5年期以上LPR下降60個基點，逾百萬戶存量房貸利率迎來大幅調整

2024年1月1日，重定價日爲1月1日的存量房貸利率迎來大幅調整。根據中國人民銀行此前的政策安排，房貸利率中貸款市場報價利率（LPR）的部分將按照最新的5年期以上LPR報價重新定價，調整幅度高達60個基點。這一調整涉及全國範圍內逾百萬戶存量房貸，對於緩解居民房貸壓力、促進房地產市場穩定具有重要意義。

存量房貸利率調整背景與政策

2024年9月24日，中國人民銀行行長潘功勝宣佈降低存量房貸利率。9月29日，中國人民銀行發佈公告，並指導市場利率定價自律機制發佈倡議，要求各商業銀行於10月31日前統一對存量房貸利率實施批量調整。根據安排，各商業銀行調整的存量房貸包括首套、二套及以上，利率調降至不低於LPR減30個基點，且不低於所在城市目前執行的新發放商業銀行個人住房貸款利率下限。

2024年全年，5年期以上LPR經歷了多次調整。2月20日，5年期以上LPR調整至3.95%；7月22日，調整至3.85%；10月21日，進一步調整至3.6%。累計下降幅度達到60個基點。這意味着從2025年1月1日起，以1月1日爲重定價日的個人住房貸款利率將下降60個基點。

具體調整幅度與影響

以一位名爲泰勒的借款人爲例，其房貸利率定價日爲每年的1月1日。2024年初的房貸利率爲LPR，即4.2%。2024年10月份批量調整存量房貸利率後，利率降爲3.9%（4.2%-30BP）。2025年1月1日之後，房貸利率從"4.2%-30BP"變成"3.6%-30BP"，降至3.3%，降息幅度達到60個基點。

這一調整對於廣大房貸借款人來說是一個利好消息。以貸款100萬元、期限30年的房貸爲例，如果利率從4.2%下調至3.3%，每月還款額將減少約500元。對於許多家庭來說，這意味着每年可以節省數千元的利息支出，有助於緩解家庭財務壓力。

2025年房貸利率展望

展望2025年，多家金融機構預計房貸利率有望進一步降低。中國銀河證券首席經濟學家章俊預計，2025年可能累計調降政策利率40～60個基點，引導5年期以上LPR下行60～100個基點。中信證券預計，2025年貨幣政策將更加寬鬆，逆回購降息40~50個基點，LPR降息幅度在50個基點以上。

東方金誠首席宏觀分析師王青判斷，2025年政策性降息幅度有可能達到0.5個百分點，明顯高於2024年0.3個百分點的降息幅度。各類結構性貨幣政策工具利率也會適時下調，進而引導企業和居民融資成本下行。不排除2025年通過較大幅度引導5年期以上LPR報價下行等方式，繼續對居民房貸實施較大力度定向降息的可能。

這些預測表明，2025年房貸利率可能會繼續下行，爲房地產市場的穩定和復甦提供支持。同時，這也將進一步減輕居民的房貸負擔，釋放更多消費潛力，對整體經濟復甦產生積極影響。

本文源自：金融界

作者：小荷