LP週報丨總規模100億，遼寧設立4支基金

峰瑞資本創始人李豐曾在一期播客中提到，受地緣政治影響，東北正在成爲俄羅斯遠東開發的惠及區，將在未來一段時間內擁有較好的外部開放環境。

而在最近，遼寧就借勢與招商局集團、中國誠通、中國國新、光大控股4家公司設立了4支產業投資母基金，總規模約100億元。

具體而言，與招商局集團旗下招商資本共同設立的興遼招金新時代股權基金，是遼寧省首支頭部機構管理、市場化原則運作的省級母基金；

與中國誠通合作設立遼寧國調戰新產業基金、與中國國新設立遼寧國新戰新產業基金，這兩支基金專注於支持遼寧重點產業發展方向；

與光大控股共同發起設立的遼寧光控智能製造股權投資基金，以高端製造全產業鏈發展爲投資方向，是東北地區首支QFLP基金。

很顯然，遼寧希望打破“投資不過山海關”的偏見，藉助產業投資和基金招商的新趨勢，實現東北振興。

除了東北的消息外，繼中東和東南亞資本入華之後，本週來自英國的伯克利士國際集團也“加倉”中國了：它與水木資本合作設立20億市場化母基金。

伯克利士國際集團總部位於英國倫敦，是一家投資銀行集團。在中國，BABC的業務涉及投資、財務管理、企業諮詢等領域。與之合作的水木資本成立於2015年，是一家清華校友系早期基金，清華系與英國機構的合作，將大大推動對早期科創型企業的投資。

據投中網不完全統計，本週LP圈共有16條動態，其中1家機構完成募資，16支新基金設立，兩地正在遴選GP。推薦關注成都10億核產業投資基金、安徽25億併購基金、瀘州10億產業基金、新餘30億產業基金。另外，安徽馬鞍山、江蘇揚州兩地正在遴選GP。

募資動態

隱山資本人民幣VC基金一期完成募集，募資11億元

9月20日，普洛斯旗下私募股權投資機構隱山資本宣佈隱山人民幣VC基金一期完成募集，募資11億元人民幣。隱山人民幣VC基金一期是隱山資本首次推出的早期策略基金，聚焦大物流、供應鏈及物流供應鏈科技領域，重點投資應用於物流供應鏈場景的新能源、智能裝備、垂直行業企業服務、數字科技、人工智能及物聯網等早期科技項目。該基金獲得了國家級基金、國有投資平臺、頭部產業資本、市場化母基金等諸多機構投資人積極參與。

普洛斯旗下的隱山資本成立於2018年，聚焦中國和亞洲的現代物流服務、數智供應鏈、新能源以及物流科技等領域。其管理規模超過了40億美元。去年底，隱山資本完成了人民幣PE基金二期的募資，規模近80億，足見其號召力之強。從公開信息看，這次設立的VC基金一期，已投資十餘個項目，其中包括振華Terminexus、智御維科、騰聖（TSUN）等。LP包括寧德時代、中金啓元和青島國資等。

新基金

遼寧產業投資基金與4家央企合作組建的產業投資基金相繼完成設立，總規模達100億元

近日，遼寧產業投資基金與4家中央企業合作組建的產業投資基金相繼完成設立，總規模達100億元，投資方向涵蓋全省4個萬億級產業基地和22個重點產業集羣，此舉標誌着遼寧央地合作母、子基金產業化協同投資集羣初步形成。

水木資本和BABC發起20億元市場化母基金

9月15日，在第十一屆中國國際服務貿易交易會2024國際金融創新與合作論壇上，水木資本與BABC發起的20億元人民幣市場化母基金成功舉行了簽約儀式。水木資本攜手國際知名投資機構BABC（BAB INTERNATIONAL GROUP LIMITED，伯克利士國際集團，簡稱“BABC”），打造中國第一支公司制新質生產力母基金，總規模20億元人民幣，並由水木資本進行管理，充分實現強強聯合，力爭成爲中國新質生產力投資的領頭羊。母基金將採取基金投資、直接投資、上市公司併購投資相結合的複合式投資方式。基金投資拓展投資寬度、直接投資發掘產業深度、併購投資（上市公司）提供退出通道以及產業整合平臺，最大程度地爲被投企業創造價值。

