Wind風控日報 | 易方達香港迴應“五宗罪”傳聞

//今日關注 //

1、中共中央、國務院發佈《關於實施就業優先戰略促進高質量充分就業的意見》

2、央行開展3000億元MLF操作，中標利率下調30bp至2.00%

3、證監會：對時任恆大總裁夏海鈞採取終身證券市場禁入措施，罰沒1500萬

4、網下打新報價偏離度爲+80%以上、-90%以下將被重點關注

5、監管摸底2023年投行內控情況，包括高管是否發生廉潔從業風險

6、易方達香港迴應“五宗罪”傳聞

7、谷歌向歐盟提起訴訟，指控微軟在雲計算市場存在反競爭行爲

8、美國就涉嫌串謀定價對SAP、Carahsoft等公司展開調查

// 宏觀政策 //

1、中共中央、國務院發佈《關於實施就業優先戰略促進高質量充分就業的意見》

中共中央、國務院發佈《關於實施就業優先戰略促進高質量充分就業的意見》，提出二十四項重磅舉措！《意見》提出，把高質量充分就業作爲經濟社會發展優先目標，納入國民經濟和社會發展規劃，促進財政、貨幣、產業、價格、就業等政策協同發力。引導資金、技術、勞動密集型產業從東部向中西部、從中心城市向腹地有序轉移。擴大理工農醫類專業招生規模，根據社會需要、產業需求、職業開發優化調整學科專業設置。將就業狀況作爲辦學資源配置、教育質量評估、招生計劃安排的重要依據，對就業質量不高的專業實行紅黃牌提示制度。堅決破除影響勞動力、人才流動的體制機制障礙，同步推進戶籍、用人、檔案等服務改革，消除地域、身份、性別、年齡等影響平等就業的不合理限制和就業歧視。促進勞動報酬合理增長，提高勞動報酬在初次分配中的比重，加強對企業工資收入分配的宏觀指導。加強勞動保障監察、勞動人事爭議調解仲裁隊伍建設，持續整治人力資源市場秩序，有效治理欠薪欠保、違法裁員、求職陷阱等亂象。完善規模性失業風險防範化解機制，加強監測預警、政策儲備和應急處置，有條件的地方可設立就業風險儲備金，妥善應對就業領域重大風險。積極應對人工智能等新興技術快速發展對就業的影響。

2、央行開展3000億元MLF操作，中標利率下調30bp

央行公告稱，爲維護銀行體系流動性合理充裕，9月25日開展3000億元MLF操作，最高投標利率2.30%，最低投標利率1.90%，中標利率2.00%，較上次下調30bp。操作後，中期借貸便利餘額爲68780億元。9月有5910億元MLF操作到期。央行主管《金融時報》發文稱，MLF與公開市場操作分開發布，未來工具的差異性定位將更加明朗。以往MLF操作結果與當天公開市場逆回購操作合併發佈，此次MLF操作“另起爐竈”、提前發佈在再貸款——中期借貸便利欄目下，進一步體現了與7天期逆回購操作利率作爲政策利率的差異，推動MLF迴歸中長期流動性供給工具的定位。

//中國債券預警 //

1、證監會：對時任恆大總裁夏海鈞採取終身證券市場禁入措施，罰沒1500萬

證監會發布行政處罰決定書（夏海鈞），夏海鈞時任中國恆大集團董事局副主席、總裁，證監會決定：針對恆大地產披露2019年、2020年年度報告存在虛假記載的違法行爲，對夏海鈞給予警告，並處以500萬元的罰款；針對恆大地產公開發行公司債券存在欺詐發行的行爲，對夏海鈞處以1000萬元的罰款。鑑於夏海鈞組織安排編制虛假財務報告，手段特別惡劣，情節特別嚴重，對夏海鈞採取終身證券市場禁入措施。

2、多家房企債券計劃延期兌付，債務重組再覓新路

據第一財經，出險房企的債務重組近來又出現了不少新變動，有人歡喜，有人憂。有房企人士表示，銷售下滑、融資受阻，流動性持續承壓，幾十億的利息也成爲“鉅款”，即便完成債務重組，企業仍面臨着不小的挑戰。業內表示，推進新一輪債務重組或展期，有可能會加大房企的經營壓力，但若能再次展期成功，也能在短期內減緩償債壓力。

3、惠譽：確認中升控股“BBB”長期發行人評級，展望調整至“負面”

惠譽確認中升集團控股有限公司的長期發行人違約評級（IDR）爲“BBB”，高級無抵押評級及其將於2026年1月到期、息票率爲3%的1.58億美元票據的評級爲“BBB”。展望從穩定調整至負面。

