中小銀行發起新一輪“降息潮”存款利率調降仍是趨勢
中國商報（記者 王彤旭）今年6月以來，中小銀行發起新一輪“降息潮”。
目前，已有廣東澄海農商行、廣西平樂農村合作銀行、廣西富川農商行等多家中小銀行對存款利率進行調整。其中，不少銀行除了調降三年期、五年期中長期存款利率之外，還對短期存款產品利率進行了下調，存款利率普遍降幅在10bp—40bp（基點）。
業內人士表示，存款利率的調整往往呈現“國有大行帶頭、股份制銀行快速跟進、其餘銀行有序跟隨”的模式。在存款定期化趨勢加劇、銀行淨息差持續承壓等背景下，市場可能會在今年第二季度或第三季度迎來存款利率的新一輪調整。
多地中小銀行存款利率調降
6月3日，甘肅銀行將三年期定期存款利率由3.0%下調至2.6%；次日，蘭州農商銀行將三年期定期存款利率調降至2.6%。
自6月1日起，廣西富川農商行三個月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分別爲1.45%、1.75%、1.9%、2.55%、2.8%、3.2%。
相較該行2023年12月調整後的數據，此次三個月、半年期、二年期整存整取定存利率“按兵不動”，一年期、三年期、五年期整存整取定存利率分別調降了20bp、45bp和15bp。
廣西平樂農村合作銀行同樣自6月1日起調整人民幣存款掛牌利率。調整後，該行三個月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分別爲1.45%、1.8%、1.9%、2.3%、2.8%、2.8%。
上述銀行同樣也對短期存款產品利率進行了下調。相較2023年12月調整後的數據，該行半年期、一年期、三年期、五年期整存整取定存利率分別調降了5bp、20bp、20bp、30bp。
自6月1日起，廣東澄海農商行三個月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分別爲1.25%、1.5%、1.7%、1.9%、2.2%、2.2%。
相比之下，該行將全部期限的整存整取定存利率都進行了下調。回溯2023年11月，彼時調整後的三個月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分別爲1.4%、1.6%、1.78%、2%、2.4%、2.45%。
中小銀行在“補課”
不難看出，近期“降息潮”的主角是中小銀行。爲什麼是中小銀行？
“他們是在補課。”中國人民大學經濟學博士李勇（化名）對記者表示，存款利率是通過市場利率定價自律機制形成的，這個機制裡面有三類成員，分別是核心成員、基礎成員和觀察成員。總的來說，核心成員負責制定存款利率，其他機構根據自身情況進行調整和跟隨。
“這些中小銀行因爲競爭力不同，對價格競爭的依賴程度也不同。一般來說銀行越小，越依賴價格優勢。這裡的價格指的就是利率。也就是說，小銀行更能憑藉對大銀行的利率優勢來吸儲。而去年底，實力最強的國有大行降了一波存款利率，然後是全國股份制商業銀行在年初降了一波，接下來是4月中小地方商業銀行、農商行跟進。而現在這一波只是4月的延續，都是中小銀行的利率調整。”李勇說。
事實上，此前，中小銀行的中長期存款利率也已歷經多次下調。此番，爲何連短期存款利率也調整了？
“降低短期存款利率，也是出於優化負債結構的目的，屬於合理的市場調整行爲。當前，利率下行是普遍趨勢，尤其對於中小銀行來說，他們需要更加靈活地調整存款利率以吸引更多的客戶。”上海橘淶金融信息服務有限公司創始人兼總經理王文清對記者表示。
存款利率調降仍是趨勢
“息差既是銀行利潤的主要來源，也是銀行安全經營的保障。目前，我國商業銀行的息差持續收窄，存在安全隱患。爲解決這個問題，存款利率大概率還會下調，也必須下調。今年7月和8月，或是國有大行開始新一輪存款利率調整的時間窗口。”李勇說。
據國家金融監督管理總局披露的數據，截至2023年年末，商業銀行淨息差首度跌破1.7%關口，降至1.69%的歷史低位，跌破了淨息差1.8%的警戒線。
同時，商業銀行今年第一季度的淨息差仍在收窄。截至今年第一季度末，商業銀行淨息差爲1.54%，較上年末減少0.15個百分點，較上年同期的1.74%下降0.2個百分點。
事實上，銀行淨息差收窄問題一直備受市場關注。專家認爲，存款降息仍有必要去持續強化。
“如果從降低實體經濟綜合融資成本和刺激有效需求的角度看，銀行有動力開啓新一輪存款利率調降。”光大銀行金融市場部宏觀組研究員周茂華表示，存款市場目前存在一定失衡，銀行淨息差壓力大，市場利率維持低位，銀行存款利率仍存在一定調降空間。
中信證券首席經濟學家明明持有相似觀點。明明認爲，考慮到存款降息的時間規律以及銀行息差壓力和存款定期化的問題，今年市場可能還會迎來存款利率的新一輪調整。
“參考歷史經驗，存款利率下調可能會推動包括國債利率在內的廣譜利率進一步下行。”明明表示，存款利率下調將降低對儲戶的吸引力，“存款搬家”的現象或將強化，銀行理財、保險、貨基等低風險資管產品有望迎來增量資金，增大債市配置力量。
（注：本文不構成任何投資理財建議）