面板暴漲60%！新一波漲價潮又來了？這些股或受益

（原標題：面板暴漲60%！巨頭突發停產，行業供應鏈供不應求，新一波漲價潮又來了？這些概念股或將受益（附股））

日本玻璃基板大廠因事故停產，預期玻璃基板缺口將擴大，而且影響延續到明年第一季，將進一步推動面板價格的上漲。

日本玻璃基板大廠意外事故導致停工

據日本媒體報道，全球玻璃基板大廠日本電氣硝子（NEG）位於日本高槻市（Takatsuki）的玻璃工廠於12月11日晚間因意外停電5小時，造成生產設備受損，目前工廠已停工。根據日本電氣硝子的預計，將會在1月份趕工修復2座供料槽，在2月、3月會陸續修復剩下3座供料槽。受損的3座玻璃熔爐也預計會在明年第一季陸續修復、恢復生產。整體影響時間恐將長達4個月。

目前全球TFT-LCD玻璃基板主要供應商包括美商康寧、以及日本的旭硝子（AsahiGlass）、日本電氣硝子和板硝子（NHT）等等。其中日本電氣硝子在玻璃基板供應鏈當中素有"最佳配角"的稱號，即使供貨量不及康寧、旭硝子，但是卻也有供應給所有面板廠，是最重要的第二供應商。

產能減少10-15萬片/月，玻璃基板供給缺口擴大

Omdia顯示器研究總監謝勤益表示，高槻玻璃工廠供應8.5代、7.5代、6代、5代等各世代玻璃基板，佔日本電氣硝子的產能比率約15%，該廠停工估計一個月將減少400萬～500萬平方米的產能，以8.5代玻璃基板面積計算，相當於一個月減少10萬～15萬片的玻璃基板產能，等於是少了一座8.5代廠的產能。日本電氣硝子已經在上週末緊急通知各大面板廠，接下來玻璃基板供貨會受到影響。

今年下半年玻璃基板供應相當緊俏，特別是10.5代玻璃，因爲位於武漢的玻璃基板廠延後投產，使得供貨不足。如今日本電氣硝子生產線又出問題，影響更是遍及8.5代、7.5代、6代、5代等主流生產線，預期玻璃基板缺口將擴大，而且影響延續到明年第一季。這將進一步推動面板價格的上漲。

電視面板下半年來漲價近60%

隨着三星等國外廠商退出面板行業，中國大陸在面板行業逐漸佔據主導地位，國內以京東方A、TCL科技爲代表的的國內廠商的市場地位在快速提升，面板產業鏈價格於2019年12月開始反彈，但是今年由於受到疫情的影響，大尺寸面板價格上漲的態勢年初只是維持到3月份，今年6月份，伴隨着下游需求的恢復，大尺寸面板重新開啓上漲，並一直持續到當下。

根據WitsView提供的數據顯示，55英寸LCD電視面板價格從今年年中105美金一路上漲至164美金，漲幅高達56.19%，創下歷史新高紀錄；14寸的筆記本面板11月價格已來到29.6美金，環比上月28.6美金上漲3.5%，而從年初的25.1美金已累計漲幅爲17.93%。

據羣智諮詢，12月上旬大尺寸面板價格仍然持續上漲，第四季度面板需求旺盛，海外終端銷售強勁，供給無實際增長，下游庫存水位較低，12月價格有望繼續上漲。

興業證券繼續看好面板漲價大週期，面板行業今明兩年供需全面吃緊，國內各廠商整合完畢後，京東方和TCL科技市佔率將超過50%，對於行業有充分定價能力，行業經歷了長期的價格下跌以後，已經具備充分的漲價基礎。

面板行業迎來價值迴歸

興業證券表示，京東方和TCL科技將迎來盈利持續改善，目前和行業相比也是歷史少有的估值折價，面板行業將迎來持續的價值迴歸。

京東方A是面板行業絕對龍頭，伴面板漲價，公司盈利能力顯著改善。2020年第三季度公司營收規模創單季歷史新高，淨利潤水平創階段性歷史新高。信達證券認爲，考慮第三季度面板價格尚處底部上漲期，而進入第四季度面板漲價持續超預期，公司毛利率和淨利率水平有望在第四季度繼續顯著改善，後續業績釋放可期。

TCL科技半導體顯示業務規模已實現全球領先，TCL華星t1、t2、t6產線滿銷滿產，電視面板市佔率上升至全球前二，公司55吋電視面板市佔率全球第一，65吋電視面板市佔率居全球第二位。中信建投認爲，TCL華星將進入規模高速增長疊加行業週期改善的雙驅動發展階段。

深天馬A深耕中小尺寸顯示面板行業三十餘年，面板供貨主要集中在手機顯示和車載顯示兩大領域。智能手機LTPS LCD出貨量位居全球市場份額第一，車載顯示全球第二、國內第一。11月深天馬接受機構調研時表示，目前，公司生產經營正常，產線運營飽滿。（數據寶 林麗峰）