消失的高息存款背後：存款利率仍有下調空間 負債成本控制與攬儲壓力並存 銀行如何平衡？

財聯社5月10日訊（記者 史思同 高萍）在經過多輪存款利率下調後，銀行逐漸將目光轉向了各類高息存款產品。近日，隨着越來越多銀行跟進調整大額存單、智能通知存款等高息存款產品，業內也再度傳出關於新一輪存款利率下調的風聲。

但與此同時，存款收益不斷降低也在無形中進一步加大了銀行的攬儲壓力，部分中小銀行更是失去以往“賴以生存”的高息吸存利器。今年以來，銀行擴錶速度已有所放緩，存款增速明顯下滑。

在業內人士看來，銀行存款利率持續下行、加速壓降高息存款等都是大勢所趨。但在管控負債成本的同時，如何實現降息與攬儲壓力之間的平衡，加強存款量價管理，也隨之成爲銀行資產負債管理所面臨的考驗。

攬儲壓力加大，銀行擴錶速度放緩

從中泰證券調研情況來看，較於去年“不缺存款”的情況，中小銀行今年的攬儲壓力增加。除了去年銀行存款大幅增長的高基數因素外，一方面，在存款利率不斷下調、債市不斷高企的情況下，客戶選擇用到期的存款購買理財，因此有一部分表內存款進入了表外理財。另一方面，銀行存款的主要來自於貸款端的信用派生，貸款需求結構性的差異，也可能導致派生存款的差異。

實際上，在2022年末債市大幅波動的背景下，2023年初銀行存款大幅增長，金融機構人民幣存款餘額同比增速都在10%以上。而今年以來，銀行擴錶速度已有所放緩。一季度末，存款類金融機構一般貸款、一般存款增速分別爲9.3%、7.7%，較年初分別下降1.2、2.4個百分點。

對此，華泰證券認爲，在監管平滑信貸節奏的導向下，一季度貸款增長有所放緩，新增信貸中對公爲主要貢獻，零售需求仍待修復。負債端，存款增速下滑較爲顯著，主動負債力度有所加大。在攬儲競爭加劇和息差下滑的壓力下，銀行加大對高息存款的管控，更加註重存款規模與成本的平衡，規範手工補息在壓低負債成本同時也可能進一步提升攬儲難度。

不過，財聯社記者從多位股份行、城商行人士處瞭解到，雖然存款收益越來越低，但近年來居民風險容忍度有所降低，整體仍更偏向於存款類產品，因此目前拉存款的壓力並不明顯。但同時也有從業人員表示，目前存款市場供需存在一定失衡，儘管銀行儲蓄存款增長明顯，但在不同銀行及不同區域的分佈並不均衡，部分中小銀行將面臨更大的攬儲壓力。

壓降負債成本與攬儲壓力如何平衡？

一位城商行內部人士告訴財聯社記者，存款利率下調，包括部分銀行長期限大額存單壓降、攬儲利器逐漸“匿跡”，銀行一線不可避免會存在攬儲壓力。但是在他看來，在銀行淨息差收窄壓力下，存款利率下調是趨勢，包括禁止通過手工補息高息攬儲等也是爲了銀行可持續發展。

“在銀行日常工作中，在某個時點，基於經營的壓力或迫於指標的壓力可能推出節點階段性產品，通過部分產品攬儲，但是在競爭越來越激烈的背景下，這種‘一招鮮’的方式是不可持續的。”該人士坦言，銀行健康發展，不能簡單的靠價格優勢。如何在現有的競爭環境下體現自己的競爭優勢，需要優質的客戶，差異化的經營，讓客戶離不開，纔是王道。

同時，也有行業人士進一步指出，銀行下調存款利率、進行產品結構調整，控制負債成本的同時也會面臨着吸收存款的壓力，給銀行資本負債管理水平帶來考驗。當前激烈的競爭環境下，部分銀行攬儲壓力較大，亟需推出更靈活多元的產品，提升自身服務水平，積極拓寬低成本融資渠道。

實際上，在如何平衡壓降負債成本與攬儲壓力之間的關係的問題上，銀行也已有對策。如紫金銀行高管今日在業績會上表示，該行建立儲蓄存款穩存增存機制，通過做大客戶數、綜合配置、降低硬性成本支出等方式穩存增存；同時聚力產品創新，不斷豐富私行專屬產品、理財、基金、貴金屬、保險等產品的供應，滿足客戶多元化需求。

同時，南京銀行高管也在業績會上稱，公司注重存款的量價平衡，推動存款結構的優化，着力推動低成本的一般性存款、活期存款增長。此外，青島銀行也表示，堅持“存款立行”不動搖，在做好高成本存款量價管控的同時，加大低成本結算性存款營銷力度等。