財經觀點－美新政府優先稅改政策之影響

■延續《減稅與就業法案》

2017年的《減稅與就業法案》（簡稱TCJA）是川普經濟政策核心，其主要內容包括降低聯邦公司所得稅率從35％至21％，也調降個人所得稅稅率等。然而許多個人減稅條款將於2025年底到期。因此，預期川普2025年上任後將推動立法延長TCJA甚至永久有效。

此外，川普亦曾表示針對在美國生產製造之企業，將進一步降低其公司所得稅至15％，藉此吸引更多企業投資。同時，他也提議恢復100％的獎勵性折舊政策（根據TCJA，自2023年起折舊率每年下降20％，至2026年歸零），讓企業能於設備購置當年度立即全額減除設備投資成本和研發費用，藉以鼓勵美國國內生產製造活動，有助於提振經濟和創造就業機會。

■對個人和家庭的租稅優惠

針對個人和家庭，川普的稅改計劃重點在降低中產階級和退休者之稅負，包含餐飲業工作者之小費所得免稅、加班費免稅、社會安全福利金免稅等，以減輕中產階級和退休人士的財務壓力。此外，他也提出首購租稅優惠來減輕首次買房者的壓力，以及爲家庭照顧者提供額外稅額抵減優惠等，均希望中產家庭能夠保有更多的可支配所得，並進一步刺激消費和經濟成長。

■推動關稅政策與製造業復甦

川普的經濟政策向來以「美國優先（America First）」爲核心，他主張提高進口關稅，藉此作爲美國製造業復甦的手段，例如從墨西哥工廠生產製造之汽車進口至美國將課徵100％關稅。其目的在減少美國對進口商品的依賴，並鼓勵企業在美國投資設廠生產製造。該項關稅政策從針對中國大陸原產地者，可能演變爲所有進口商品，除上述之墨西哥，尚包含加拿大等，而其他國家也可能採取報復性關稅措施來削弱美國企業出口競爭力。

儘管川普的稅改計劃野心勃勃，但實施過程仍充滿挑戰、困難重重。作爲民主國家，稅改並非決定於總統一人意志，黨團態度及兩黨國會協商結果更爲關鍵。在共和黨在參衆兩院均佔優勢情形下，應更容易推行川普及共和黨欲執行之稅改方向，但最終內容目前尚言之過早。

從執行程序而言，在美國現有體制下，課徵關稅的權力基本上已由國會授權總統執行，亦即未來川普推行新關稅政策技術上難度將低於所得稅率調降，是否代表將更早迎來新關稅上路，值得關注。