Wind風控日報 | 非銀行支付機構將迎重磅新規

//今日關注 //

1、事關資本市場，國務院進行第七次專題學習

2、財政部重磅發聲，事關財政政策、超長期特別國債

3、換證過渡期最長近5年！非銀行支付機構將迎重磅新規

4、中國4月LPR“按兵不動”

5、兩部門規範委託生產持有人投標，加強集採中選藥品質量監管

6、中南建設：公司股票4月24日起實施其他風險警示

// 宏觀政策 //

1、事關資本市場，國務院進行第七次專題學習

國務院以“進一步深化資本市場改革，促進資本市場平穩健康發展”爲主題，進行第七次專題學習。國務院總理李強指出，要以系統觀念和專業思維來認識資本市場運行的基本規律，以歷史和發展的眼光來把握我國資本市場的階段性特點，既善於學習借鑑國際先進經驗，又始終堅持立足國情因時因勢制宜，更加註重運用市場理念設計規則、制定政策，持續深化資本市場改革。

李強指出，加快完善資本市場基礎制度體系，健全發行、交易、退市等關鍵制度，促進投融資良性循環和上市退市動態平衡。着力提升上市公司質量，嚴把發行上市准入關，促進上市公司增強回報投資者意識，提升投資價值。完善和加強資本市場監管，加大對違法違規行爲的懲治力度。切實強化中小投資者權益保護，營造公開公平公正的市場環境。

2、中國4月LPR“按兵不動”

中國4月LPR“按兵不動”。央行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，4月1年期貨幣市場報價利率（LPR）爲3.45%，5年期以上LPR爲3.95%，均較3月保持不變。分析指出，由於部分銀行面臨較大的淨息差壓力，加之4月中期借貸便利（MLF）利率保持穩定，市場對於4月LPR報價保持不變已有預期。短期內LPR缺乏進一步下調動因。

// 中國債券預警 //

1、財政部：根據項目分配情況，及時啓動超長期特別國債發行工作

財政部預算司司長王建凡表示，財政部已經將2024年超長期特別國債支出納入到2024年預算，同時紮實推進前期準備工作。下一步，財政部將根據超長期特別國債的項目分配情況，及時啓動超長期特別國債發行工作。我們將結合債券市場需求和超長期特別國債對應建設項目的實施週期，科學設計發行品種期限，實現與項目期限的合理匹配。同時，統籌一般國債和特別國債發行，合理安排發行節奏，切實保障特別國債項目資金需求。

2、財政部：一季度專項債發行規模小於往年與兩方面原因有關

財政部預算司司長王建凡表示，一季度發行規模小於往年，一方面是以往年度爲應對疫情衝擊等特殊因素影響，加大年初發行規模，另一方面也與地方項目建設資金需求、冬春季節施工條件、債券市場利率等因素相關，同時我們也在提高專項債項目質量、加強項目前期準備等方面做了大量工作，總體看全年發行規模總體仍然是符合預期的。

3、財政部：將會同相關部門指導地方合理把握專項債券發行節奏

財政部預算司司長王建凡表示，下一步，財政部將會同相關部門指導地方合理把握專項債券發行節奏，優化政府投資節奏和力度，指導保障重大項目資金需求，提高債券資金使用績效，發揮好政府投資的帶動放大效應，鞏固和增強經濟回升向好態勢，持續推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長。

4、財政部：研究適當增加儲蓄國債發行規模，進一步調降單人購買限額

財政部國庫司司長李先忠表示，密切關注儲蓄國債的供需關係變化和銷售情況，研究適當增加發行規模。一債難求”核心就是需求旺盛，供給相對不足，所以我們下一步要研究適當增加發行規模。研究進一步調降單人購買限額，使儲蓄國債能夠惠及更多的投資者。

5、惠譽：上調中國五礦長期外幣發行人評級至“A-”，展望“負面”

惠譽將中國五礦集團有限公司長期外幣發行人違約評級（IDR）和高級無抵押評級從“BBB+”上調至“A-”，並將其評級從評級標準觀察名單中刪除。評級展望爲負面。

6、惠譽：上調中冶集團的評級至“A-”，展望“負面”

惠譽表示，已將中冶集團的長期外幣發行人違約評級和高級無抵押評級自“BBB+”上調至“A-”，展望“負面”。

7、正商實業：預期不會到期清償2024年票據的本金連同應計及未付利息

正商實業公告，於2021年9月，公司發行於2024年4月23日到期的12.50釐優先票據並於聯交所上市。於本公告日期，2024年票據的未償還本金額爲1.6億美元。根據2024年票據的條款，公司須於2024年4月23日贖回所有尚未償還的2024年票據連同應計及未付利息。鑑於公司目前面臨的流動性壓力，公司預期不會於4月23日到期清償2024年票據的本金連同應計及未付利息。

