個人養老金制度推開至全國，首批85只權益類指數基金納入

經過兩年的36城試點，個人養老金制度即將全面推廣至全國。

12月12日，人社部、財政部、稅務總局、金融監管總局、證監會聯合印發《關於全面實施個人養老金制度的通知》(以下簡稱《通知》)，個人養老金制度將於12月15日推廣至全國。在12月31日前參與個人養老金制度的個人，即可享受2024年度個人稅收優惠額度。

《通知》要求優化產品供給，將指數基金納入個人養老金產品目錄；提高管理服務水平，商業銀行要與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構等機構加強合作；完善領取條件和方法，在現有領取條件基礎上，參加人患重大疾病、領取失業保險金達到一定條件、正在領取最低生活保障金的，可以申請提前領取個人養老金等等。

今天發佈的《通知》核心包括：一是從此前試點36城市向全國鋪開，增加提前領取情形；二是個人養老金產品持續擴容。據悉證監會及時優化產品供給，將首批85只權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄。

此外，《通知》還表示，將在豐富產品種類、做好風險提示的基礎上，鼓勵金融機構探索開展默認投資服務。即金融機構依法依規開展個人養老金投資諮詢服務，根據個人投資風險偏好和年齡等特點，推薦適當的個人養老金產品。鼓勵金融機構在與參加人協商一致的情況下，探索開展默認投資服務。

最新數據顯示，我國個人養老金開戶人數突破7000萬，可供投資的產品數量達836只。其中，公募基金行業作爲資本市場的專業機構投資者代表，目前已受託管理各類養老金資產超6萬億元，佔我國養老金委託投資規模的50%以上，爲各類養老金創造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經驗。兩年來的實踐表明，個人養老金制度設計符合我國國情，政策體系較爲完備，管理運行總體規範，信息系統支撐有力，經辦服務較爲順暢，試點工作取得了預期效果。

而此次個人養老金制度全面推廣至全國的一項重要變化，就是將指數基金納入個人養老金投資範圍。據悉，根據《通知》要求，證監會及時優化產品供給，今天已將首批85只權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄，其中跟蹤各類寬基指數的產品78只，跟蹤紅利指數的產品7只，包括滬深300指數、中證A500指數、創業板指數等普通指數基金、指數增強基金、ETF聯接基金。指數基金投資風格清晰、費率水平較低，納入相關產品有利於豐富投資者選擇。相關產品同樣實施費率優惠，積極讓利投資者。

對此，多家公募基金表示，在36城試點兩週年後，個人養老金終迎來向全國推行，同時養老金產品也將迎來擴容，大幅惠及更多地區和更廣人羣，我國的第三支柱將迎來加速發展的大時代。

易方達基金表示，指數基金納入個人養老金基金名錄，一方面，有助於吸引更多中長期增量資金通過指數基金進入資本市場，構建“長錢長投”生態；另一方面，有助於推動指數基金持續創新探索。

華夏基金認爲，個人養老金制度的全國落地將大幅惠及更多地區和更廣人羣，寬基指數產品的納入將大幅擴大投資者的選擇，提升投資的效率、透明度和投資體驗，我國的第三支柱將迎來加速發展的大時代。

從產品擴容的角度來看，廣發基金表示，一方面，近年來指數基金因其風格明晰、費率較低等特色正在被越來越多的投資者所認可，將指數基金納入個人養老金可配置範圍，能夠爲個人投資者提供更加多元的選擇，方便投資者從養老資產配置的角度合理做好養老資金安排，以期實現提高養老替代率的最終目的；另一方面，從培育和引導更多中長期資金入市的角度，養老資金是真正意義上的長期資金，打通個人養老金投資指數基金的路徑，也能爲市場帶來更多增量資金，有利於增強市場穩定性。

天弘基金指出，本次個人養老金品類中納入寬基指數，在滿足居民養老金投資的多樣性需求同時，彌補了個人養老金產品庫中權益產品的空缺，能幫助投資者提高養老金積累效率。在該公司看來，寬基指數通常表徵某個市場或板塊的整體表現，成分股包含各行各業的股票，具有較強市場代表性，且覆蓋行業較多，分佈相對均勻，受單一行業影響小，抗風險能力相對較強。這對於追求穩健的個人養老金投資者來說，可以有效控制投資組合的整體風險。