李鎮宇專欄－電動車崛起 車市的典範轉移

全球車市最糟糕的情況應該落在今年第二季，後續有機會慢慢回溫，尤其下半年到2021年，反彈的速度會慢慢加快。事實上，全球車市已經衰退超過三年以上。從2018年開始，車市便疲態驟現。2018年全球新車總交易量衰退1.8％，2019年衰退4.3％。2020年因爲疫情的關係，衰退的幅度非常大，目前估計全年將有15.4％的衰退，是過去10年僅見的驚人數字。

過去三年，全球車市衰退原因有幾項。第一，就是全球最大的車市大陸因爲產業調整，空污控管與削減購車補貼，導致整個大陸的汽車銷售進入衰退。其次是中美貿易戰。原本去年年底中美貿易戰告一個段落，市場預期今年全球車市有機會反彈，然而，新冠疫情再度讓全球車市摔入谷底。今年第一季全球車市衰退幅度高達25％，第二季甚至來到史上最慘烈的衰退35％以上。

目前估計第二季應該就是低點，第三季衰退幅度估計會大幅收窄，大概會來到-9％，第四季大概會接近持平或小衰。然而，2021年因爲基期的關係，再加上對於旅遊的報復性需求，預測大陸車市會來到8％以上的成長，美國會有14％的成長，歐洲甚至會來到20％的成長。

市場預期2021年車市大幅反彈，第一個當然是因爲比較基期甚低。全球車市已連續三年進入衰退。過去觀察產業循環的經驗，任何一個產業進入三年的衰退調整，之後產業秩序必然會慢慢恢復，這是第一個條件。此外，新冠疫情對車市會產生一個永久性的改變。雖然新冠疫情對很多產業產生巨大的衝擊，尤其是旅遊業，但人類對於旅行的需求是不會改變的，不會因爲疫情就用看旅遊節目取代親身旅遊體驗。大家想要出去旅遊，又希望避免大衆交通工具，那自己買車，尤其是SUV類型的大車，就是一個替代方案。這或許不只是一個猜想，而是正在發生的轉變。

以防疫最好的臺灣爲例，臺灣6月份的新車掛牌數是4.1萬輛，月增23％，年增8％，這是過去五年來的6月新高。而這個數字某個程度上也反應大家對於未來旅遊的新趨勢。短程旅遊、區域旅遊將取代更大部分的長途旅遊、跨國旅遊。這樣的旅遊趨勢將間接讓汽車產業受惠，尤其是大型車，新冠疫情對於全球車市將掀起新的典範轉移。

另一個對車市產生永久性質變的是愈來愈頻繁的極端氣候。以大陸最近發生的汛災爲例，影響綿延數省，上百個城市，受影響人口超過兩千萬以上。除因爲汛災，很多車輛都將報廢，刺激部分新車需求之外，大家可能會開始思考，在極端氣候下的用車選擇爲何？曾經試着問過一個問題：「如過你今天遇到汛災風險變高了，你要買電動車還是買燃油車？」十之八九的人都直覺，認爲水碰到電很危險，所以應該買燃油車。

事實上電動車因爲以電來驅動的關係，全車的防水系統更加完備，一樣遇到汛災，電動車熄火的機率更低一點。甚至馬斯克在他自己的推特上提過，要是TESLA掉到湖裡，只要不沉下去，還可以連續前進30分鐘。如果大家意識到，未來極端氣候可能變成家常便飯，那電動車也或許是購車選項之一。

如果從大歷史的角度出發，目前電動車恐正在複製燃油車取代馬車的歷史軌跡。1900年福特T型車問世，燃油車取代馬車的時候，燃油車也遇到類似電動車現今遇到的問題。那時拒絕買燃油車，堅持買馬車的人，最重要的理由就是燃油車可能會沒有油，那時加油站不普遍，沒有油就要下來推車。但拉馬車的馬累了，旁邊吃吃草就好。

這個論述像不像現在大家對電動車的批評呢？現在電動車要充電很不方便，燃油車沒有油隨時轉下去高速公路，馬上找得到加油站加滿油。

但這是會改變的。如果去看1900～1950年燃油車在取代馬車的過程中，前八年燃油車的每千人保有量從零輛開始，緩慢爬升到每千人保有九輛。而電動車呢？剛剛好完全是這個狀況。從2011年到2018年，電動車每1,000人的保有量，也從零輛來到了九輛。把歷史的軌跡疊合在一起看，可以發現，電動車正在完整複製燃油車在取代馬車的歷史軌跡，這或許也是近期TESLA大漲的重要原因之一。

在基期過低，新冠疫情造成的汽車需求的典範轉移，與電動車正在複製燃油車取代馬車的歷史軌跡三大要素之下，評估全球車市最糟糕的情況應該已經過去。