8、上海新長寧集團：公司涉及重大訴訟

上海新長寧（集團）有限公司公告稱，公司4月16日收到中華人民共和國上海市第一中級人民法院傳票，案由爲追加、變更被執行人異議之訴，傳喚事由爲開庭，開庭時間爲4月15日。

9、中融新大：合併重整案第一次債權人會議於5月10日召開

中融新大集團有限公司公告，在實質合併審理的基礎上，根據淄博中院公告，中融新大等128家關聯公司的債權人應在2024年5月9日前，向聯合管理人申報債權，同時中融新大合併重整案的第一次債權人會議已確定於2024年5月10日召開。

10、金科股份：法院裁定受理公司及全資子公司重整

金科股份發佈公告稱，法院裁定受理公司及全資子公司重慶金科的重整申請。根據相關規定，因公司被法院裁定受理重整，公司股票將於4月23日停牌一天，並自4月24日復牌交易起被實施退市風險警示，股票簡稱改爲“*ST金科”。除被受理重整外，公司不存在其他退市風險警示事項。

// 中國股票預警 //

1、證監會：加快推動制定修訂證券投資基金法、上市公司監管條例等法律法規

證監會黨委理論學習中心組發文稱，加強資本市場法治建設。法治興則市場興，法治強則監管強。要更好發揮法治在資本市場高質量發展中的固根本、穩預期、利長遠作用。加快推動制定修訂證券投資基金法、上市公司監管條例、公司債券監管條例、不動產投資信託基金管理條例等法律法規，大幅提升證券違法違規成本。強化行政、民事、刑事立體化追責，加大證券糾紛特別代表人訴訟制度適用力度，爲各類主體提供公平有序的市場環境，以高質量法治保障促進資本市場創新發展。

2、證監會：全面強化機構監管、行爲監管、功能監管、穿透式監管和持續監管

證監會黨委理論學習中心組發文指出，依法全面加強監管，更加有效保護投資者合法權益。堅持資本市場監管的政治性、人民性，堅守監管主責主業，全面強化機構監管、行爲監管、功能監管、穿透式監管和持續監管，不斷提升監管針對性有效性。落實好監管要“長牙帶刺”、有棱有角的要求，以“零容忍”的態度嚴厲懲治各類違法違規行爲，強化監管震懾，淨化市場生態。堅持看不清管不住則不展業，加快構建從入口、持續監管到出口，再到機構監管、交易監管的全方位立體化資本市場監管體系，積極穩妥推進金融創新和與之相匹配的監管能力建設。

3、中南建設：股票簡稱24日起變更爲“ST中南”

中南建設公告，股票自4月24日起被實施“其他風險警示”，簡稱由“中南建設”變更爲“ST中南”，4月23日停牌一天；公司最近連續三個會計年度扣除非經常性損益前後淨利潤均爲負值。同時，公司年度審計會計師事務所致同會計師事務所（特殊普通合夥）對公司2023年度財務報告出具了帶有持續性經營相關重大不確定性段落的無保留意見的審計意見。

4、深交所對中南建設下發關注函

深交所對中南建設下發關注函，有媒體發佈文章《剛“救了王健林”太盟投資集團又有大動作》稱，4月20日下午，由南通市海門區政府牽頭，公司控股股東中南城建與亞洲著名私募股權投資公司太盟投資集團（PAG）及江蘇資產等機構洽談債務化解、股權交易等合作，公司也向媒體證實了上述消息。深交所要求公司就上述文章所述事項的真實性做出說明等。

5、威奧股份：威奧汽車生產的產品暫未涉及碳纖維材料

威奧股份披露股票交易風險提示公告，公司主營業務爲軌道交通裝備及檢修業務；2023年收購的威奧汽車主營業務爲汽車零部件的製造與銷售，目前其生產的產品暫未涉及碳纖維材料。

6、國網英大存在年報虛假記載等問題，上海證監局責令其改正

上海證監局發佈《關於對國網英大股份有限公司採取責令改正措施的決定》，經查，公司存在以下違法事實：披露的相關年度定期報告存在虛假記載，披露的相關年度定期報告存在重大遺漏，怠於履行重大資產重組公開承諾追償責任等。

