直擊建行三季度業績會：存量房貸利率調整超1200萬筆 四大措施力保淨息差平穩
21世紀經濟報道記者 楊希 北京報道
10月30日，建設銀行發佈2024年第三季度報告。數據顯示，截至9月末，建行資產總額40.92萬億元，較上年末增長6.78%。發放貸款和墊款總額25.75萬億元，較上年末增長7.92%；金融投資10.38萬億元，較上年末、增長7.73%。不良貸款率1.35%，較上年末下降0.02個百分點。
在淨利潤方面，前三季度建行集團實現淨利潤2,571.12億元，其中歸屬於股東的淨利潤2,557.76億元，分別較上年同期增長0.65%和0.13%。年化平均資產回報率0.87%，年化加權平均淨資產收益率11.03%。
建設銀行同步召開了2024年第三季度業績說明會，副行長兼首席風險官李建江、首席財務官生柳榮及相關業務部門負責人出席並答問。李建江表示，今年以來建行服務實體經濟堅定有力，踐行金融爲民的初心，持續加大資金支持力度，助力經濟社會高質量發展。生柳榮表示，建行關鍵財務指標協調均衡，ROA0.87%，ROE11.03%，保持同業領先的優勢。
值得關注的是，此次發佈會上多位建行相關業務負責人詳盡回答了包括一攬子增量措施落地後對銀行相關業務的影響、存量房貸利率調整、上市公司股票回購增持貸款業務等市場關注的熱點問題。建行信用卡中心相關負責人在答21世紀經濟報道記者問時表示，今年以來國家出臺的消費品“以舊換新”政策效應持續釋放，1至9月份建行個人消費貸款新增達到879億元，月度貸款投放呈現穩定向好的態勢，這也反映居民信心逐步企穩。
關鍵財務指標協調均衡
業績說明會上，李建江首先介紹了建行前三季度的具體工作成效。李建江表示，今年以來建行服務實體經濟堅定有力，持續加大資金支持力度，助力經濟社會高質量發展。同時，該行全力做好“五篇大文章”，科技金融方面深化服務支撐體系建設，豐富產品供給，制定善建科技，股貸債保綜合金融服務方案，支持科技創新主體不同發展階段的差異化需求。普惠金融服務繼續深化。
生柳榮表示，建行前三季度經營業績保持穩定，集團的淨利潤同比增長0.65%，關鍵財務指標協調均衡，ROA0.87%，ROE11.03%，保持同業領先優勢。“前三季度從經營業績來看，從收入和成本兩端，大概體現四個特點。”生柳榮表示。
第一是淨利息收入保持穩定，NIM降幅邊際收窄。建行保持服務實體經濟的力度，多渠道釋放信用資源，前三季度生息資產餘額同比增長8.1%，超過總資產增長。進一步提升的貸款和債券投資等高收益的生息資產佔比，壓縮低收益的統一市場的運用。此外，建行加強了貸款的定價精細化管理，前三季度NIM是1.52%，保持同業領先的地位。NIM比上半年降幅收窄，資金的成本穩中有降。
第二是提升綜合金融服務能力，非利息收入平穩增長。前三個季度手續費淨收入降幅較上半年收窄。持續深耕消費場景建設和重點項目經營，信用卡重點產品保持穩定增長，另外其他非息收入同比增長190.9億元，主要是市場的波動相關業務的估值收入增加。
第三是成本管理取得成效，成本收入比同業領先。建行實施全面成本管理，提高投入產出的效率，做好成本的精細化管理。“我們有保有壓，將更多財務資源配置在戰略推進、客戶賬戶拓展等領域，前三季度我們成本收入比是25.25%，這是按照國際準則的口徑，繼續保持同業較優的水平。”生柳榮表示。
第四是在風險成本的管控方面，守牢風險的防控底線。建行不良貸款率1.35%，較上年末下降0.02個百分點，撥備覆蓋率保持較高水平，資產質量保持協調、穩健、可持續。