4、新疆城建集團：取消發行“24新疆城建SCP001”

新疆城建（集團）股份有限公司公告，公司根據資金安排計劃及近期市場變化情況，經研究決定取消並推遲“24新疆城建SCP001”的發行。

5、山東宏橋新型材料：取消發行“24魯宏橋MTN010（科創票據）”

山東宏橋新型材料有限公司公告稱，鑑於近期市場波動較大，根據本公司安排，決定取消發行“24魯宏橋MTN010（科創票據）”，本公司將另擇時機重新發行。

6、無錫財通融資租賃：取消發行“24財通租賃MTN003”

無錫財通融資租賃有限公司公告稱，由於近期市場波動較大，公司決定取消發行“24財通租賃MTN003”，具體發行時間另行確定，如有新的進展，本公司將及時進行披露。

7、中國黃金集團有限公司原黨委書記盧進接受審查調查

中央紀委國家監委駐國務院國資委紀檢監察組、天津市紀委監委消息：中國黃金集團有限公司原黨委書記、董事長盧進涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委駐國務院國資委紀檢監察組和天津市監委紀律審查和監察調查。

8、富通集團所持6.8億股權被凍結

近日，富通集團有限公司新增2條股權凍結信息，凍結股權數額總計6.8億餘元，被執行人爲該公司，股權被執行的企業分別爲杭州富通光通信投資有限公司、富通昭和線纜（杭州）有限公司，均涉及同一起執行案件，凍結期限均爲3年。

9、蘇糧集團：王剛因涉嫌違紀違法被查，單曉敏接任董事長

江蘇省糧食集團有限責任公司發佈公告稱，原黨委書記、董事長王剛因涉嫌嚴重違紀違法正在接受調查。單曉敏被任命爲新的黨委書記、董事長及法定代表人。

10、王健林借到救命錢 楊國強家族卻套現，碧桂園服務31億賣珠海萬達1.49%股份

碧桂園要進一步與萬達這位昔日的盟友切割了。碧桂園服務控股有限公司宣佈，其間接全資附屬公司碧桂園物業香港已在2024年9月24日同意向萬達方出售珠海萬達商管約1.08億股，佔珠海萬達全部股本約1.49%，交易價31.42億元。相較於初始成本26.8億元，碧桂園物業香港此次套現可實現稅後年化內部收益率8%，預計收益約爲4.61億元（未經審覈）。

// 中國股票預警 //

1、400餘股長期破淨，將進入“強制市值管理”階段

據第一財經，A股首份市值管理指引文件出爐，明確了指數成分股與破淨股的市值管理具體要求。初步統計顯示，符合長期破淨股條件的公司數量爲435家，集中在地產、建築、銀行等行業。多名專業人士指出，是否合規依法、從經營基本面出發提升投資價值是“真僞市值管理”的分水嶺。本次《指引》要求更具體、力度更大，明確兩類公司市值管理的專門要求，壓實了董監高、控股股東等高管的責任。

2、網下打新報價偏離度爲+80%以上、-90%以下將被重點關注

據財聯社，中證協最新修訂《首次公開發行證券網下投資者分類評價和管理指引》《自律規則適用意見第7號一關於〈首次公開發行證券網下投資者分類評價和管理指引〉有關規定的適用意見》，向各券商、網下投資者徵求意見。爲了提高對網下投資者報價偏離度監測的有效性和科學性，明確對網下投資者出現報價較上市後 60個交易日、120 個交易日收盤價均價的偏離度爲+80%以上或者-90%以下的情形予以重點關注。

3、中證協擬取消精選名單評價機制，網下打新“白名單”制度落地加速

據財聯社，中證協最新修訂《首次公開發行證券網下投資者分類評價和管理指引》《自律規則適用意見第7號一關於〈首次公開發行證券網下投資者分類評價和管理指引〉有關規定的適用意見》，向各券商、網下投資者徵求意見。爲落實“科創板八條”相關要求，取消精選名單評價機制，將進一步加強詢報價行爲監管，協會在整合、優化精選名單相關標準的基礎上，研究建立網下專業機構投資者“白名單”管理制度，相關制度另行發佈。

4、富樂德：正在籌劃收購半導體產業相關資產，股票停牌

富樂德公告，公司正在籌劃以發行人民幣普通股股票及可轉換公司債券、現金（如有）等方式收購間接控股股東FERROTEC集團下屬半導體產業相關資產。本次交易預計構成《上市公司重大資產重組管理辦法》（2023年修訂）規定的重大資產重組，同時亦構成關聯交易。公司股票自2024年9月26日開市起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。