7、青海春天：延期披露2023年年報和2024年一季報

青海春天公告，原定於4月24日披露公司《2023年年度報告》和《2024年第一季度報告》。現由於公司《2023年年度報告》編輯和複覈工作量較大，相關工作完成時間將晚於原定計劃，公司本着認真、審慎的原則和對廣大投資者負責的態度，經向上海證券交易所申請，將延期至2024年4月30日披露公司《2023年年度報告》，並於同日披露公司《2024年第一季度報告》。

8、浙江證監局對浙江維康藥業採取責令改正並出具警示函措施

浙江證監局發佈《關於對維康藥業採取責令改正並出具警示函措施的決定》。經查，公司存在未按規定披露關聯方非經營性資金佔用情況；部分醫藥產品銷售業務收入確認依據不足；違規使用個人銀行賬戶開展資金收付，相關內部控制存在重大缺陷，內部控制有關報告信息披露不準確等問題。浙江證監局決定對該公司採取責令改正並出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

9、雲泉岩土收到警示函，實控人佔用千萬資金被監管談話

山西證監局表示，經查，雲泉岩土存在實際控制人資金佔用、2021年年度報告相關財務數據披露不準確等違規行爲，責令其改正，並出具警示函。

10、力帆科技：原全資子公司河南力帆被法院宣告破產

力帆科技公告，河南省濟源市人民法院宣告力帆科技（集團）股份有限公司原全資子公司河南力帆新能源電動車有限公司破產。河南力帆自2023年12月15日進入破產程序後不再納入公司合併財務報表範圍，其破產清算對公司財務狀況和經營成果不會產生不利影響，亦不會影響公司現有主營業務發展。

// 海外預警 //

1、日本監管機構稱谷歌損害本地競爭對手的競爭能力

日本反壟斷監管機構公平交易委員會稱，Alphabet旗下的谷歌公司使用限制雅虎日本在定向搜索廣告方面競爭能力的策略，並承諾將繼續監督這家美國公司。公平交易委員會表示，從2015年到2022年，Alphabet一直阻止雅虎日本獲取從移動設備搜索中獲得定向廣告收入所需的技術。公平交易委員會還表示，Alphabet在監督機構指出這一做法後立即改變自己行爲，並承諾讓雅虎日本獲得與關鍵詞相關的定向廣告技術。

2、未能按時提交2023年報，法拉第未來收到納斯達克通知函

法拉第未來表示，公司收到納斯達克通知函，由於公司推遲提交截至2023年12月31日財年的10-K年度報告，該公司因此不符合納斯達克的上市規則。納斯達克允許該公司提交一份恢復合規性的計劃，法拉第未來可以在10-K表格到期之日起180天內給予公司例外，以恢復合規性。該信函進一步建議，該公司將在2024年4月18日之後的五個工作日內被列入不合規的納斯達克公司名單。

3、理想汽車宣佈全線產品降價，MEGA降價3萬元售52.98萬元

理想汽車多款產品降價。價格調整後，理想旗艦純電MPV車型MEGA最高降幅爲3萬元，起售價爲52.98萬元；2024款理想L9全系、L8/L7車型頂配Ultra、中配Max降價2萬元，L8/L7車型Pro版降價1.8萬元。

4、馬斯克砍掉特斯拉美國市場營銷團隊

知情人士透露，特斯拉美國市場營銷團隊在馬斯克的裁員行動中被消除，在（與“增長內容”相關的）廣告團隊裁員大約40人。

5、西班牙金融機構Alantra投行業務顯著下滑，進而在德國裁員

西班牙Alantra Partners SA在企業併購交易匱乏之際重組投行業務，到2023年年底已經在德國部門裁員大約一半——至不足20人。這體現出該公司將投行總部從德國法蘭克福遷往英國倫敦的決定，自2023年開始，Alantra已經推投行業務進行戰略性改組，從一個純粹靠國家驅動的模式轉變爲多箇中心和全球區域同時存在的模式。

// 金融同業預警 //

1、換證過渡期最長近5年！非銀行支付機構將迎重磅新規

非銀行支付機構將迎重磅新規。央行就《非銀行支付機構監督管理條例實施細則（徵求意見稿）》徵求意見。《實施細則》規定儲值賬戶運營、支付交易處理業務分別細分爲Ⅰ類、Ⅱ類，並明確新舊分類方式對應關係。分段階梯式設置支付機構淨資產與備付金日均餘額比例，明確新舊支付業務銜接方式，爲支付機構設置較爲充足的換證過渡期，最長可達近5年。據悉，目前全國共有183家非銀行支付機構，非銀行支付機構年交易量超1萬億筆、金額近400萬億元。

