全球最大主權財富基金：全球股市下行風險非常高 是時候謹慎一些了

財聯社10月23日訊（編輯 牛佔林）全球最大的投資機構之一最新發出警告，經濟前景的不確定性和擔憂加劇，意味着全球股市下跌的風險非常高。

挪威主權財富基金是全球最大的主權財富基金，其管理着1.8萬億美元的鉅額資金。該基金創建於上世紀90年代，目的是將挪威的石油和天然氣收入投資到海外。該基金的管理人爲挪威銀行投資管理公司(NBIM)，目前是全球最大的單一投資人，持有全球71個國家的約8800家公司的股份。

NBIM副首席執行官Trond Grande在週二接受採訪時表示：“我們將70%的資產投資於股票，30%的資產投資於債券，這就是我們一般情況下的投資策略，但現在是時候要稍微謹慎一些了。”

Grande指出，對未來的擔憂保持清醒是很重要的，儘管在短期內不會大舉調整資產配置。“過去5年，我們管理的基金規模擴大了一倍，我們的股票投資回報率超過100%。但我認爲現在是時候保持謹慎了。”

挪威主權財富基金週二表示，隨着全球主要央行進入貨幣寬鬆週期，提振了投資者風險偏好，該基金在2024年第三季度獲得了8350億挪威克朗(約合763億美元)的利潤。但同時警告稱，不確定性上升和“完全不同的地緣政治形勢”意味着，全球股市目前面臨着越來越多的風險。

據公告顯示，該基金第三季度的整體投資回報率爲4.4%，落後於基準指數0.1個百分點。

總能化險爲夷

實際上，挪威主權財富基金在每次發佈季度業績之後，都會發出類似的警告，但每次似乎都是杞人憂天，這一次的警告是否會變成現實還需要時間來驗證。

在去年10月巴以衝突爆發後，Grande當時認爲，從某種程度上說，它有可能發展成一場規模更大、地域更廣的衝突，這顯然令人擔憂。另外，他還提到，增長主要集中在少數幾家超大型美國科技公司，這也是一種隱憂。

到了今年1月份，NBIM首席執行官Nicolai Tangen表示，預計全球通脹壓力短期內難以減輕，這將使得全球經濟在未來幾年將持續承壓，該基金正準備迎接未來幾年投資市場表現欠佳的局面。“除了對於通脹和高利率的擔憂以外，意外因素可能比已知風險更令人擔憂。”

但到了週二，國際貨幣基金組織(IMF)發佈報告稱，儘管一些國家的物價壓力仍在持續，但全球對抗通脹的戰鬥已基本取得勝利。此外，美國股市一直走在新高的道路上。

其他風險因素

Grande最新指出，美國總統大選可能引發一些意外情況，歐洲經濟也出現了停滯，這都是股市的下行因素。

擔心未來幾個月股市前景的不僅僅是挪威主權財富基金。Cantor Fitzgerald首席股票和宏觀策略師Eric Johnston上月表示，這些資產的下行風險非常高。

Johnston列舉了對未來三到六個月美國經濟前景的三大擔憂：儲蓄率下降、消費者價格“過高”以及美聯儲的限制性貨幣政策。

他補充道，主要經濟體可能出現增長下滑，這是一個非常非常艱難的環境。