5、北斗星通：大基金已減持公司股份至5%以下

北斗星通公告，公司股東大基金減持計劃已實施完成，大基金現持有公司股份2717.66萬股，佔公司現總股本的4.999995%。根據公告，大基金通過集中競價和大宗交易方式減持了公司股份887.42萬股，減持比例爲1.6327%。

6、紅豆股份實控人迴應“頻繁套現”傳聞：個人沒減持，實際是“紅豆集團”減持

據證券時報，紅豆股份近期成爲外界關注焦點。關於公司實控人周氏家族“頻繁套現”“賺得盆滿鉢滿”等聲音在網上流傳。紅豆集團董事局主席、紅豆股份實控人周海江迴應：從2001年紅豆股份上市以來，他個人不僅沒有減持一股，反而先後12次增持紅豆股份股票。據瞭解，外界所謂的“頻繁減持套現”，實際是“紅豆集團”的減持行爲。

7、隆鑫通用控股股東累計質押股份10.26億股，所持股份100%被凍結

隆鑫通用發佈公告，隆鑫控股持有公司10.28億股股票，佔公司總股本的50.07%，其中，累計質押10.26億股，佔隆鑫控股所持公司股份比例爲99.8%，佔公司總股本的49.97%；累計被凍結/輪候凍結10.28億股，佔隆鑫控股所持公司股份比例爲100%。

8、東方國信：公司及相關人員收到深交所監管函和北京證監局警示函

東方國信公告，公司近日收到北京證監局下發的《關於對北京東方國信科技股份有限公司、肖寶玉、劉彥斐採取出具警示函行政監管措施的決定》和深交易出具的《關於對北京東方國信科技股份有限公司的監管函》。

//海外預警 //

1、美國監管機構調查SAP、Carahsoft等是否同謀向政府機構收取過高費用

美國監管機構調查科技公司SAP、Carahsoft等是否同謀向政府機構收取過高費用。德國軟件供應商思愛普（SAP）和政府IT解決方案提供商和分銷商Carahsoft和其他公司正在接受美國官員的調查，原因是他們可能在十年間合謀向政府機構多收費用。美國聯邦法院記錄顯示，至少從2022年開始，司法部的律師就一直在調查SAP是否與Carahsoft非法合謀，操縱向美國軍方和其他政府部門的銷售價格。

2、谷歌向歐盟提起訴訟，指控微軟在雲計算市場存在反競爭行爲

谷歌向歐盟委員會正式提起訴訟，指控微軟在雲計算市場存在反競爭行爲。谷歌稱，微軟利用不公平的許可條款，通過其占主導地位的Windows Server和Microsoft Office產品，讓大量客戶難以使用除Azure雲基礎設施產品以外的任何產品。微軟還將其協作應用程序Teams與雲平臺捆綁，限制了用戶選擇。谷歌敦促歐盟委員會進行干預，聲稱需要採取監管行動結束微軟的市場主導地位並恢復競爭平衡。微軟則預計，谷歌的主張不會得到歐盟委員會的支持。

3、希爾頓旗下最大酒店約2000名員工罷工

據工會Unite Here Union稱，由於合同談判陷入僵局，當地時間週二希爾頓旗下最大酒店的約2000名員工罷工。希爾頓夏威夷村的員工表示，他們將持續罷工，直到贏得新合同。目前，位於檀香山、聖地亞哥和舊金山的希爾頓、凱悅和萬豪酒店共有4000多名酒店員工罷工。

4、野村因涉嫌操縱債券市場面臨日本監管機構處罰

日本金融監管機構計劃建議就野村涉嫌操縱國債期貨市場一事對其進行處罰。據消息人士稱，野村全球市場部的一名經理涉嫌在2021年前後以欺詐手段影響國債期貨價格。該交易商涉嫌在沒有買賣意圖的情況下，下大單然後再取消，從中牟利。日本證券交易監督委員會(SESC)預計最快將於今日下午建議對野村處以數千萬日元罰款。

5、日本存儲芯片製造商鎧俠迴應“推遲10月IPO計劃”

知情人士稱，日本存儲芯片製造商鎧俠推遲上市計劃，目標不早於11月或12月IPO，而不是10月。據悉，鎧俠可能通過IPO籌集約5億美元資金。鎧俠發言人對此迴應稱：“我們正準備在適當的時候IPO。”

6、大衆汽車啓動與德國工會勞資談判，裁員和工廠關閉成焦點

大衆汽車高管和工會開始就薪酬問題進行談判，這可能會決定這家歐洲最大的汽車製造商在德國裁員的力度和潛在的工廠關閉。工會首席談判代表Thorsten Gröger表示:“我們不會就工廠關閉和大規模裁員進行談判。”如果大衆堅持其裁員計劃，那麼“成千上萬的同事將迫使公司重回正軌”。