2、財政部：一季度證券交易印花稅收入256億元，同比下降49.1%

財政部發布數據顯示，一季度印花稅收入888億元，同比下降16.2%。其中，證券交易印花稅收入256億元，下降49.1%。

3、IPO終止審查企業增至120家，單週再增8家

滬深北三家交易所上週無新增IPO申報企業，滬深北三家交易所今年新增申報企業仍爲2家，且均爲北交所；各板塊在審企業共572家，環比減少6家；已公佈終止審查企業120家，增加8家。今年以來上市企業35家，同比減少63家；融資合計263.24億元，下滑約76.23%。

4、息差水平集體下行，上市股份行打響“兩戰”

據證券時報，多家上市股份行負債管理端上演多重共性，包括零售“存款定期化”加劇、吸收存款成本擡升、利息淨收入普降等等。在這些因素疊加下，股份行息差水平集體下行。截至2023年末，有據可查的股份行陣營裡，僅有招商銀行、平安銀行和浙商銀行，站在了2%的息差榮枯線之上。在這樣的背景下，股份行打響了“兩戰”——息差保衛戰、付息率壓降戰。

// 行業預警 //

1、兩部門規範委託生產持有人投標，加強集採中選藥品質量監管

國家醫保局、國家藥監局有關司負責人就規範委託生產持有人投標、加強集採中選藥品質量監管答記者問稱，針對影響市場公平競爭秩序的苗頭性問題，我們要求持有人增強主體責任意識，呼籲提升行業自律，同時也將持續優化國家組織藥品集中採購規則。針對各方關注，第九批集採已對委託生產、上市許可轉讓等情形採取一定程度的針對性措施。下一步，國家醫保局將會同國家藥監局共同加強對委託生產持有人監督管理，在集採申報資格、中選規則、供應能力、質量監管、產品流通追溯等方面採取措施，進一步維護公平競爭的市場秩序，保障供應穩定性、保證藥品質量。

2、買“加速包”可優先購票？鐵路12306：從未授權第三方平臺發售火車票

據央視新聞，“五一”假期火車票已開售，一些第三方平臺推出付費搶票服務，售賣“加速包”等產品，聲稱可以優先購票。鐵路12306對此迴應稱，鐵路12306網站（含手機客戶端）是中國鐵路唯一官方火車票網絡售票平臺，從未授權任何第三方平臺發售火車票。

3、國家發改委價格監測中心：今年以來深圳新能源汽車價格普遍下跌，跌幅在5-10%左右

近日，深圳市價格認定與監測中心對汽車市場進行調查巡視。從調查巡視情況看，今年以來深圳新能源汽車價格普遍下跌。監測數據表明，今年以來深圳新能源汽車價格普遍下跌，一般跌幅在5-10%左右。其中，監測的新能源汽車有10款價格下跌，降幅最大的爲比亞迪-宋PLUS新能源（DM-i 110KM旗艦型），售價從年初的15.48萬元/輛降至13.98萬元/輛，下跌9.69%。

4、胰島素國家接續採購將於4月23日開標

據第一財經，胰島素接續採購將在4月23日開標，這是首次由國家組織藥品聯合採購辦公室啓動的首次接續採購。本次胰島素集中採購週期自中選結果執行之日起至2027年12月31日。本次藥品集中採購品種範圍爲餐時人胰島素、基礎人胰島素、預混人胰島素、餐時胰島素類似物、基礎胰島素類似物、預混胰島素類似物，共6個採購組。根據本輪集採規則各採購組最高有效申報價分別爲30元/支、30元/支、30元/支、43.2元/支、79.2元/支和43.2元/支，和上一次胰島素集採實際最高中標價一致。

5、3月光伏新增裝機9GW，同比下降32%

國家能源局發佈數據顯示，一季度光伏裝機累計新增45.72GW，同比增長35.89%。但從3月光伏新增裝機數據來看，當月光伏新增裝機9.02GW，同比下降32.13%。

6、多家船公司發佈漲價函，海運市場淡季掀漲價潮

據央視財經，海運市場有明顯的淡旺季特徵，運費增長一般伴隨着海運旺季出現。近期，行業卻在淡季掀起“漲價潮”。馬士基、達飛、赫伯羅特等頭部船公司紛紛發佈漲價函，部分航線漲幅接近70%，一個40英尺的集裝箱，運價上漲最多的達到了2000美元。據悉，此輪調價範圍主要集中在美國、南美、紅海等方向。

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