專家訪談精華：AI陪伴將成爲新主線？

1、《科技傳媒2025展望》摘要

恆生科技板塊儘管短期有所調整，但隨着基本面回暖、現金流改善及分紅派息提升，仍具備配置價值。

AI陪伴玩偶和寵物正在成爲新興市場，如字節跳動推出的AI玩偶和卡西歐的AI陪伴寵物Moflin。

國產AI視頻模型技術進展顯著，快手、字節跳動等公司積極佈局，且春節檔對電影行業的復甦有利。

影視行業受供給週期與宏觀影響，2024年電影市場可能面臨壓力，但2025年將迎來新一輪產品釋放週期，預計市場將復甦。

2、《華爲摺疊屏最新專利公佈》摘要

華爲最新的摺疊屏專利將集成於分佈式玄武架構，首發搭載於華爲MateX6系列，預計這將推動換機潮，並且相關產業鏈也將受益。

隨着算力需求的增長，先進封裝將成爲半導體行業的重要組成部分，相關產業鏈有望持續受益。

3、《華爲入局具身智能》摘

AI大模型（如OpenAI的視覺語言模型）提升了機器人的感知與交互能力，使得機器人能夠更自主地執行任務和糾正錯誤。

電驅動成爲市場主流，相比液壓驅動，電驅動具有更高的簡便性、耐用性和經濟性，推動了工業機器人向電驅動方向發展。

特斯拉Optimus已開始在其汽車製造工廠進行物品搬運等工作，Figure與寶馬合作，在寶馬工廠進行搬運任務測試，Agility的Digit機器人已在多個工廠開始交付並應用。

特斯拉Optimus計劃2025年初小批量生產，2026年大規模出售；Agility的Digit機器人計劃2024年交付，2025年全面上市。

工信部發布了《人形機器人創新發展指導意見》，計劃到2025年實現量產，到2027年國內產業鏈將更加完整，核心零部件實現自給自足。

優必選與多家企業合作，測試機器人在不同工業場景下的應用；樂聚與江蘇亨通、蘇州康養集團合作，測試機器人在智慧康養領域的應用。

華爲、百度等公司正在佈局具身智能和機器人產業，主要集中在芯片、大模型、雲計算和操作系統領域。

小鵬汽車推出搭載AI芯片的機器人Iron，寧德時代聯合上海交通大學研發機器人，小米、優必選等公司也在推進機器人產品的迭代和量產。

4、《國內外AI軟硬件持續推新》摘要

Qwen2.5-Turbo模型將上下文長度擴展至100萬個tokens，相當於100萬英文單詞或150萬中文字符，足以容納10部小說、150小時演講或30000行代碼。

該模型的處理成本較低，爲每百萬tokens僅0.3元，在處理能力上是GPT-4o-mini的3.6倍，使其成爲一個在大規模應用中具備成本優勢的AI解決方案。

GB200NVL4超級芯片，集成2個Grace CPU和4個Blackwell GPU，性能大幅提升，其中AI推理與訓練性能分別是上代產品的1.8倍，並將於2025年下半年上市。

華爲Mate70系列、摺疊屏手機MateX6及MatePadPro13.2英寸等新產品將在11月26日發佈，進一步推動華爲產品的更新換代。

微軟發佈AIShell命令行工具，簡化開發流程；谷歌推出“記憶”功能，通過AI記住用戶的生活與工作細節，爲用戶提供個性化體驗。

阿里巴巴發佈Qwen2.5-Turbo開源AI模型，具有較高的處理能力和低成本，可能推動AI應用在各行業的廣泛落地。

英偉達推出的新硬件將提升AI算力和推理性能，尤其是GB200NVL4超級芯片的發佈將進一步加速AI訓練與推理應用的發展，預計2025年會有廣泛應用。

滴滴宣佈CTO卸任後專注自動駕駛；小米汽車將在下月發佈端到端全場景自動駕駛系統，小鵬汽車和蔚來等公司也在推動智能駕駛技術。

5‍‍‍Rokid發佈AR眼鏡

配備高通AR1芯片，搭載1200萬像素攝像頭，使用單色Micro-LED+衍射光波導技術方案，支持**"一拖二"設計**以降低重量和成本。

具備多種功能，如信息提示、接聽電話、第一視角抓拍、AI問答搜索、AI拍照答題、AI翻譯、AI導航、AI健康提醒等。

硬件的變革（如更強的芯片、更大的內存、更高效的電池和散熱系統）將適配AI負載，從而催化換機週期縮短，並促進AI應用的普及。這會帶動量價齊升，使得AI智能手機的出貨量穩定增長。

RokidGlasses就是一個典型的例子，利用AI技術在AR眼鏡中實現了支付、導航、翻譯等創新應用。

具備多種功能，如信息提示、接聽電話、第一視角抓拍、AI問答搜索、AI拍照答題、AI翻譯、AI導航、AI健康提醒等。

硬件的變革（如更強的芯片、更大的內存、更高效的電池和散熱系統）將適配AI負載，從而催化換機週期縮短，並促進AI應用的普及。這會帶動量價齊升，使得AI智能手機的出貨量穩定增長。