不久前，泰國泰開銀行進入中國，設立了私募股權投資基金，這次英國的外資也加緊入華了。伯克利士國際集團總部位於英國倫敦，是一家投資銀行集團。在中國，BABC的業務主要包括伯克利士（中國）、巴克利工業（中國）、勝灃金融（中國）、巴德利諮詢（中國）等平臺。涉及投資、財務管理、企業諮詢等領域。與之合作的水木資本成立於2015年，是一家清華校友系早期基金，飛天雲動（HK6610）、有感科技、瓏璟光電、江行智能等背後均有它的身影。清華系與英國機構的合作，將大大推動對早期科創型企業的投資。

安徽省三重一創產業發展二期基金旗下首隻併購策略基金成功設立

近日，安徽省三重一創產業發展二期基金招引元禾璞華同芯（蘇州）投資管理有限公司（簡稱“元禾璞華”），聯合多家上市公司合作的安徽高新元禾璞華投資基金（簡稱“安徽高新元禾基金”）成功設立。該基金爲三重一創產業基金旗下首隻以併購策略爲主題的基金，目標規模25億元，主要投向新一代信息技術及相關領域。

安徽高新元禾基金出資人陣容豪華，包括華大九天、晶豐明源、安凱微等多家上市公司，分別爲EDA芯片、模擬芯片、SoC芯片領域領軍企業。基金設立後，將充分整合省級產業投資母基金、上市公司、專業投資機構等各方優勢資源，圍繞半導體產業鏈進行價值挖掘、價值培育、價值創造，發掘潛在的併購重組和資產收購機會，推進產業和資本有效融合，助力我省新質生產力高質量發展。

三重一創產業發展二期基金成立於2022年，主要目標是推進“科技創新策源地、新興產業聚集地、改革開放新高地、經濟社會發展全面綠色轉型區”建設。此前已與中車資本合作，設立了30億規模的華輿高新交控（蕪湖）產業鏈投資基金。這次的併購子基金規模25億，響應了半導體產業鏈的併購趨勢。

中核科創股權投資基金登記成立 出資額10億元

天眼查App顯示，近日，中核科創股權投資基金（四川）合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲舒勝暉，出資額10億人民幣，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。合夥人信息顯示，該基金由蘭石重裝（603169）、中國核工業集團有限公司及旗下中國核工業集團資本控股有限公司等9位合夥人共同出資。

四川是核工業大省，樂山、綿陽、成都等城市都擁有核工業基礎。所以在四川已經有多支聚焦核產業的基金成立。去年總規模10億元，“樂山中平核產業基金”在夾江設立。這不，中核科創又在成都設立了。LP包括成都國資和中核集團等。最近成都也有不少核產業項目獲得融資，比如核聚變瀚海聚能、核藥紐瑞特、迴旋加速器生產企業玖誼源等。未來成都核工業走出獨角獸將是必然趨勢。

瀘州發展股權投資基金成立 出資額10億元

企查查APP顯示，近日，瀘州發展股權投資基金合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲瀘州工投股權投資基金管理有限公司，出資額10億元，經營範圍包含：以自有資金從事投資活動；以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。企查查股權穿透顯示，該公司由瀘州發展控股集團有限公司、瀘州工投股權投資基金管理有限公司共同持股。

同爲酒都，瀘州在產業投資上與宜賓相比稍顯滯後。之前，宜賓產業投資如火如荼，在新能源領域打出了一片天地。但是瀘州遲遲未動，錯失了不少機會。不過最近瀘州的動靜增多了。比如前不久，就與瀘州老窖合作設立的瀘州市壹期產業引導基金，總規模50億。未來瀘州或將像宜賓一樣，於白酒外發展出更多新興產業。

中文在線等在九江成立數字產投企業 出資額5億元

企查查APP顯示，近日，九江鄱陽湖未來數字產業投資發展合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲中文在線（天津）私募基金投資管理有限公司，出資額5億元，經營範圍涉及以自有資金從事投資活動，創業投資，以私募基金從事股權投資、投資管理等。企查查股權穿透顯示，該企業由中文在線旗下中文在線（青島）科技投資合夥企業（有限合夥）、九江市工業產業投資引導基金合夥企業（有限合夥）、九江鄱湖新城投資建設有限公司等共同持股。

作爲江西第三城，九江的數字產業較爲發達。2022年，九江將數字經濟做大做強列爲“一號發展工程”。在前不久九江和商湯科技還合作設立了基金，主要投資AI產業鏈公司。這次與中文在線，更聚焦於數字產業。江西給人的印象一直是資源型產業爲主，未來數字經濟能否給資源型產業插上翅膀，我們不妨拭目以待。

