證監會報告：證券評估機構執業存七大主要問題
中新經緯8月16日電 證監會網站8月16日發佈2023年度證券資產評估分析報告。
報告稱，截至2024年6月底，我國證券評估機構爲272家，同比減少9家，主要系未完成年度備案、機構註銷等。截至2023年底，證券評估機構共有資產評估師9282人，同比增長4.2%。證券評估機構總收入爲112.7億元，較上年增長3.0%；其中資產評估收入爲85.0億元，佔總收入的75.4%。
2023年證監會及其派出機構對4家資產評估機構及其資產評估師採取4家次、7人次的行政處罰，較上年增加3家次、5人次；對40家資產評估機構及其資產評估師採取45家次、88人次的監管措施，較上年增加26家次、38人次。從經濟行爲來看，以商譽減值測試爲目的的資產評估項目被採取了16家次、41人次的行政監管措施，商譽減值評估問題較多。
報告對2023年證券評估機構的處理處罰情況進行了分析，發現證券評估機構執業存在的主要問題包括：
(一)從事證券服務業務未備案
資產評估機構從事證券服務業務應向證監會和財政部備案。某機構接受上市公司委託並出商譽減值測試評估報告，從事了證券服務業務，但未按規定在業務承接後進行備案。部分證券評估機構從事證券服務業務未按要求報送業務信息或報送信息不準確。
(二)商譽減值測試評估不到位
一是未關注變動趨勢。如連續承做同一項目時，未關注企業主要經營數據、營運資金變動情況，未考慮企業經營狀況變化對特定風險收益率的影響。二是折現率口徑不恰當。如未來現金流量現值評估和公允價值評估均使用稅前折現率。三是評估方法不完備。如資產組可收回金額僅測算了資產組未來現金流量的現值，未測算公允價值減去處置費用後的淨額。四是缺少與註冊會計師溝通記錄。如底稿中未記錄與註冊會計師的溝通記錄。五是評估報告披露不準確。如減值測試過程、資產組範圍、經營風險披露不準確。
(三)盈利預測依據不充分
一是收入預測依據不充分。如預測企業未來5年收入穩步增長但依據不足，未考慮前期收入下滑、意向合同可實現性不足以及行業政策變化、公司決策變化對收入的影響。二是毛利率預測依據不充分。如未對歷史期毛利率變動趨勢、固定成本和變動成本構成進行分析，未對預測期毛利率進行驗證。三是營運資金預測不合理。如參照行業取值的資產週轉率與公司實際情況脫節，導致營運資金預測缺乏合理性。四是資本性支出和收益預測不匹配。如永續期預測收益維持不變，資本性支出一般應與折舊攤銷金額大體相等，而證券評估機構預測的資本性支出爲折舊攤銷金額的 2 倍左右，且未分析資本性支出和收益預測不匹配的合理性。
(四)評估參數選取不準確
一是折現率參數選取不準確。如選擇可比公司時，未記錄可比公司篩選標準及步驟，未關注可比公司與被評估單位在業務及體量上存在顯著差異；計算特定風險係數時，未根據被評估對象的屬性特徵、企業經營狀態的變化確定風險因素；開展境外礦業權評估時，未考慮國別風險取值的來源依據及確定過程。二是市場法中可比交易案例的選取不準確。如對房地產進行市場法評估時市場交易案例基本信息缺失，可比性較低，未說明相似案例在同一基準日市場價格存在差異的原因。三是未收集足夠可比案例且未實地勘查。如對投資性房地產採用市場法進行評估時，選取的樓盤信息爲非交易實例，也未進行實地勘察。
(五)評估報告披露不準確、不完整
一是存在虛假記載。如股東全部權益價值評估中，評估報告特別事項記錄相關部門與企業開發條件達成一致后土地可正常建設開發，而走訪時相關部門並未回覆，土地已無償回收。二是遺漏重要信息。如長期股權投資減值測試中，評估報告僅披露某協議要求企業於某一日期前進行房屋拆遷，但未披露協議要求該日期前未拆遷完畢土地將被收回等情況。三是披露不完整。如未披露被評估單位尚未取得不動產產權證書、存在抵押擔保等產權瑕疵情況。
(六)資產評估程序執行不到位
如未對銀行存款、往來款項執行函證程序，現場盤點程序缺失，現場訪談流於形式；未充分覈查設備改造發票等資料，將企業虛構的改造費用納入重置成本；未充分覈查設備存在狀態及權屬，獲取設備採購合同與現場設備規格型號不一致，導致未發現評估範圍內固定資產價值虛增；評估測算採用的財務數據與審計報告不一致，評估機構未對數據差異進行覈查；預測未來現金流時未考慮增值稅加計抵扣、即徵即退等相關收益，研發費用稅前加計扣除比例使用不當。
(七)內部管理及質控複覈不到位
一是內部管理不到位。如職業風險基金計提情況和職業責任保險購買情況不符合相關規定；允許其他機構評估人員以本機構名義執業，簽字評估師未實際履行現場盤點、獲取資料、底稿製作等評估程序。二是質控複覈不到位。如質控複覈文件中審覈意見、反饋意見、提請關注問題等內容缺失，複覈階段未發現計算錯誤、參數口徑使用錯誤等問題。
報告稱，上述問題反映出部分證券評估機構疏於質量管理，部分資產評估師未能保持應有的職業審慎、專業勝任能力欠缺，評估結論不嚴謹。
下一步，證監會將貫徹落實《關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》和《關於進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》有關要求，加強證券評估機構備案監管和監督檢查，從嚴查處違法違規行爲，提高資產評估機構識假防假能力和質量管理水平，並加強與行業主管部門及行業協會的監管協作，共同維護證券評估市場秩序。(中新經緯APP)