風起ESG理財 心動銀行業

在當前國內市場，ESG是個新鮮概念，但銀行及銀行理財子公司早已“嗅”到其價值所在。

據中國理財網統計，截至11月5日，包括華夏銀行、蘇州農商行、興銀理財、農銀理財、建信理財、光大理財和中銀理財在內的7家機構共計發行36只含有“ESG”字眼的銀行理財產品。分析人士稱，將ESG投資理念嫁接進銀行投資研究中，一方面可以精選、優選資產投資標的，有效控制產品的風險；另一方面，也可以獲得優質投資標的資產增值帶來的投資績效提升。

相關主題產品超30只

ESG是Environmental（環境）、Social（社會）、Governance（治理）的縮寫，是一種關注企業環境、社會、公司治理績效而非傳統財務績效的投資理念和企業評價標準。

中國理財網最新數據顯示，截至11月5日，各銀行發行的ESG理財產品共36只，發行機構包括華夏銀行、蘇州農商行、興銀理財、農銀理財、建信理財、光大理財和中銀理財在內共7家。其中，華夏銀行發行數量最多，有22只；農銀理財位居第二，發行9只；光大理財、建信理財、蘇州農商行、興銀理財及中銀理財各發行1只。

從產品投資性質來看，固收類產品共22只；混合類產品11只；權益類產品僅1只，爲光大理財的陽光紅ESG行業精選。此外，兩隻華夏銀行發行的產品，中國理財網尚未顯示其投資性質。

從投資策略來看，銀行及銀行理財子公司在投資時都會將ESG納入評估體系，但具體操作各有特色。

興銀理財相關負責人說：“公司產品投資於固定收益類的資產規模不低於產品總資產的80%。除銀行存款、債券回購、貨幣基金、同業存單等貨幣市場工具，以及國債、政策性金融債、央行票據、地方政府債等資產外，符合該公司ESG篩選標準的固定收益類資產佔比不低於50%。”

農銀理財的部分ESG產品優先投資於清潔能源、節能環保以及生態保護等綠色環保產業，同時兼顧扶貧、鄉村振興、小微企業支持、一帶一路、民企紓困、高質量發展等領域。

短板有待補齊

“ESG涵蓋環保、公司治理和社會責任方面的評價和體系。在這三方面做得較好的企業，風險相對較小。通過ESG策略能夠給投資者帶來更豐厚的回報，”談及銀行開展ESG投資的原因時，光大理財相關負責人如上表述。

興業銀行私人銀行總經理戴敘賢表示，近年來，國內高淨值人羣對綠色金融服務的需求和可持續投資的興趣日益增長，打造ESG理財產品，正是引導私人銀行客戶將資金更多投向可持續發展領域、助推中國經濟高質量發展的重要舉措。

不少銀行高層人士表示，ESG投資是一片新的藍海。未來，將進一步完善ESG研究、數據庫及評價、策略投資、理財產品、指數和風險管理等六大體系，助力實體經濟轉型升級。

不過，普益標準提醒，國內資管行業在發展ESG投資方面還面臨不少阻礙，主要體現爲ESG評級體系以及機構ESG信息披露不完備、實踐應用程度低等問題。

興業銀行副行長陳信健認爲，與國際先進同業相比，行業內尚未形成與ESG相適配的“基礎設施”。爲更好發揮ESG作用，使其真正成爲破解銀行業高質量發展的“金鑰匙”，需做好以下幾方面工作：一是加快推進完善ESG整體制度框架；二是完善ESG信息披露制度；三是加強ESG數據基礎設施建設；四是豐富深化ESG投資市場。銀行機構應當抓住當前ESG投資創新風口，挖掘民生、環保、普惠、養老等重點領域高質量發展需求，創新研發ESG領域的主動與被動指數、債券、理財產品、基金等多種金融產品，連接多層次資本市場，提升直接融資水平，促進實體經濟高質量發展。（記者 戴安琪）