江蘇雷利、天元智能等在常州成立創投合夥企業

企查查APP顯示，近日，常州力篤創業投資合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲常州力中投資管理有限公司，出資額3800萬元，經營範圍包含：創業投資（限投資未上市企業）；企業管理。企查查股權穿透顯示，該公司由江蘇雷利(300660)、天元智能(603273)、長海股份(300196)等共同持股。

江蘇雷利是一家微電機制造商，2017年IPO上市。再次之前江蘇雷利直投了不少企業，鼎智科技、錨點驅動、鴻翼股份、欣盛半導體等，也出資金鼎資本，這次聯手多家產業方設立新基金，圍繞產業鏈佈局的意圖明顯。

成都蓉創先導股權投資基金登記成立，出資額20億元

近日，成都蓉創先導股權投資基金合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲成都技轉創業投資有限公司，出資額20億人民幣，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。合夥人信息顯示，該基金由成都先導藥物開發股份有限公司、成都梧桐樹創新創業投資合夥企業（有限合夥）、成都高新策源啓航股權投資基金合夥企業（有限合夥）等共同出資。

成都的生物醫藥產業位居中西部第一，這裡匯聚了成都先導、科倫藥業、海創藥業等一批上市公司。所以這支併購基金一推出就備受矚目。成都先導是一家新藥發現平臺型企業，擁有全球數量最大、多樣性最豐富的小分子化合物庫。產業方的加持與本土國資的聯合，將大大提高併購的成功率。不論生物醫藥還是其他行業，都應該意識到，IPO是小概率事件，併購或將成爲退出的主流渠道之一。

海通證券等於石家莊成立股權投資基金，出資額5億元

近日，石家莊海通股權投資基金合夥企業（有限合夥）成立，出資額5億元，經營範圍包含：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動；創業投資（限投資未上市企業）；私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務等。企查查股權穿透顯示，該合夥企業由海通證券旗下海通開元投資有限公司，及石家莊高新區科發投資有限公司共同持股。

海通證券正處於券商合併浪潮的風口上。本月初，國泰君安、海通證券齊齊發布公告：國泰君安擬通過A、H股換股方式吸收合併海通證券。這意味着合併後，海通將成爲全國最大的券商之一。而在此之前，海通證券在一級市場連下N城，浦東新區、廣州、襄陽等地，都與海通證券聯合設立的投資基金，產業巨頭海螺水泥，也是海通的“座上賓”。合併後的海通證券將擁有更強大的實力，將爲與石家莊的合作帶來更多助力。

雅榕創投第二支商業航天創投基金完成備案

近日，雅榕二號高器（溫州）創業投資基金合夥企業（有限合夥）在中國證券投資基金業協會完成備案，標誌雅榕創投在商業航天佈局的第二支創投基金正式設立，本基金主要投向商業航天領域的高端核心器件相關的早期科技創新型企業。

截至目前，雅榕創投已經備案完成兩支商業航天創業投資基金，“雅榕星裝一號（溫州）創業投資基金合夥企業（有限合夥）”已投資“極光星通”、“國測量子”等商業航天、量子精密測量領域優秀企業，以上項目在半年時間內皆獲得次輪融資，累計融資金額超億元，進入蓬勃發展階段。雅榕創投將繼續專注投資商業航天、低空經濟、軍工科技創新和量子精密測量等行業突破關鍵核心技術“卡脖子”難題、解決國家痛點的科技型企業。

雅榕資本是去年9月，溫州國資聯合專業團隊設立的新機構，主要投資航天軍工與先進製造產業鏈。今年2月，雅榕與溫州國資合作設立了第一支商業航天基金。半年時間，第二支基金已經成立了。目前尚無公開投資案例，後續進展值得市場期待。

華大基因等5億元成立醫療產業股權投資合夥企業

近日，紹興美越醫療產業股權投資合夥企業（有限合夥）成立，出資額5億元，經營範圍包含：股權投資。股權穿透顯示，該公司由華大基因等共同持股。

當年人類基因組計劃的1%，是由華大來完成的，這也奠定了華大基因在基因測序領域的江湖地位。而在一級市場，華大基金是老LP了。出資過鬆禾資本、夏爾巴、高林資本等多家機構。這次出資的美鴻投資，是美年大健康產業控股股份有限公司多位原股東、高管發起設立的醫療健康行業私募股權投資機構。所以這支基金的產業背景非常濃厚，對於投資相關產業大有指向性意義。

