壓降負債成本 中小銀行攬儲難

本報記者 楊井鑫 北京報道

隨着銀行存款利率的下調，中小銀行當前攬儲的壓力漸長。部分銀行爲了穩息差，給員工下達了存款硬指標，甚至在內部考覈上與年終獎掛鉤。但是，監管部門三令五申強調銀行不得采取高息攬儲或變相高息攬儲行爲，不少銀行只能通過短期高息存款產品來吸引客戶。

據《中國經營報》記者瞭解，與以往相比，今年中小銀行直接高息攬儲的現象有所減少。在陸續下調存款利率的同時，銀行要在負債端加大攬儲力度，降低平均負債成本。但是，存款利率的下降也降低了客戶的存款意願，銀行的攬儲壓力反而有所增加。從市場端看，多數銀行長期存款利率趨降，少量高息短期存款產品在市場走俏。

加強負債成本管控

2024年年初，多家中小銀行密集調降了存款掛牌利率，主要集中在城商行、農商行。根據銀行發佈的掛牌利率調整公告來看，下調幅度集中在5BP至45BP之間，調整後的整體利率水平仍高於國有大行和股份行。

2023年12月底，工商銀行（601398.SH）、農業銀行（601288.SH）、中國銀行（601988.SH）、建設銀行（601939.SH）、交通銀行（601328.SH）、郵儲銀行（601658.SH）6家大型商業銀行陸續下調了存款掛牌利率。其中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別下調10BP、20BP、25BP、25BP。股份制銀行緊跟其後，目前12家全國股份制銀行也均完成了存款掛牌利率的下調。

“銀行存款利率的下調有利於穩息差。隨着市場存款利率的調整，中小銀行在壓降負債成本方面會加大攬儲力度，以低成本的資金平衡存量高成本資金。換句話說，在下調存款利率之後，銀行存款增長越快，資金成本也就越低，銀行的息差纔會更有空間。”一家券商銀行業分析師表示。

該分析師認爲，在資產端，銀行爲了更好支持經濟持續回升，會主動採取多種措施向實體經濟減費讓利，降低實體融資成本，這對於銀行的息差會造成一定的衝擊。在負債端，壓降資金成本成爲了當前銀行業的一項主要工作，包括調整存款結構，增加低成本資金的規模佔比。當前存款利率下降，銀行如果不加大攬儲力度，消化存量高息存款的過程就會比較長，不利於銀行穩息差。

統計數據顯示，2023年三季度末，商業銀行淨息差爲1.73%，較2022年同期的1.94%下降0.21個百分點，再創歷史新低。目前，央行已建立存款利率市場化調整機制，引導各銀行參考市場利率變化情況，合力調整存款利率水平。

民生銀行（600016.SH）方面認爲，在金融讓利實體、銀行淨息差延續承壓的背景下，存款利率下行仍是大勢所趨，新發和存量貸款利率的不斷下行，更提高了銀行負債端成本控制的必要性。

中信證券（600030.SH）在研究報告中稱，中小銀行會陸續跟進下調存款利率。然而，考慮到目前中小行攬儲壓力較大，中小行可能借此機會加大力度吸收存款，到年後纔會跟隨調整存款利率，存款利率調整幅度可能不及大行。長期來看，存款利率下調將會降低對儲戶的吸引力，“存款搬家”的現象或將強化，銀行理財等低風險資管產品將迎來增量資金，但是短期內考慮到居民風險偏好影響，預計存款仍將保持上升趨勢。

中小銀行攬儲難

與以往相比，今年中小銀行直接高息攬儲的現象有所減少，但是銀行的攬儲壓力不減。

“一些銀行在春節前制定了相應的營銷計劃，包括定製的存款產品等，部分銀行則在內部下達了存款任務硬指標，並將指標與績效和收入掛鉤。”一家城商行人士稱。

該城商行人士稱，有的銀行向員工下達了春節前60萬元存款的任務，有的銀行拉存款任務甚至到了100萬元。“也不是長期的定期存款，就是銀行讓員工發動身邊的人把資金存一段時間。不少員工自掏腰包請客戶吃飯是常有的事情，這也能體現出銀行員工拉存款的壓力。”

該城商行人士還表示，銀行將存款指標直接分攤的做法比較粗暴，在基層容易形成一些牴觸，一些銀行則在營銷上比較有策略，拉存款的效果更好。

據瞭解，銀行通過短期高利率產品吸引客戶在目前是比較主流的做法，一些定製產品向新客戶或存款大戶開放，能起到立竿見影的效果。

上述城商行人士告訴記者，在2023年年末，不少銀行都推出過特色存款產品，利率較市場利率要高出不少，但是部分銀行近期已經下架了這類產品，主要也是成本控制方面的考慮。

相比推出存款特色產品而言，部分中小銀行鍼對新客戶和存款大戶發放了加息券，以短期的高息來獲客。記者致電一家中小銀行客服，客服人員表示：“新用戶此前領取了銀行發放的加息券之後，前40天的存款年化利率會增加2%。這對於半年期的存款比較划算。”

此外，還有一些銀行推出7天存款利率可達3.5%，3個月存款利率可達4%的相關產品。這些存款產品比較吸引眼球，但是一年總體的利率並沒有超出市場行情太多。

光大銀行（601818.SH）浙江分行人士表示，在存款業務方面，大額存單銷售的情況比較好。由於這類業務屬於存款業務，風險比較低且收益高於一般性存款，所以基本上搶購一空。

上述券商銀行業分析師認爲，由於網點覆蓋面等情況不同，中小銀行在攬儲方面與國有大行競爭主要靠利率優勢，銀行會根據自身的存款定價策略、資產負債情況，在存款利率上做一些調整以吸引客戶。“但是，利率更高意味着更高的負債成本，這就需要一個平衡，平衡控制負債成本和攬儲兩端。”

（編輯：朱紫雲 校對：劉軍）