// 金融同業預警 //

1、中信期貨席位空單再引關注，曾做迴應：均爲代客交易、無自營業務

據財聯社，中信期貨席位的空單數據再引關注。有消息提到，“中信期貨今日淨買7166手空單、中信期貨淨空單總數爲-85634手”，對此，有觀點認爲是中信期貨做空市場。中信證券曾於6月21日在上證e互動平臺就該類問題回覆稱，作爲中信證券全資子公司，中信期貨開展期貨經紀業務（代客業務），沒有自營業務，因此中信期貨的成交量和持倉量，無論是多頭還是空頭，均爲代理客戶交易。由於中信期貨的客戶數量衆多，因而其代理客戶的成交量和持倉量持續位居前列，所有成交持倉均爲代理客戶交易。

2、監管摸底2023年投行內控情況，包括高管是否發生廉潔從業風險

據財聯社，監管部門開啓對2023年券商投行業務內控機制建設及執行情況的瞭解工作，這是常規化溝通。2023年“摸底”所想要了解的情況涉及22項，其中包括以下內容：投行業務相關高管、部門負責人和一般員工是否發生廉潔從業風險事件；是否在內部制度中明確對違規人員實施“經濟罰”措施；保薦代表人數量是否符合法定要求。其中，根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》規定，券商要具有良好的保薦業務團隊且專業結構合理，從業人員不少於35人，其中最近三年從事保薦相關業務的人員不少於20人；保薦代表人不少於4人。

3、易方達香港迴應“五宗罪”傳聞

一則《是誰把易方達香港帶入火坑的？》的郵件在市場流傳並引發關注。該郵件向中紀委、中國證監會等多個政府部門匿名舉報易方達基金的香港子公司利用境外平臺，存在多項違反基金行業從業準則的行爲及醜聞，包括違規利益輸送、非法賣空香港上市股票等五宗罪。易方達香港對此迴應稱， 市場上出現一些有關本公司的不實及惡意指控，公司對此高度關注，第一時間啓動內審程序，並聘請外部香港律師事務所就相關事項開展了獨立調查。公司嚴格遵守法律法規和行業監管要求，確保各項業務運作的合規性。目前，公司各項業務運營正常。

4、建設銀行：個人黃金積存業務定期積存起點金額由600元上調至700元

建設銀行公告，自北京時間2024年9月27日9:10起，個人黃金積存業務定期積存起點金額（包括日均積存及自選日積存）由600元上調至700元。調整前已設置成功的定期積存計劃將繼續執行，不受影響。

//行業預警 //

1、美髮布限制中國網聯車軟硬件及整車有關規則，商務部：將採取必要措施堅決維護中國企業合法權益

美商務部發布限制中國網聯車軟硬件及整車的擬議規則，商務部對此表示，中方敦促美方停止泛化國家安全的錯誤做法，立即撤銷相關限制措施，停止對中國企業的無理打壓。中方將採取必要措施堅決維護中國企業的合法權益。

2、張國清：全鏈條強化食品安全監管，出重拳嚴懲違法違規行爲

2024年全國食品安全宣傳週主場活動在京舉辦，國務院副總理張國清出席並講話稱，要堅持源頭嚴防，進一步完善標準體系，不斷拓展覆蓋面、提高有效性、增強約束力，嚴格把住食品安全的第一道關口。要堅持違法嚴懲，依法嚴厲打擊食品安全犯罪行爲，大幅提高違法違規成本，警示和引導經營主體誠信守法經營。

3、AI需求激增可能再次導致全球芯片短缺

根據諮詢公司貝恩公司發佈的一份報告，對人工智能（AI）重點半導體和人工智能支持的智能手機和筆記本電腦的需求激增，可能會導致下一次全球芯片短缺。上次全球半導體重大短缺發生在新冠大流行期間，當時供應鏈中斷使供應受限，而人們被迫居家辦公使對消費電子產品的需求急劇增加。該公司指出，半導體供應鏈“極其複雜，需求增長約20%以上，就極有可能打破平衡並導致芯片短缺。”

4、旺季不旺，黃酒如何加速“破圈”

據北京商報，作爲大閘蟹最好的CP，隨着大閘蟹旺季的到來，黃酒似乎並沒有迎來屬於自己的旺季。9月24日，記者走訪回龍觀、清河等地區多家商超瞭解到，今年中秋黃酒銷量並沒有明顯增長。店員表示，由於大閘蟹尚未成熟，導致今年中秋節黃酒銷量並沒有增長。面對這一局面，黃酒主產區、企業也在積極“破圈”，尋求新的發展空間。

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