深圳市領新產業園私募股權投資基金正式設立

近日，由深創投不動產（深圳）基金管理有限公司（簡稱“深創投不動產基金”）擔任基金管理人的深圳市領新產業園私募股權投資基金合夥企業（有限合夥）（簡稱“基金”）正式設立，並於中國證券投資基金業協會完成不動產私募投資基金試點備案。基金總規模15億元，擬投資資產規模不超過30億元，計劃通過REITs等方式實現退出。

該基金由深創投不動產基金聯合中國太平洋保險、中宏人壽、金地威新等機構共同設立，主要用於投資上海的四處標準廠房產業園，其底層項目總建築面積約45萬平方米，以獨棟和平層廠房爲主，可滿足企業生產製造及研發需求，園區企業多爲國家鼓勵發展的戰略性新興產業及高端製造業企業

一批私募股權基金，正在悄悄抄底房地產市場。黑石、高瓴、京東產發、普洛斯等，都在最近一兩年密集設立了不動產投資基金。工業廠房、物流倉儲等領域都是其重點佈局的領域。深創投這支基金出手的4個標的，就都是金地的產業園——金地威新虹橋科創園、金地威新松江智造園、金地威新嘉定智造園及金地威新寶山智造園。這應該不會是今年深創投的單筆出手，早在2017年深創投就開始入局不動產投資，後續再重倉下注也不會讓人感到意外。

新餘市現代產業引導基金登記成立，出資額30億

天眼查App顯示，近日，新餘市現代產業引導股權基金（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲江西國控私募基金管理有限公司、新餘市聚源投資有限公司，出資額30億人民幣，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。合夥人信息顯示，該基金由新餘市投資控股集團有限公司、江西省現代產業引導基金（有限合夥）、江西國控私募基金管理有限公司、新餘市聚源投資有限公司共同出資。

2023年新餘市的GDP僅有1261.89億，在江西省內不算富裕。但是人均GDP卻排在第三位，僅次於南昌和鷹潭市。其經濟發展的動力被稱爲“鋼鋰雙驅”，新剛和贛鋒鋰業爲代表的鋼鐵、鋰電產業，推動了當地的工業發展。這次設立的30億產業基金，對於新餘招引高端製造、新能源等領域的企業落地將大有裨益。

招GP

安徽兩江新興產業母基金子基金招GP

根據《安徽兩江控股集團母基金管理辦法（試行）》及相關約定，安徽兩江新興產業母基金（簡稱“母基金”）現公開徵集子基金管理機構。

據悉，母基金可以參與新設子基金，或以增資/受讓等形式參股已有子基金。母基金出資子基金採取認繳制，遵循“資金跟着項目走”原則，避免資金閒置沉澱，根據子基金投資項目進度，按需進行實繳。母基金可動態調整對各只子基金的出資進度，對募投進度快、財政（國資）出資撬動比例高、支持產業效果好的子基金予以適當傾斜。母基金對單隻子基金出資不超過該子基金認繳規模的30%，對業績突出、本地服務能力強、產業資源豐富的管理機構所發起設立的子基金出資比例可放寬至不超過40%。設立專項子基金除外。

子基金規模不大於2億，存續期8年，需要註冊在馬鞍山雨山區。主要投資新材料、智能裝備製造、人工智能、信息服務等領域的初創企業。返投比例1.2-1.5倍。相關機構可關注。

江蘇揚州航空航天產業專項母基金（有限合夥）產業子基金招GP

爲貫徹落實江蘇省委省政府部署要求，發揮長期資本、耐心資本、戰略資本作用，促進江蘇省戰略性新興產業發展，着力打造發展新質生產力的重要陣地，江蘇省戰略性新興產業母基金（以下簡稱省級母基金）與揚州市共同出資設立江蘇揚州航空航天產業專項母基金（有限合夥）（以下簡稱產業專項母基金），規模16億元。現公開遴選產業子基金管理機構。

據悉，總規模16億元，其中普通合夥人揚州戰新私募基金管理有限公司出資0.16億元，佔比1%；省級母基金出資4億元，佔比25%；揚州市、區兩級國企合計出資11.84億元，佔比74%。

子基金存續期10年，返投1倍。主要投資航空航天、高端裝備等領域的項目。相關機構可關注。