個人養老金業務推開至全國：審慎確定開辦銀行範圍，納入產品擴圍

21世紀經濟報道 記者李願 北京報道

12月12日，人社部、金融監管總局等五部門正式發佈《關於全面實施個人養老金制度的通知》（下稱《通知》），決定自12月15日起，個人養老金制度從36個先行試點城市（地區）推開至全國。

在此之前，個人養老金業務試點已經兩年有餘，開戶數量已經超過7000萬人。

《通知》指出，審慎確定開辦個人養老金業務的商業銀行範圍，鼓勵支持商業銀行銷售全類型個人養老金產品。

《通知》顯示，個人養老金產品範圍進行了擴圍，將國債、特定養老儲蓄、指數基金納入，並推動更多養老理財產品納入，此前產品範圍僅包括存款、理財、保險、基金四類。國家社會保險公共服務平臺顯示，截至12月10日，儲蓄、基金、保險、理財產品四類數量分別爲466只、200只、144只、26只。

“鼓勵金融機構在與參加人協商一致的情況下，探索開展默認投資服務。”《通知》提到。分析人士認爲，隨着個人養老金產品的不斷增加，或給投資人帶來“選擇困難症”，這是一個很好的探索，有利於改變當前“開戶熱、繳存冷”的狀況，但考慮到投資者保護，探索過程也需要審慎。

《通知》還明確，在領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等情形的基礎上，參加人患重大疾病、領取失業保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，可以申請提前領取個人養老金。

審慎確定開辦商業銀行範圍

《通知》指出，審慎確定開辦個人養老金業務的商業銀行範圍，鼓勵支持商業銀行銷售全類型個人養老金產品。商業銀行要健全線上線下服務渠道，爲參加人變更開戶銀行、領取個人養老金等提供更多個性化服務，爲理財公司、保險公司等機構開展個人養老金業務提供便利。

據原銀保監會2022年11月發佈的《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》等文件，截至2022年三季度末，一級資本淨額超過1000億元、主要審慎監管指標符合監管規定的全國性商業銀行和具有較強跨區域服務能力的城市商業銀行，可以開辦個人養老金業務。截至2022年三季度末已納入養老理財產品試點範圍的理財公司，可以開辦個人養老金業務。

“個人養老金制度處於初始階段，覆蓋面大、業務要求高、關係人民羣衆切身利益，對參與的商業銀行和理財公司業務經營、客戶服務、風險管理、社會責任等均有較高要求。”原銀保監會有關部門負責人解釋稱。

據此，原銀保監會確定了首批開辦個人養老金業務的機構名單：23家銀行、11家理財公司。23家銀行包括6大行、12家股份行、5家城商行，11家理財公司包括六大行、4家股份行旗下理財公司以及貝萊德建信理財。

截至目前，金融監管總局暫未發佈正式的個人養老金制度配套業務管理辦法。分析認爲，中央金融工作會議要求“嚴格中小金融機構准入標準和監管要求”或是此次明確審慎確定開辦個人養老金業務商業銀行範圍的原因。

21世紀經濟報道記者此前瞭解到，在個人養老金擴圍至全國的背景下，不少地方法人銀行也在積極做相關準備，包括但不限於杭州銀行、長沙銀行、齊魯銀行、蘭州銀行等。

此外，《通知》還提出鼓勵支持商業銀行銷售全類型個人養老金產品。不過，國家社會保險公共服務平臺顯示，目前23家銀行在代銷產品數量方面差距較大。從排名情況看，招商銀行暫居第一位，代銷產品數量超過200只；多家銀行代銷產品數量不超過10只。

個人養老金產品擴圍

《通知》規定，在現有理財產品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品的基礎上，將國債納入個人養老金產品範圍。將特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品目錄，推動更多養老理財產品納入個人養老金產品範圍。鼓勵金融機構研究開發符合長期養老需求的個人養老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產品等金融產品，合理確定個人養老儲蓄的期限和利率。

我國的國債專指財政部代表中央政府發行的國家公債，由國家財政信譽作擔保，信譽度非常高，歷來有“金邊債券”之稱，穩健型投資者喜歡投資國債。其種類有憑證式國債、無記名（實物）國債、記賬式國債三種。由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認爲是最安全的投資工具。

特定養老儲蓄此前已經進行過試點，2022年7月，原銀保監會、央行聯合發佈《關於開展特定養老儲蓄試點工作的通知》，自2022年11月20日起，由工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養老儲蓄試點。試點期限暫定一年。試點階段，單家試點銀行特定養老儲蓄業務總規模限制在100億元人民幣以內。

今年1月，時任金融監管總局財產保險監管司負責人尹江鰲在國新辦發佈會上介紹稱，特定養老儲蓄期限分爲5年、10年、15年、20年四檔，利率略高於大型銀行5年期存款利率。自2022年11月啓動試點至今，存款人數約20萬人，餘額接近400億元。

“豐富養老第三支柱金融產品供給，進一步推進特定養老儲蓄和個人養老金理財產品試點。”今年1月，金融監管總局大型銀行司發表文章時曾表示。

值得注意的是，前期試點的特定養老儲蓄產品利率相對較高，整存整取普遍爲4.0%或3.5%，利率5年重定價一次。“近兩年存款利率已大幅下降，且我國仍處於降息週期，或是此次文件提出合理確定個人養老儲蓄的期限和利率的原因。”一位銀行人士分析稱。

目前，特定養老儲蓄何時擴大試點暫未有消息，不過不少地區正在積極爭取試點。深圳金融監管局表示，積極爭取深圳開展特定養老儲蓄試點；河南金融監管局表示，積極爭取在開展商業養老金、養老理財、特定養老儲蓄試點；廈門金融監管局表示，爭取將廈門納入特定養老儲蓄和養老理財業務試點城市。

目前個人養老金理財產品有26只，但養老理財產品有51只，認購投資者約47萬人，規模超過1000億元。後續，存量養老理財產品或將納入個人養老金理財產品範圍。