新主席吳清亮相主持，證監會兩天連開12場座談會，透露哪些監管重點？

財聯社2月19日訊（記者 林堅）吳清重回證監繫統，出任證監會主席之後的監管如何“劃重點”，春節後的兩個工作日正有密集動作。

據證監會官網最新消息，春節假期一結束，2月18日-19日兩天之內，證監會召開12場座談會，會議由證監會黨委書記、主席吳清和領導班子成員分別主持，密集程度可見一斑。

會議內容主要有三個方面，包括就加強資本市場監管、防範化解風險、推動資本市場高質量發展等廣泛聽取各方面意見建議。參會代表人員來自各個市場羣體，涵蓋了專家學者、中小投資者、上市及擬上市公司、證券基金經營機構、會計師律師事務所私募機構、外資機構等等。不難發現，此番座談會上，監管充分傾聽各方意見，尊重市場各方意見，旨在共建市場，取得共識。

記者瞭解到，與會代表的一個普遍共識是，資本市場健康發展直接關係億萬投資者的“錢袋子”，關係經濟社會發展大局，必須嚴之又嚴抓監管。證監會方面也談到，越是在形勢複雜嚴峻的時候，越要廣開言路，集思廣益，堅定信心。穩定預期，提升信心，是監管着力向市場傳遞的。

整體來看，主要提出了六大方面的建議。

證監會表示，當前正在認真貫徹落實黨中央、國務院關於資本市場的一系列重要部署，深入推進強監管、防風險、促發展各項工作。證監會稱，將認真對待來自各個方面的意見建議包括批評意見，經過論證切實可行的馬上就辦，一時不具備條件的做好溝通解釋，及時迴應市場關切依靠各個方面的共同努力把資本市場建設好、發展好。

記者多方瞭解到，目前證監繫統已經着手進行的提高上市公司質量的實際舉動、部署至少有以下六方面，從入口關、全質量監管方面，都有全面部署：

強化“入口關”管理：加大擬上市企業的督導檢查力度

整體來看，12場座談會格外突出了強監管、注重上市公司質量的重要性。記者瞭解到，座談會上參會代表建議，IPO應該首先重視質量，爲投資者提供優質投資標的，對於新股上市後業績變臉應當加強遏制。

證監會後續會進一步加大擬上市企業的督導檢查力度，大力整治財務造假，對“帶病闖關”形成更有力的震懾，倒逼發行人提高申報質量、中介機構提高執業水平。

記者還了解到，駐證監會紀檢監察組前期已經在滬深交易所設立了駐點小組，已經進一步加大監督力度。此外，證監會、交易所、派出機構都會加強發行上市監管，壓實發行人第一責任和中介機構“看門人”責任。

聚焦券商，有投行人士稱，全面註冊制下，保代的執業水平、業務素養以及合規意識等方面不容忽視，保代違規行爲帶來的消極影響也更爲深遠。券商機構應進一步加強對保代的自律約束，促進保代誠實守信、勤勉盡責，不斷提升專業能力水平和執業質量。

全過程監管：減持、分紅、退市、回購均有望新規出臺

記者瞭解到，座談會上，參會代表還普遍關注上市公司監管，認爲一些上市公司質量不高，甚至有的上市目的不純，以“圈錢”“套現”爲目的，嚴重影響投資者信心，必須嚴厲打擊，並對減持、分紅等制度提出建議，希望能夠更加註重公平性，加強中小投資者權益保護。

據悉，證監會目前正着眼於懲治財務造假、打擊違規減持、提高分紅回報加強市值管理等市場關切的問題作進一步研究，力求更好提升投資者信心，增強投資者獲得感。

聚焦財務造假等問題，證監會從公司內部治理、中介機構把關證券部門監管三道防線入手強化機制建設，努力實現業績穿透數據真實，加強全方位立體式追責，對審計評估違法案件從重處罰和適用禁業罰等“硬措施”。

對於欺詐發行、系統性造假和配合造假、財務“洗澡”等重點領域，將加強跨部門聯合防治、聯合執法，更好發揮最高人民檢察院駐證監會檢察室、公安部證券犯罪偵查局的派駐優勢，提高行政刑事銜接效率，提升“零容忍”執法效能，讓造假者及其“幫兇”真正痛到不敢再爲。

對於控股股東、實際控制人等的違規減持行爲，證監會嚴格防範通過離婚、質押平倉、融券賣出、轉融通等各類變相、繞道減持行爲。據記者瞭解，接下來，證監部門將研究增強監管措施的及時性、有效性。

對於分紅問題，目前不分紅公司的絕對數量還不少。有市場人士分析，監管部門可能進一步強化監管，讓多年未分紅或分紅率偏低的公司感受到強約束。同時，要進一步督促績優上市公司提升分紅水平，推動結合半年報、三季報多次分紅及預分紅。

市值管理也是大家關心的重點之一，監管部門也表示，對於借市值管理之名，實施虛假信息披露、內幕交易和市場操縱等違法行爲的“僞市值管理”，將從嚴打擊。

強化退市監管：研究與優化強制退市指標

市場各方對退市的問題也討論不止。監管部門正在研究優化強制退市指標，設置更加精準、匹配的退市標準，着重加大對財務造假公司的出清力度同時完善吸收合併等多元退出政策規定，進一步削減“殼”資源價值，推動企業主動退市。受訪人士稱，無論從退市新規、監管態度，抑或業績預告來看，2024年大概率仍是退市大年。

退市事關投資者利益，必須切實保障投資者的知情權、交易權和求償權，進一步完善對投資者的賠償救濟機制。證監會多次表態稱，下一步將繼續加大對“借殼上市”的監管力度，打擊各類違規“保殼”行爲，有效削減“殼價值”。

投資者投的是好的、高質量的上市公司，全過程管理成爲重要保障。

值得一提的是，在上述會議期間，2月18日，駐證監會紀檢監察組召集證監會黨口部門召開專題會議，共同研究推動加強證監會系統自身建設，推動加強全面從嚴治黨。

會議要求，證監會系統要正視自身建設和監管工作中存在的差距和短板，堅守資本市場監管的政治性人民性，全面從嚴監管、從嚴管理，堅持改進作風，強化執行力建設，推動領導班子和幹部隊伍真正在思想觀念和行動上來個大轉變，堅決維護市場穩定，防控市場風險，爲資本市場高質量發展提供堅強保證。