新造車“金九”成色十足：多家車企交付創新高，混動已成頭部陣營共識？

21世紀經濟報道記者 宋豆豆 報道

10月1日，多家新能源車企公佈了9月交付數據。隨着各地報廢補貼和置換更新政策的落地，多家企業實現了同環比增長，力證金九“淡季不淡”。

其中，理想汽車、零跑汽車和小鵬汽車月交付量均創新高，蔚來汽車連續5個月交付破2萬輛，僅哪吒汽車尚未走出頹勢，仍停留在萬輛左右，小米汽車單月銷量已連續4個月破萬輛。

傳統車企孵化的新能源品牌開始上量，極氪汽車、深藍汽車月銷破2萬輛，嵐圖汽車時隔八個月單月交付再破萬，極狐汽車再次過萬。

多家民營車企也公佈了9月銷量數據，“All in”新能源的比亞迪單月汽車銷量首次超過40萬輛，同比增長超四成；吉利汽車月銷量再次突破20萬輛，其中新能源汽車超過9萬輛；長城9月汽車銷量爲10.84萬臺，同比減少10.88%，其中新能源車銷售3.01萬輛。

乘聯會方面表示，國家報廢更新政策及各地方以舊換新置換政策穩定發力，大力拉動車市增長，疊加“中秋”及“十一”節日效應，9月車市呈高速增長態勢，“金九”效果顯著。

理想、問界差距拉大，零跑、小鵬交付創新高

具體來看，理想汽車9月交付再次突破5萬輛，至5.37萬輛，同比增長48.94%，創交付新高，比上個月多賣5600臺左右；第三季度交付15.28萬輛，同比增長45.4%；截至9月30日，理想汽車歷史累計交付量達到97.52萬輛，將在10月迎來第100萬輛新車的下線和交付。

“隨着新能源汽車滲透率逐漸超過50%，品牌頭部效應愈發明顯。三季度以來，在20萬元以上新能源汽車市場，TOP3品牌集中度已經達到50%，其中理想汽車的市佔率超過17%，位居中國汽車品牌銷量首位。理想L系列和理想MEGA的訂單穩定增長，9月交付量創歷史新高，單週首次同時超越豪華品牌奔馳、寶馬和奧迪。”理想汽車董事長兼CEO李想表示。

今年與理想汽車上演雙雄爭霸賽、一度將理想挑落馬下的是華爲旗下鴻蒙智行，得益於後者問界M7、M9熱銷，鴻蒙智行銷量一度超過理想，不過近幾個月來在前期訂單逐步消化後，後續發佈的智界、享界未能復刻問界M7、M9的盛況，鴻蒙智行銷量規模出現了一定的下滑。

9月鴻蒙智行全系交付新車3.99萬輛，環比上漲18.49%，成交均價39.9萬元創下新高，其中AITO問界系列交付新車3.56萬輛。具體來看，問界M9系列交付1.55萬輛、問界新M7系列交付1.68萬輛，享界S9交付2169輛、智界R7上市後累計大定突破1.1萬輛（9月24日至9月28日）。

整體來看，9月理想汽車比鴻蒙智行多賣了近1.4萬臺，比問界多賣了超1.8萬臺，差距進一步拉大。不過理想汽車下半年沒有新車規劃，隨着問界M9五座版和智界R7上量後，雙方的競爭將會更加激烈。

一度依靠入門級小車T03走量的零跑汽車今年實現了量價齊升。繼8月首次超3萬輛後，零跑汽車9月交付再度超3萬輛，至3.38萬輛，創歷史新高，同比增長超113%；今年前三季度累計交付達17.29萬輛，同比增長超94%。

海外市場成爲零跑今年發力的新的增長點。9月24日，零跑C10和T03在歐洲正式上市；10月14日，零跑全新B系列首款車型——零跑B10將在2024巴黎車展上亮相，同時，B系列也將於2025年推出多款車型。按照計劃，零跑國際在未來三年內每年至少發佈一款車型，並藉助Stellantis的分銷渠道，在第四季度將全球銷售網點增加到350家。

憑藉MONA M03的銷量，小鵬汽車9月銷量超過蔚來汽車，至2.14萬輛，同比增長39.46%，環比增長52.12%。小鵬MONA M03在8月底上市，在第一個完整交付月內實現交付量破萬臺。據行業人士透露，M03的日訂單量或超2000輛。今年1~9月，小鵬累計交付新車共98,561輛，同比增長21.02%。

小鵬MONA M03的產能爬坡問題一度引起外界質疑，小鵬汽車表示，已完成2次擴產，與供應鏈夥伴全力以赴保障交付，爲小鵬MONA M03的爬產增量做好充分準備。

此外，小鵬汽車計劃四季度推出新一代自動駕駛硬件平臺的首發車型P7+。小鵬汽車董事長何小鵬表示：“MONA M03和P7+交付爬坡將顯著擴大小鵬的市場份額，小鵬汽車有信心在今年三季度和四季度交付量環比大幅增長，並在四季度創交付量新高。”

近幾個月擺脫“蔚一萬”窘境的蔚來汽車也在期待新品牌助力銷量爆發。9月蔚來汽車交付2.12萬輛，同比增長35.4%。其中蔚來品牌9月交付新車2.03萬輛，同比增長30.1%，連續5個月超2萬輛；於9月28日開啓交付的樂道品牌首款車型L60共交付832輛。

雖然未公佈訂單量，但蔚來汽車董事長李斌透露，樂道L60發佈當天“已爆單”。蔚來汽車表示，10月樂道品牌生產製造和交付都將提速。截至目前，樂道全國門店已佈局125家，覆蓋57座城市，10月計劃新增55家，達180家。

