提高償付能力充足率 國聯人壽再尋“金主”

本報記者 陳晶晶 北京報道

繼2023年年底增資獲得批覆後，國聯人壽保險股份有限公司（以下簡稱“國聯人壽”）再次釋放增資需求。

近日，上海聯合產權交易所官網披露“國聯人壽保險股份有限公司增資項目”。不過，當前該項目尚處於預披露階段，並未披露具體的擬增資金額。

公開數據顯示，國聯人壽償付能力出現持續下滑。“國聯人壽相關償付能力指標仍處於較低水平，未來資本仍面臨較大的補充壓力。”評級機構聯合資信在對國聯人壽的跟蹤信息報告中分析稱。

國聯人壽方面迴應《中國經營報》記者採訪時表示，隨着公司業務發展，作爲負債類金融機構，自身性發展需要進行一定的資本補充。同時，針對當前所處經濟環境，進行資本補充也是應對經濟週期影響，提升風險防範水平的需要。國聯人壽的增資工作一直處於有序持續推進中。

實際上，今年以來，多家險企擬增資擴股，但資本投資熱情漸退。國聯人壽推進此次增資擴股最後進展如何，尚待時間驗證。

迴應稱“不會影響國有控股性質”

公開資料顯示，國聯人壽成立於2014年12月31日，總部位於江蘇無錫，目前經營區域爲江蘇省、安徽省、湖北省。目前，國聯人壽有9家股東，其中6家國有公司股東合計持股92.8571%。

2023年12月，國聯人壽方面公開稱，經國家金融監督管理總局江蘇監管局批覆覈准，公司註冊資本由20億元增至21億元。事實上，這是國聯人壽成立以來的首次增資，由第一大股東無錫市國聯發展（集團）單獨出資1億元增持，持股比例由30%增至33.33%。

國聯人壽在2024年一季度償付能力中稱，公司股東增資1億股獲監管部門批覆，後續引戰增資工作正在穩步推進，以進一步強化資本管理，提升可資本化風險評價得分。

近日，國聯人壽擬實施增資，並通過上海聯交所公開預披露增資信息和組織交易活動，依照公開、公平、公正和誠信的原則披露稱，此次增資預披露是真實意思表示，所涉產權權屬清晰。

國聯人壽在預披露的公告中進一步表示，增加註冊資本，拓展壽險業務發展空間，有效提高償付能力充足率，提升風險防禦水平。

關於推進第二次增資的擬募集資金金額、投資方資格條件以及增資條件等計劃，國聯人壽方面迴應本報記者稱：“九年來，國聯人壽保持了良好的發展態勢，本次增資用於提高償付能力充足率，促進更好發展。擬進入的投資方將嚴格按照《保險公司股權管理辦法》的要求進行甄選，以符合監管對股東資質的審覈。”

對於第二次增資引發的股權結構變化是否改變國有控股性質及相關重要問題，國聯人壽方面對記者表示：“國聯人壽是總部在無錫的壽險法人主體，也是國聯集團金融板塊的重要組成部分。目前公司國有股權佔比超過90%，本次增資不會影響國有控股性質，並希望通過本次增資推進國聯人壽高質量發展。”

據悉，早在2024年1月4日，國聯人壽在無錫產權交易所預披露過增資擴股信息，擬公開募集新增註冊資本不高於19億股。上述增資擴股計劃於2023年12月通過股東大會決議。

償付能力充足率仍待提升

經營數據顯示，自成立以來，國聯人壽在2015年和2021年曾實現盈利，但是其他年份都出現虧損。

根據國聯人壽年報數據，2015年至2022年，國聯人壽的淨利潤分別爲0.16億元、-1.04億元、-1.58億元、-4.41億元、-1.67億元、-0.58億元、0.02億元、-1.39億元。到了2023年，國聯人壽淨利潤虧損進一步擴大，淨利潤爲-2.3億元。截至2023年年末，國聯人壽未彌補虧損12.82億元。

聯合資信在跟蹤評級報告中分析稱，2023年，得益於保險業務收入與投資收益的增長，國聯人壽營業收入有所增長，而受退保金及提取保險責任準備金快速增長的影響，營業支出亦較上年同期明顯上升，致使國聯人壽出現虧損，且未彌補虧損規模較上年有所擴大。

