最高降幅或達3.85%！多銀行密集下調美元存款利率 業內坦言相關理財產品收益承壓

財聯社9月26日訊（記者 史思同）9月26日，財聯社記者注意到，近日，恆生銀行、廈門國際銀行等越來越多銀行接連下調美元存款利率，部分銀行下調幅度最高甚至可達3.85%。目前來看，市場上美元存款產品利率已逐漸告別“5字頭”時代。

在業內專家看來，近期美聯儲降息50bps，且存在繼續下調的空間，是美元存款利率走低的主要原因，同時投資於美債和美元存款的理財產品收益也將受到影響。對於美元資產配置，專家提醒，近期匯率波動較大，投資者選擇美元存款產品需關注利率波動與匯兌等風險。

多家銀行相繼下調美元存款利率，降幅最高或可達385個基點

“我們美元存款利率明天就要下調了，您現在手上有美元的話可以今天下午來存。”據恆豐銀行北京某支行客戶經理透露，該行將於9月27日下調美元定存利率，預計6個月期利率降至3.8%、一年期降至3.7%、兩年期降至0.5%，與此前相比，下調幅度分別爲85個、95個、385個基點。

對於如此大幅的下調，該客戶經理解釋稱，主要是由於美聯儲降息、美元匯率波動等因素影響，各家銀行美元存款利率都將調整。上述預計利率爲近期接到的通知，具體調整後的利率還需以明日手機銀行顯示的利率爲準。

與此同時，9月26日，廈門國際銀行也全線下調美元存款產品利率。據該行客戶經理介紹，當前該行最新美元定存利率，6個月期爲4.5%，較此前下調15個基點；3個月及一年期利率均爲4.35%，分別下調15個、25個基點。

“美元存款利率今天剛降。我們銀行的美元存款利率最近變動比較大，老調整，如果是現有的美元可以抓緊存。”廈門國際銀行客戶經理告訴財聯社記者，近期該行美元存款利率調整較爲頻繁，原因同樣是美元匯率波動及美聯儲降息的影響。

此外，恆生銀行美元存款利率也於本週進行了調降，據該行北京某支行客戶經理介紹，目前該行2萬美元及以上的定存利率分別爲3個月4.6%、6個月4.25%、半年期3.6%，相較上週降了0.1%左右。

財聯社記者注意到，早在美聯儲降息“靴子落地”前，就已有包括廈門國際銀行、恆豐銀行、江蘇銀行、南京銀行等在內的不少銀行提前對美元存款利率進行預防性下調。

其中，廈門國際銀剛於9月14日調降過一輪美元存款產品利率，一年期利率下調15個基點至4.6%，6個月及3個月期均下調10個基點分別至4.65%、4.5%。9月初恆豐銀行上一輪調降中，3個月、6個月、一年及兩年期定存利率分別調整至4.6%、4.65%、4.65%、4.35%，下調幅度分別爲10個、15個、25個及35個基點。

美聯儲轉向降息週期，美元存款相關理財產品面臨收益下行壓力

“美元存款利率的下調與美聯儲的降息政策密切相關，近期美聯儲降息50bps，且存在繼續下調的空間，是美元存款利率走低的主要原因。”中信證券首席經濟學家明明告訴財聯社記者，美聯儲的降息週期可能會繼續，預計未來還會有降息動作，因此美元存款利率將呈現逐步下行的趨勢。

同時，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華也指出，美聯儲降息使得美元利率大幅回落，銀行相應調降美元存款利率，以降低負債成本。隨着美聯儲轉向降息週期，預示美元利率將趨勢下降，後續美元存款利率也將隨之下行。

在周茂華看來，美元存款利率下降不可避免對投資者吸引力有所下降，但具體影響與美元利率相對優勢，美元匯率走勢預期等方面有關。如果美元存款利率下調、美元走弱，美元存款的吸引力會明顯下降。

除美元存款外，業內普遍認爲，隨着美聯儲降息落地，投資於美債和美元存款的理財產品收益也將受到影響。“美元存款利率面臨調整，對於投資美元存款的美元理財產品將產生直接影響，面臨收益下行的壓力。”華寶證券資深銀行理財分析師張菁表示。

不過儘管如此，在當前全球資產荒的背景下，美元存款及相關美元理財產品依然具有一定的吸引力。尤其是相對於當前普遍2%左右的人民幣存款產品利率而言，4%以上的美元存款利率仍有較高優勢。

對此，張菁認爲，美元理財產品仍具有配置價值，但未來美元理財產品的收益和新發產品的業績比較基準或將走低，可能會影響部分銀行或理財機構的美元理財產品發行節奏。與此同時，在中美利差收窄的階段，投資美元理財可能面臨部分匯兌損失。

人民幣持續升值，美元資產配置需關注匯率波動等風險

美聯儲降息連鎖反應持續蔓延，當前背景下，投資者進行美元資產配置需要注意哪些問題？

“投資者在考慮美元存款時，需要密切關注匯率變動，避免因匯率波動而抵消存款利息收益。同時，需要考慮換匯成本，包括銀行收取的手續費等。”明明表示。

在周茂華看來，投資者選擇美元存款普遍會面臨利率波動與匯兌風險。不同的投資者還需要考慮通脹對美元存款實際收益影響，以及美元融資成本高等問題。“受美國經濟、通脹及美聯儲降息節奏存在不確定性，各國經濟分化影響，預計美元匯率波動較大。”他進一步指出。

從匯率方面來看，近段時間以來，在美聯儲降息預期下，人民幣對美元持續大幅升值。7月份以來，離岸人民幣對美元匯率從7.3以上一路漲至7左右，甚至一度重返“6區間”，累計上漲近4%。

“美聯儲啓動降息初期，美元指數會面臨一定下行壓力。”在東方金誠首席宏觀分析師王青看來，人民幣近期快速上漲主要受近期央行降息降準、加大房地產政策支持力度，以及美聯儲大幅降息等因素影響。

展望未來，王青預計，短期內人民幣有望延續此前強勢表現，匯價向上“破7”後可能還有一定升值空間。但在國內房地產市場企穩回暖前，人民幣出現持續大幅升值走勢的可能性也不大。

綜合後續美聯儲降息趨勢及匯率波動等因素，明明建議，投資者根據自身的資金需求和風險偏好，謹慎評估並作出投資決策。可以選擇較長期限的美元存款以鎖定當前較高的存款利率，或者考慮增加對衝工具，配置多元化資產，綜合利率、匯率風險以及個人的財務狀況和風險承受能力再做決策。