先探投資週刊／謝金河：政局動盪下的新投資方向
【文／謝金河】
這一週，臺北政壇正上演着血淋淋的政治惡鬥，馬英九總統以司法關說的罪名對立法院長王金平開鍘，這個週三，國民黨召開的考紀會決議撤銷王金平院長的黨籍。這是十幾年來，臺北政壇最具威力的一場政治權鬥，臺北股市受到驚嚇的程度當然也不小。
這其中跟王院長連結最深的生技股，週一開盤股價幾乎全面重挫，不過，政府基金全力護盤，再加上外資加碼買超，這一週前三個交易日仍小漲四四．七，不過以小型股爲主的ＯＴＣ指數則下跌二．○四。
政壇惡鬥沒有鬥倒臺北股市，主要原因是這一週幾個衝擊人心的利空都往好的方向發展，包括俄羅斯要求敘利亞交出化學武器，使美國攻打敘利亞的危機暫時解除。
另一方面，Ｇ二○峰會在俄羅斯召開，與會國家多數要求美國不宜貿然退出ＱＥ，也讓大家對ＱＥ退場疑慮暫時化解。
第三個是中國股市在銀行股上半年獲利耀眼及上海自貿區的題材發酵下，拉出一大段行情，讓全球股市在這一週紛紛大漲。
這一週的前三個交易日，我們先來看看亞太市場的表現。日本因爲申請二○二○年奧運主辦權，日經指數大受激勵，本週前三個交易日大漲五六四．二六。
南韓股市因資金大量流入，三星領軍大漲，南韓股市大漲四八．五四，週三站上二○○○點關卡，完全收復今年的失土。而同屬金磚國家的印度，最近盧比已由六八．六二回升到六二．九四左右，而印度股市本週前三個交易日大漲七二七．三九，也完全收復今年失土，成爲漲勢的市場。
而先前股匯市雙跌的東協市場，本週出現強勁的反彈走勢，印尼股市大漲二七七．○六五，泰國股市大漲七四．九三，菲律賓大漲二五五．六七，馬來西亞上漲四四．六八，週三收在一七六八．四八，距歷史最高價一八二六．二二並不遠，顯示東協外流資金又迴流。
最值得驚奇的是，因爲原物料下跌，澳幣貶值的澳洲，在大選落幕之後，股價創下五二三○．六的歷史新高，澳幣並且由○．八八四九回升到○．九二九，這都意味了市場上的疑慮都逐一化解掉了。
選股擺中間 政治放兩邊
那麼我們回頭來看，臺灣深陷政爭中，臺股仍能逆勢突圍，這完全是國際股市的榮景支撐了臺股，這其中美國與中國股市的大漲正是臺灣的助力，也就是說，馬王內鬥困擾人心，讓全臺灣老百姓內心充滿不安定狀態。
尤其是九月十日晚上王金平返抵國門的記者會，電視收視率創下罕見新高紀錄，可以想見國人對這場政局變動關心的程度。
馬總統既已將王金平逐出國民黨，未來國內政局的紛擾仍將持續下去，南部反馬聲音一定會升高。而國會議長換人，未來國會恐怕是多事之秋，加上國民黨新舊勢力的鬥爭，國內政局恐怕一時安定不下來，國內的投資人必須適應未來政局動盪。
大致看來，馬總統權力會大一統，未來政壇恐怕無人能搖撼馬總統的權力。而企業界人士也會更加噤聲，將來敢大鳴大放的人恐怕少了。
不過經濟仍將回歸基本面，我的看法是美國好，中國好，臺灣一定壞不到哪裡去。先從美國來看起，美國四大指數這一波已經由NASDAQ指數率先創下三七二九．三八，寫下二○○○年以來新高價，而NASDAQ一○○更是創下三一八九．二四的歷史高價。
美國ＮＢＩ生技指數從二○一一年的九○六．一八大漲到二一六六．一一，漲幅尤其驚人，包括羅素二○○○漲到一○六三．五二的新高價，美股這一波的漲勢，在生技及科技股可說是十分凌厲，很多代表新科技的如TESLA、AMAZON PRTCELINE、GOOGLE今年就頻創新高價。
最近臉書站上承銷價以上，又拉出一段行情，大家熟悉的NUSKIN股價，今年從三二．三六美元大漲到九五．三九美元，漲幅令人刮目相看，可以看出今年葡葡王股價大漲的軌跡。
最近美國調整道瓊成分股，被剔除的三檔是美國鋁業、惠普電腦及美國銀行，入選的是VISA、高盛與NIKE，這其中高盛取代美國銀行值得注意。而VISA是信用卡的代表，這其中最值得注意的是NIKE，NIKE代表了運動產業的未來。
今年初NIKE股價大漲到一○六．二三美元天價，股價分析成兩股，十日跳空大漲到六六．九八美元，如果把今年初股價一度大漲到八二．五美元的LULULEMON一起看，隨着運動產業的崛起，可以看出，臺灣也在醞釀新變化，今年巨大、美利達的大漲最具代表性，而儒鴻從過去八元漲到二七○元，背後其實就是LULEMON。
現在NIKE、ADIDAS崛起，最近以ＧＰＳ爲主的GARMIN股價也跟着崛起，GARMIN去年股價一度大漲到六○．五七美元，後來又跌到三二．五二美元，最近半年GARMIN又大漲，十日股價來到四二．七七美元，GARMIN的大漲，除了ＰＮＤ（個人導航裝置）外，今年新崛起的穿戴式產業崛起具有關鍵作用。
過去ＧＰＳ以車用ＰＮＤ爲主，如今重點在運動休閒市場，像ＧＰＳ運用在運動智慧型手錶已變成熱門商機，九月十一日國內的長天與鼎天股價都大漲，這個方向值得追蹤留意。
中國銀行股獲利驚人
美國不斷有新產業崛起，美股領先創新高，給了全世界吃下一顆定心丸。
而今年上半年經歷驚濤駭浪的中國，最近這兩個月也出現否極泰來的新方向，首先是中國的銀行股獲利實在太驚人，四大銀行上半年賺了四一三二億人民幣，這幾乎是天文數字，加上銀行股本益比已跌到五倍左右，九月以來，中國銀行股領軍上漲，使得深滬股市出現了難得的漲勢。(全文未完)