展望今年全年，生柳榮表示，我國經濟運行穩中有進，向好的因素也在增多，特別是一攬子增量措施落地。“很多政策都是前所未有的力度。從我們10月份的觀察，系列政策推出以後，資本市場已經開始回暖，房地產市場交易量也開始回升，我們的代理業務，包括代理保險、代理基金等等交易量都出現了回升。”生柳榮表示，當前市場預期在改善，銀行業經營的環境也在逐步向好。下一步建行將堅持高質量發展，圍繞“打基礎、立長遠、可持續”，搶抓業務發展機遇，推動各項重點工作取得更好的實效，預計全年盈利總體保持平穩態勢。
銀行業淨息差將繼續承壓
9月27日的國新辦發佈會上，央行進一步提出了降準、降息等政策，並表示對銀行業息差整體影響中性。業績會上，建行也進一步研判了明年淨息差的趨勢。
建行資債部相關負責人表示，從政策影響來看，LPR下調、降低存量房貸利率將降低銀行生息資產收益率，淨息差會進一步承壓。同時降低存款準備金率有助於釋放低成本、穩定可用的資金，存款利率同步下調也有助於銀行對衝資產端的收益率下降的影響。
“就整體測算值而言，目前的影響是中性的。但是考慮到存貸款定價週期的不同，短期內對於負債成本的壓降作用較爲有限，預計銀行業淨息差將繼續承壓。”該負責人表示。
對於淨息差的趨勢，該負責人表示，受LPR利率下調、貸款重定價效應的延遲釋放，存量房貸利率調整、全國及各地房貸利率的下調以及存款“定期化、長期化、理財化”趨勢的延續等因素的影響，預計2025年淨息差仍有一定的下行壓力。
下一步建行將着力從四個方面來開展淨息差的管理工作，努力使該行2025年的淨息差繼續保持同業較優水平：
一是優化資產配置，促進資產收益率穩步增長，在增加高收益資產比例的同時，根據市場環境及該行戰略目標，適當減少邊際效益比較低的資產配置，提高整體資產組合的盈利能力。
二是提升負債管理能力，追求負債成本的穩定下降，通過構建數字化、生態化、差異化的成果經營模式，以資金承接爲抓手，增強與客戶之間的黏性，促進結算資金的增長，同時引導控制高成本存款比例，以減輕存款定期化和長期化的影響。
三是深化對同業客戶的細分管理，拓展資金來源渠道，通過分析負債期限結構和產品結構，充分利用同業存單、金融債券、資本債券等產品，在增強同業成本穩定性的同時，提高主動負債的管理能力，形成更加多樣化的負債結構。
四是持續優化定價策略，通過建立和完善激勵與約束機制，在確保貸款利率處於行業較優水平同時，維持資產的整體收益水平穩定。
資本市場向好帶動代銷業務回暖
在近期的一攬子增量措施落地後，資本市場呈現出了企穩向好態勢，對於財富管理市場的影響也頗爲顯著。建行是財富管理大行，市場對相關產品的具體微觀變化也十分關注。在此次業績會上，建行相關業務部門也進行了詳盡迴應。
建行個金部相關負責人介紹，近期隨着一攬子增量政策的陸續出臺，客戶的風險偏好逐步回升，資本市場積極向上的信號逐漸積累。2024年三季度以來，建行的代銷業務下降的趨勢明顯改善，同比增速降幅較二季度都收窄，收窄的幅度爲四行最大，建行代理保險、代理基金的市場佔比較二季度均有提升。
下一步建行將堅持財富管理戰略不動搖，充分發揮建設銀行代銷委、投決委的機制優勢，依託財富管理的專業隊伍，用財富的邏輯服務客戶，用配置的方法促進產品銷售，強化客戶資產配置，做大客戶資金規模，改善客戶投資體驗，爲客戶創造價值，促進資產保值增值，提升財富管理的價值貢獻。
