北交所一週審覈動態：5家企業更新進展 東實環境研發費用真實性被連問兩輪
12月13日至12月19日，共有5家北交所在審企業更新進展。
具體來看，東實環境、精創電氣完成第二輪問詢的回覆，交大鐵發收到第二輪問詢函；杰特新材、建院股份披露一輪問詢的回覆。
其中，東實環境於近日披露了第二輪問詢的回覆，共7問，其中研發費用真實性被連問兩輪。另一家完成二輪問詢回覆的精創電氣，公司監事會主席薪酬全部計入研發費的原因被追問。
目錄：
1、東實環境披露北交所第二輪問詢回覆：研發費用真實性被連問兩輪
2、精創電氣完成北交所第二輪問詢回覆：追問監事會主席薪酬全部計入研發費原因
3、杰特新材回覆北交所一輪問詢：被問與可比公司業績變動趨勢差異較大的合理性
4、建院股份回覆北交所一輪問詢函：被問2021年以來各期業績波動的具體原因
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1、東實環境披露北交所第二輪問詢回覆：研發費用真實性被連問兩輪
12月16日，東實環境（874087）披露了北交所第二輪問詢的回覆，共7問。其中，研發費用真實性被連問兩輪。
挖貝研究院資料顯示，東實環境爲政府部門、企事業單位等客戶提供多種類垃圾無害化處理和資源化利用的整體解決方案，並將處理後的資源化產品銷售給電網公司等客戶，業務分爲市政固廢綜合服務、工業固廢綜合服務、城市環境綜合服務三大業務板塊。
研發方面，2021年度至2023年度，公司研發費用分別爲0.00萬元、1176.30萬元、1954.22萬元，分別佔當期營業收入比重爲0.00%、1.45%、1.99%，主要由職工薪酬、材料支出、測試化驗加工費等構成。
對此，在第一輪問詢中，北交所要求企業說明2021年無研發費用的原因，2022年開始新增研發投入的背景及原因，是否存在突增研發費用情形。
對於2021年無研發費用的原因，公司在回覆稱，2021年及2021年之前公司精力主要集中於業務拓展，研發活動開展較少，相關研發活動主要爲配合國家課題開展的前期調研，未歸集研發費用。
2022年開始新增研發投入的背景及原因以及是否存在突增研發費用情形上，公司表示，2022年進行了內部組織架構調整，將技術研發部門進行獨立並明確了其責任範圍。並且，公司戰略調整，業務佈局基本完善，研發需求增加。第三是，報告期內參與6項國家課題的研究工作，2022年開始各課題逐步開展的現場調研和試驗工作，涉及公司的工作量增加。
在第二輪問詢中，北交所追問研發費用真實性相關問題，要求企業說明非研發部門研發人員是否具備從事研發工作的勝任能力。
回覆中，公司列出了非研發部研發人員的學歷專業背景、工作背景。並表示，從學歷背景來看，發行人報告期內非研發部研發人員以本科及以上爲主，本科及以上學歷佔比分別爲70.59%、72.73%、81.82%，非研發部研發人員整體學歷水平較高。
從專業背景來看，發行人報告期內非研發部研發人員大部分爲環境、機械、電氣、化學和熱能動力相關專業。
從從業經驗來看，非研發部研發人員大部分曾擁有垃圾焚燒、工業危廢等環保行業的工藝/技術/設備管理等工作經驗，有相關經驗的人員佔比分別爲58.82%、86.36%、90.91%。
從從業年限來看，報告期內非研發部研發人員的從業年限主要是5年以上，5年以上的合計佔比分別爲82.35%、77.27%、72.72%。
公司表示，綜上，公司非研發部研發人員具備從事研發工作的勝任能力。
2、精創電氣完成北交所第二輪問詢回覆：追問監事會主席薪酬全部計入研發費原因
12月16日，精創電氣（874096）披露了北交所第二輪問詢的回覆，共6問。其中，北交所追問監事會主席薪酬全部計入研發費原因。
挖貝研究院資料顯示，精創電氣主要從事冷鏈設備智能控制器、物聯網記錄儀、紅外檢漏儀、智能歧管儀等產品的研發、生產和銷售，並提供物聯網、雲計算等服務，產品及服務主要應用於製冷暖通（HVAC/R）、醫藥、食品和環境檢測等行業或領域。
2023年6月，張令茌開始擔任公司監事會主席，其在2023年6月至12月期間的薪酬爲14.27萬元，2024年1月至6月期間的薪酬爲12.52萬元，累計爲26.79萬元，全部計入研發費用。
第二輪問詢中，北交所要求企業說明監事會主席薪酬全部計入研發費用未分攤的原因。
回覆中，公司稱，公司監事會主席張令茌專職參與研發工作且爲公司核心技術人員，極少參與經營管理工作，公司將其薪酬全部計入研發費用具有合理性。
公司表示，張令茌作爲公司技術總監，具備相關行業的專業背景和豐富的工作經驗，負責公司整體技術研發方向的規劃和統籌，並進行前瞻性預研。同時，他在儀表工具AI事業部研發部專職從事研發活動。張令茌爲公司核心技術人員，專職參與研發工作，其主導並直接參與了冷媒秤、智能真空泵等項目開發，同時參與並負責了公司多個產學研項目，如流量計、製冷暖通系統綜合監測儀等。公司每年召開監事會會議次數較少，張令茌除少量時間參加監事會會議外，不負責公司其他經營管理工作。公司將其薪酬全部計入研發費用具有合理性。
