大報復？美告標準普爾濫發3A評級詐騙 索賠1500億
▲美國政府控告標普詐騙，有報復標普2011年給美債降級之嫌。(圖／取自網路)
美國司法部首度就2008年金融危機，向信評機構提出民事詐騙起訴，全球最大信評機構「標準普爾」(Standard & Poor's)首當其衝，成爲開刀目標。
司法當局4日控告標普於金融危機爆發前，在高風險的債務抵押債券（CDO）評級過程中，無視準則，濫發最高3A評級，欺騙銀行等投資者，跟促成金融海嘯脫不了關係，索賠50億美元（約臺幣1500億元）。但有評論質疑，華府只挑標普提控，有報復標普2011年給美債降級之嫌。
司法部針對標普及其母公司McGraw-Hill入稟洛杉磯聯邦法院，十多名州檢察官料將加入聯邦政府行列起訴標普。入稟狀指出，標普於2004年9月至2007年10月金融危機爆發前，爲價值約臺幣80兆的抵押證劵產品，以及價值臺幣32.4兆的CDO評級，「蓄意並有企圖地」詐騙投資者。
金融海嘯前，銀行以房屋抵押等生息資產，打包成抵押證券（MBS）或資產抵押證券（ABS）出售，繼而又將它們再打包成CDO，當中含大量次貸貸款，當樓市泡沫破滅時，隨即在金融市場引發骨牌效應。司法部目前的焦點，是標普約40個CDO的評級，它們賣給投資者後隨即大貶值。其中一款獲發3A評級的 CDO，更在不到一年間變爲垃圾評級，導致日本等多國投資銀行損失慘重。
「3A級」CDO一年變垃圾
在金融危機前的房市高峰期，標普向CDO發行商收取約3.6億臺幣酬勞爲CDO評級，有利益衝突之嫌。司法部這次控告標普的主要證據，來自標普職員間逾 2000萬頁電子郵件，部分內容顯示標普內部也對個別證劵產品的評級「深表關注」。司法部指標普爲增加收入、提高在CDO評級市場的佔有率，與產品發行商過從甚密，令評級受不適當的影響，漠視或低估真正風險。
美國媒體稱，跟刑事檢控相比，這次採取民事起訴，舉證難度會較低。知情人士說，標普跟司法部曾尋求和解，檢察官開出條件，要標普至少承認一項詐騙罪，並賠償約10億美元(約臺幣300億)，，相當於其母公司一年利潤。標普表明最多賠償1億美元(約1億元臺幣)，並且不會認罪。標普憂慮一旦認罪，可能觸發投資者紛紛興訟索償。
標普憂認罪後惹索償潮
標普否認因商業利益而亂髮評級，又指其他評級機構亦對相關證劵給予相同評級，自己並非唯一低估金融危機風險的機構，反駁訴訟「完全沒有事實及法律根據」，質疑司法部此舉是對標普作出不公懲罰。標普引述證交會的說法，指無論證交會、聯儲局，以至三大評級機構（標普、惠譽及穆迪）都預測不到美國房市會崩潰。
暫時尚未得悉華府是否會否向穆迪與惠譽興訟。穆迪拒就此事件發表評論，惠譽則稱「沒理由相信惠譽將面臨訴訟」。財經網站Seeking Alpha專欄作家哈姆林（Jason Hamlin）直言，很多評級機構當年都曾濫發3A評級，富比世等美國媒體可能因爲政治不正確，迴避解答爲何只挑標普控告。但「答案」 可能是「標普是唯一給美債降級的主要評級機構」。
美國媒體Newsmax亦指出，「標普現在可能要（爲剝奪美債3A評級）付出代價，遭歐巴馬政府法律報復」。