對於股市交投活躍是否影響存款分流的問題，建行資債部相關負責人表示，“總體影響有限，但是客戶資金形態確實是有所變化，呈現出了個人存款減少、非銀存款增加、總量穩定增長的特徵。”
“總量方面，資本市場交易活躍對我行一般性存款的影響是比較小的。”該負責人介紹，9月末利好政策公佈以來，建行一般性存款從9月23日至10月17日增加了1900億元左右，略高於去年同期的水平。資金形態方面，由於建行CTS保證金客戶9200萬戶，名列市場第一。隨着A股量價齊升，個人客戶銀證轉賬淨流入明顯增多。隨着A股高位回落，建行銀證轉賬淨流入規模基本回落到正常水平，期間非銀存款增長較快，9月23日至10月16日合計增加6600億元。
除上述業務外，與股市密切相關的，還有近期備受關注的上市公司股票回購增持貸款業務。建行公司部相關負責人表示，建行已制定並出臺了股票回購增持貸款管理辦法，儲備了一批上市公司或上市公司主要股東的客戶需求，資金用途涵蓋股票回購和增持。建行按照市場化、法治化原則，依據監管及該行產品制度要求正在穩步推進業務。截至10月30日，建行已與涵蓋國企、民企的部分上市公司達成了合作協議，待相關流程辦理完畢，將做好後續貸款的投放工作。
個人住房貸款受理投放環比回升
存量房貸利率調整也是市場近期關注的熱點，此前建行已公告稱，將於10月31日前完成批量存量房貸利率調整。
建行房金部相關負責人介紹，建行10月12日發佈《關於2024年批量調整存量房貸利率操作事項》的公告，於10月25日對符合條件的房貸利率進行批量調整，經測算符合本次調整條件的貸款超過1200萬筆，利率下調幅度與同業基本一致，利率調整後將有效減輕相關房貸客戶的還貸壓力。
該負責人還進一步披露了更詳細的數據。據介紹，國新辦新聞發佈會後，9月24日至9月30日，建行個人住房貸款提前還款規模較8月同期環比下降19%，10月1日至10月27日個人住房貸款提前還款規模較9月同期減少3%，長期趨勢仍待進一步觀察。
從代理受理情況看，9月24日會議以來，金融支持房地產政策密集出臺，建行個人住房貸款受理投放環比回升，9月第四周貸款日均受理量環比第三週提升6.17%，10月份國慶節後3周貸款日均受理量進一步提升，較9月第四周提升48.13%。該負責人表示，建行將認真貫徹落實有關政策，持續提升客戶住房貸款服務，積極支持居民剛性和多樣化改善性住房需求。
以舊換新等利好政策對消費市場的拉動作用明顯，9月社會消費品零售總額同比增長超3%。建行信用卡中心在答21世紀經濟報道記者問時，也對個人消費貸款的最新情況進行了分析。
該負責人表示，今年以來消費品“以舊換新”政策效應持續釋放，今年1至9月份建行個人消費貸款新增879億元，月度貸款投放呈現穩定向好態勢，反映居民信心逐步企穩。
在信用卡方面，建行對標對錶中央金融工作會議精神，推動信用卡業務更好的支持惠民利民，拉動消費的增長。截至三季度末，建行信用卡貸款餘額達到了10327億元，成爲全國首家信用卡貸款規模破萬億的髮卡行。三季度以來信用卡貸款增長步入正軌，當季貸款新增較上半年顯著提升，市場份額穩步增長。
關於個人消費貸款不良率情況，建行信管部相關負責人在答21記者問時表示，建行個人消費貸款不良率總體保持平穩，雖然比年初略有上升，但仍保持相對較優水平，建行信用卡不良率也保持同業較好水平。後續該行將堅持以高質量發展理念，抓住政策的機遇，圍繞擴內需、促消費，持續提升重點領域的貸款投放質效，同時做好風險研判，積極主動應對新形勢、新挑戰，確保資產質量持續穩健。