並且，公司還表示，經查詢上市公司或IPO案例，亦存在與公司採取相同處理方式的情形，並列出了部分案例情況。
附－精創電氣一輪問詢中被問董監高薪酬計入研發費用的相關問題
一輪問詢：披露“內部組織架構圖”中各機構職責，說明各研發部門的研發內容、在研項目和人員配置及其變動情況（區分招聘和調崗），職工薪酬、攤銷及折舊費在研發費用與生產成本、其他期間費用間歸集的依據及合理性；董監高薪酬計入研發費用的情況及其核算依據，“組織架構調整”導致管理費用中職工薪酬持續下降的具體背景。
3、杰特新材回覆北交所一輪問詢：被問與可比公司業績變動趨勢差異較大的合理性
12月16日，杰特新材（873755）披露了北交所一輪問詢的回覆，共12問。其中，公司被問到業績增長的原因及合理性以及與可比公司業績變動趨勢差異較大的原因及合理性。
挖貝研究院資料顯示，杰特新材專注於多品類玻纖基布、化纖基布、塗層布的研發、生產和銷售，產品應用於船舶、火車、汽車運輸用篷布、碼頭、機場大廳、展覽中心等，並隨着產品開發與應用的拓展，逐步延伸至高端建材行業、新能源汽車行業、能源環保行業等領域。
2021年至2023年，公司營業收入分別爲1.46億元、1.82億元、2.08億元，歸母淨利潤分別爲1331萬元、1639萬元、3543萬元。
一輪問詢中，北交所要求企業分析說明報告期內公司業績增長的原因及合理性，與可比公司業績變動趨勢差異較大的原因及合理性，與行業整體趨勢是否一致。
回覆中，公司列出主要客戶經營情況，並表示，報告期內，除先鋒新材外，公司主要客戶的營業收入基本保持穩定或呈上升趨勢，整體帶動了公司業績的增長，因此公司業績增長具有合理性，與主要客戶經營情況相匹配。
對於與可比公司業績變動趨勢差異較大方面，公司選取了國際復材、玉馬遮陽、西大門三家A股上市公司和溫多利一家擬上市公司作爲同行業可比公司，並列出了2021年度至2024年上半年，公司與同行業可比公司主營業務收入及扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤對比情況。
公司的主營業務收入呈上升趨勢，2022年度-2024年度（年化）的主營業務收入複合增長率爲13.36%，扣非後歸屬母公司所有者的淨利潤的複合增長率爲37.56%，與同行業可比公司相比較高。
公司表示，主要由於公司2021年第四季度陸續搬入新廠房，擴大了生產規模，但由於2022年度受全球公共衛生事件影響較大，生產能力未完全釋放，利潤水平未大幅提升，2023年度恢復正常生產後，收入規模繼續上升，利潤水平也大幅上漲，2024年上半年年化後與2023年度相比基本保持穩定。此外，公司的主要產品與可比公司相比存在一定差異。
4、建院股份回覆北交所一輪問詢函：被問2021年以來各期業績波動的具體原因
12月16日，建院股份（870355）披露北交所一輪問詢的回覆，共13問，包括“關於創新特徵”“業績波動合理性及可持續性”“毛利率逐年上升及成本覈算準確性”等。
挖貝研究院資料顯示，建院股份專注於岩土工程領域，主要圍繞地基與基礎工程，提供涵蓋勘察、設計及施工相關的專業化工程服務。同時，公司以岩土工程業務爲核心，進一步拓寬業務領域，佈局總承包以及城市更新業務。
報告期各期，公司營業收入分別爲13.95億元、12.02億元及14.16億元，其中2021年同比大幅增長51.12%，2022年同比下降13.86%，2023年同比增長17.80%，主要來自總承包服務增長。
一輪問詢中，北交所要求企業說明2021年以來各期業績波動的具體原因，總承包業務收入大幅增長的合理性。
2021年以來各期業績波動的具體原因方面，建院股份回覆道，公司主要根據客戶的需求，爲其提供包括地基與基礎工程、岩土工程勘察與設計、工程總承包以及城市更新等服務，主營業務收入受到承接項目數量、項目規模、項目週期等因素影響，報告期內存在波動，總體規模保持穩定。
2022年，公司新簽訂單規模較2021年增長28.19%，當年實現營業收入較2021年下降13.86%，主要原因系2022年受宏觀環境、政府管控等因素影響，停工時間長於預期，項目總體工期推遲。
對於總承包業務收入大幅增長的合理性，公司回覆稱，報告期各期，公司總承包業務收入分別爲39,515.84萬元、30,756.79萬元、52,961.03萬元及31,608.82萬元。2022年度，公司總承包業務收入較2021年下降22.17%，主要系京隆科技（蘇州）有限公司、靈均先進材料（蘇州）有限公司等較大規模的項目均在下半年簽署；2023年度，公司總承包業務收入較2022年增長72.19%，主要系京隆科技（蘇州）有限公司DK20220071號地塊總承包項目2023年實現收入1.67億元。