2022年的新勢力銷冠哪吒汽車目前並未實現銷量上的大舉突破，9月交付1.01萬輛，同比下降23.41%，環比下降8.06%，已連續兩個月出現同環比雙降。

“整體來看，汽車市場仍處在低谷，內部極度的價格戰使得行業進入到了‘互相殘殺’階段。”哪吒汽車董事長方運舟表示，“有的人一直在傳播焦慮，說未來多少年新能源車企只會剩下七八家。但全球汽車產業發展這麼多年，歐美日等國家和地區的車企依然有一定數量，這說明市場容量足夠大。”

無混動，不頭部？

造車新勢力8月交付同環比增長之際，小米、嵐圖、深藍等新能源品牌也持續上量。

作爲今年入局的後來者，小米汽車實現了快速上量，9月小米汽車交付量超1萬輛，目前已連續4個月實現交付破萬。小米汽車表示，10月目標生產、交付量超2萬臺，預計11月提前完成全年10萬臺交付目標。

“小米汽車9月後每週新增鎖單都在4000輛以上，交付週期已經排到明年2月以後。”小米董事長兼CEO雷軍表示。

不過，‌過長的等待時間以及競品車型的優惠力度分流了小米SU7的部分用戶。有小米汽車銷售人員告訴21世紀經濟報道記者：“新增訂單量較之前明顯放緩”。

去年一路高歌的廣汽埃安今年陷入銷量增長瓶頸，“金九”未能實現反彈。9月全球銷量3.58萬輛，同比下滑30.65%，環比微漲1.20%；2024年累計交付28.37萬輛，同比下滑19.16%，僅完成70萬輛年銷目標的40.5%。

爲提振銷量，9月28日晚，廣汽埃安第二款全球車AION RT開啓預售，共推出4個版本車型，預售價爲11.98萬~16.98萬元。“我們不會虧本賣車。”在被問及售價是否會進一步下探時，廣汽埃安總經理古惠南對21世紀經濟報道記者表示，當下影響新能源汽車市場的第一要素是政策。“前幾年最好賣的是EV（純電動車），PHEV還沒有爆款，因爲當年的EV補貼多，PHEV的補貼少。而從過往到現在來看，PHEV在產業政策方面獲利較多。”

目前失去合資利潤支撐的廣汽集團試圖強化對自主品牌的管控。廣汽集團正在制定深化改革方案，意在將研產銷相對分離的傳統戰略管控模式轉爲自主品牌一體化運營模式，總部人員提級自主品牌管理，以加強自主品牌運營管控和一體化協同水平。

廣汽集團人士告訴21世紀經濟報道記者，公司正在制訂深化改革方案，方案具體內容還在細化中，近期將分步實施，做到平穩過渡。對於“部分廣汽集團總部人員將從廣汽中心搬移至廣汽研究院辦公”的傳言，該人士稱“廣汽集團總部人員是否搬移至廣汽研究院辦公，還要等公司通知。”

傳統車企孵化的新能源品牌中，極氪汽車、深藍汽車9月均實現同環比增長，前者交付2.13萬輛，同比增長76.99%，環比增長18.42%；後者銷量爲2.27萬輛，同比增長30.74%，環比增長12.81%。

此外，嵐圖汽車時隔八個月單月交付再破萬，官方數據顯示，全新嵐圖夢想家上市12天交付突破5000輛；智己汽車9月銷售4516輛，同比上漲150.19%，不過未能延續連續三個月交付6000輛的趨勢；阿維塔9月交付4537輛，同比增長47.31%；極越汽車9月交付2605輛，環比增長23.05%。

“9月車市旺季，新車上市熱銷以及秋季車展啓動、國慶自駕遊熱潮促進汽車銷量提升。同時汽車報廢更新與以舊換新政策正逐步激活汽車市場，成效顯著。綜合預計，9月乘用車終端銷量在210萬輛左右，將實現同比和環比雙增長。”展望10月，中國汽車流通協會認爲，汽車報廢更新政策及各地方以舊換新置換政策穩健推進，疊加黃金週車展與自駕遊熱潮及經銷商年末衝刺，車市需求持續高漲。預計10月終端銷量與9月相比，基本持平。

值得一提的是，隨着理想、問界、比亞迪等銷量持續走高，插混和增程路線逐漸成爲主流，新能源陣營內部出現明顯分化，混動車型增長態勢遠高於純電動車型。採用混動技術路線的車企往往能夠更容易獲得較好的銷量表現，銷量位居前列的理想汽車和鴻蒙智行，9月銷量創新高的零跑汽車、深藍汽車均採用了增程式混動和純電的動力佈局。

從目前國內市場的反應來看，越來越多的車企放棄單一的純電路線，加入混動大軍。目前新造車企業中，僅蔚來尚未曝出對增程或混動車型進行佈局的消息。極氪、小鵬、哪吒、智己、埃安、阿維塔等都已確定或開始銷售增程車型。

近期有消息稱，小鵬汽車的首款增程車正在全力開發當中，原型車爲目前的小鵬旗艦車型G9，車型定位爲大型SUV，預計2025年下半年量產；極氪宣稱將推出混動系統，並於明年在旗艦SUV產品上應用這一動力系統。

智己汽車聯席CEO劉濤透露“智己汽車已看到了增程產品的市場增量，計劃在明年推出增程產品。”古惠南告訴記者，埃安開始轉變純電產品策略，計劃佈局插混/增程市場，相關產品計劃明年擇機上市。

有車企高管認爲，到2030年前後，混動、純電和燃油會形成1：1：1的市場格局。從目前的情況來看，混動仍有較大的增長空間。