都是其客戶。2021年第一季度將有客戶車型項目量產，其中之一就是長城T5 SUV接插件項目。今年，包括吉利D-SUV線束、領克EX11 PHEV和沃爾沃S60/S90的電池管理系統等多個項目也將進入投產階段。
在中國市場，麥格納此前聯手北汽成立合資公司，在江蘇鎮江打造新能源汽車生產基地。另外，2020年12月底，麥格納與韓國LG電子聯合成立電動汽車零部件公司，計劃將在韓國仁川工廠和中國南京工廠生產電機、逆變器、車載充電器。
“看重並佈局中國市場，正在成爲跨國零部件企業的新選擇。”薛旭認爲，中國汽車在智能化、電動化中立於潮頭位置，巨大的市場需求就是對跨國零部件企業的吸引力。“一個潛力巨大且開放的中國市場，會越來越有魅力。”他認爲。