發揮險資優勢 加速推進新興產業業務佈局

證券時報記者 鄧雄鷹

當前，發展新質生產力已成爲推動高質量發展的內在要求和重要着力點。在保險資金運用餘額已達30萬億元的背景下，保險資管如何進一步發揮金融活水的作用，助力形成先進生產力？

“作爲現代金融體系中重要的源頭活水，保險資管負責的保險資金規模大、來源穩、久期長，是資本市場稀缺的長期資金和耐心資本，高度適配科技創新和產業升級發展的資金需要，更是培育發展新質生產力不可或缺的關鍵力量。”近日，平安資管總經理羅水權接受證券時報記者專訪時如是表示。

平安資管是中國最具規模和影響力的機構投資者之一，也是領先的大型綜合資產管理公司。截至2023年12月末，平安資管資產管理規模達5.03萬億元。羅水權表示，平安資管作爲頭部保險資管機構，堅持長期投資、價值投資、多元投資策略，在服務國家重點戰略、綠色投資、先進製造產業、新基建等多個領域持續投入，以高質量的金融服務支持新質生產力發展。

加快新興產業業務佈局

科技創新是發展新質生產力的核心要素。在羅水權看來，保險資金作爲資本市場稀缺的長期資金和耐心資本，高度適配科技創新和產業升級發展的資金需要，在科技強國戰略的新徵程中大有可爲。

例如，在服務創新驅動發展戰略方面，保險資管可支持“專精特新”企業、戰略性新興產業、前沿科技企業發展，促使資金鍊與創新鏈、產業鏈、人才鏈深度融合，實現高水平科技自立自強。在服務產業優化升級戰略方面，保險資管可加大對製造業特別是高端製造業、產業鏈重要環節和核心節點相關企業的支持力度，豐富供應鏈金融服務供給，提升高端化、智能化、綠色化水平。

在不同的發展階段，科技創新產業及相關企業需要匹配不同類型的資本。保險資金可投資資產種類豐富，使得保險資金投資科創企業有多種產品形式可以採用。

羅水權介紹，對於初創期科技企業，股權投資是滿足其資金需求的主要方式。除了以直接股權投資、創業投資基金間接投資於初創期科技企業，保險資金亦可通過債權投資計劃支持各地高科技園區基礎設施項目。對於成長期科技企業（部分企業已上市），保險資金可通過股權、二級市場股票、地方產業引導基金、含擔保債權等多類投資方式支持對應企業良性發展壯大。對於成熟期科技企業，保險資金可通過債權、夾層、產業園REITs、二級市場股票等方式推進對應企業的投資。

據瞭解，平安資管圍繞“科技興國”“自主可控”“硬科技”“新基建”等關鍵主題，從三方面展開了實踐：一是培育經濟增長“新動能”，積極佈局新基建、高端製造、“雙碳”投資等戰略性新興產業；二是探索實體賦能“新方式”，加大直接投資力度，積極探索夾層投資、Pre-IPO、Pre-REITs、併購等多種模式；三是構建機構發展“新能力”，強化創新業務人才隊伍建設，構建直接投資創新業務專項考覈激勵體系，鼓勵創新文化。

羅水權表示，在經濟結構轉型升級、發展新質生產力的大背景下，公司正加速佈局新興產業業務, 積極助力國家科技創新發展，以債權投資計劃形式投向新一代基礎設施、半導體、新能源汽車、高端製造等領域的累計投資規模已超400億元。

加強綠色金融理念運用

在推動經濟社會發展過程中，綠色化、低碳化成爲實現高質量發展的關鍵環節。

羅水權表示，綠色發展是高質量發展的底色，綠色發展是未來產業發展的必然趨勢，“雙碳戰略”下新能源產業和傳統產業的綠色化發展將是關鍵。平安資管高度重視發展綠色金融，將綠色金融理念更深入、更體系化地融入日常工作中，加強頂層設計，不斷推進綠色金融產品和服務的創新。

一是建設完備的綠色金融治理架構和組織體系。公司制定了《綠色金融管理制度》，建立了由董事會承擔主體責任、公司高級管理層制定目標和監督檢查、綠色金融管理委員會統籌協調、各部門履行具體職責的治理架構，進一步規範了公司ESG（環境、社會和公司治理）相關的投資流程、能力建設、風險管控、考覈評價等工作機制，爲綠色金融投資的執行提供堅實、有效的保障。

二是完善ESG信用研究體系，提升投研能力。建立了“平安資管ESG信用研究體系”，並制定了《ESG在信用評級中的應用方法指引》，明確信用債投前投後各環節的要求，爲ESG理念踐行應用提供堅實的制度保障。

三是開拓綠色投資，積極打造綠色創新產品。資本市場業務方面，公司主要通過股票、債券、基金等參與市場投資。直接投資業務方面，公司主要通過股權、債權對接客戶，圍繞服務國家戰略、綠色投資、新基建、新能源等方面加大投放，先後參與設立國內首隻保險資金雙碳基金、國內首單經綠色認證的綠色保險債權投資計劃。

近年來，平安資管持續佈局清潔能源、生態環保、綠色基建等綠色產業，累計投資規模超900億元。2023年6月，平安資管以“投資管理人”身份正式加入了聯合國負責任投資原則組織（UN PRI）。

加大數字經濟投資力度

在科技快速發展的背景下，數字金融貫穿“五篇大文章”各個環節，其重要性不言而喻。羅水權表示，平安資管始終高度重視數字金融，在做好自身數字化建設的同時，也持續加大對數字經濟產業鏈的投資力度。

例如，在產業數字化方面，平安資管用股權工具、多元化的投資組合向實體投放優質長期資金，積極助力產業鏈智能化、數字化升級改造，推動製造業、服務業、物流業等產業數字化。在數字化治理方面，平安資管將數字化內嵌到公司的日常管理之中，持續充分運用數字科技強化投研能力、提高風險管理能力、提升公司經營效率。

“整體而言，保險資金具備期限長、體量大的優勢，這些天然優勢使其適合從更全面、更長期的角度服務實體經濟、服務新質生產力發展。發揮好保險資金對建設現代化產業體系的促進作用，對培育發展新質生產力，推動產業鏈、資金鍊、人才鏈、創新鏈的融合發展，具有重要意義。”羅水權表示：“我們要充分發揮自身優勢，積極圍繞發展新質生產力佈局產業鏈，提升產業鏈、供應鏈韌性和安全水平，爲我國經濟的高質量發展提供堅實的金融支持。”