記者注意到，自2020年開始，國聯人壽保費規模進入快速增長期，從2020年至2023年，分別實現保險業務收入20.2億元、34.61億元、59.94億元和84.34億元，其中2023年保費增幅遠高於行業整體增速。據聯合資信跟蹤評級報告，2023年以來，國聯人壽以傳統壽險業務爲主要發展方向，期交業務實現較好發展，但躉交業務佔比仍保持在較高佔比。以國聯人壽2023年保費結構來看，躉交保費收入28.92億元，佔原保費收入的34.29%。

不過，在保費規模快速增長同時，國聯人壽退保金額逐年上升。

年報顯示，國聯人壽2020年—2022年退保金分別爲1.07億元、1.55億元和8.4億元。到了2023年退保規模創新高，達到了13.84億元，同比增長64.76%。

2024年一季度，國聯人壽實現保險業務收入27.59億元，同比下降13.72%；淨虧損2.02億元，相較於2023年一季度虧損有所擴大。

值得一提的是，儘管國聯人壽獲得1億元的增資，其償付能力充足率仍需提升。

截至2024年一季度末，國聯人壽核心、綜合償付能力充足率分別爲70.66%、133.42%。

國聯人壽進一步在償付能力報告中預測稱，到2024年二季度末，核心、綜合償付能力充足率將分別下降至68.06%和126.42%，這兩項指標分別逐漸接近50%、100%的監管“紅線”。

國聯人壽方面對記者表示，受國債收益率下行影響，準備金計提增加，消耗了公司償付能力。對此，公司調整中長期發展規劃，優化業務結構和規模，優化資產戰略配置，合理控制成本支出，應對經濟週期影響，提高償付能力。

與此同時，2014年一季度，國聯人壽的投資收益率爲0.47%，與其近三年平均投資收益率5.94%相比，下降92%。

國聯人壽方面對記者表示：“財務投資收益是公司綜合投資收益逐步釋放的結果，一般呈現出逐月遞增的規律。投資部門每月根據權益市場、債券市場走勢判斷是否兌現賬面浮盈浮虧。因此，包括我司在內的保險公司每年財務投資收益、財務投資收益率基本呈現先低後高的規律。”

人事調整

記者注意到，今年4月8日，國聯人壽發佈兩則重大事項披露公告。一則披露任職兩年多的總經理夏寒，因個人原因申請辭去公司總經理職務。辭職後夏寒在國聯人壽及下屬機構不再擔任任何職務。另一則披露經國聯人壽第四屆董事會第二次會議審議通過，並向國家金融監督管理總局江蘇監管局報備，由副總經理趙雪軍擔任公司臨時負責人。

根據披露，國聯人壽總經理一職的任職時間均不長。

據監管批覆文件，國聯人壽首任總經理爲馮乃憲，也是籌備期間的擬任總經理。2015年3月，馮乃憲擔任國聯人壽董事、總經理的任職資格獲得批覆。在同年12月，國聯人壽總經理變更爲劉清欣。

作爲國聯人壽第二任總經理，劉清欣擔任多個職位，包括國聯人壽副董事長、總裁、財務負責人。上任一年半後，2017年4月，劉清欣因工作調整辭去了國聯人壽總經理、副董事長等所有職務。劉清欣辭任後，國聯人壽總經理一職由董事長丁武斌暫代。自此，國聯人壽開始進入總經理空缺期，董事長丁武斌暫代臨時負責人。

對於國聯人壽2024年發展策略，丁武斌在2024年年初公開稱，發展是第一要務，高質量發展的基礎是經營管理的提升，高質量發展的關鍵是改革創新，高質量發展的必要條件是加強償付能力管理。

“2024年，國聯人壽將緊抓經濟週期、經濟政策的機遇，以‘穩中求進、守正出新、高質量發展’爲工作總基調，全面加強黨的領導、銳意改革創新，圍繞資本充實、渠道創新、機構提質、數字賦能、經營提升、成本壓降開展工作，在新一輪行業重要轉型和存量市場發展中爭先進位。”丁武斌說。

（編輯：何莎莎 審覈：朱紫雲 校對：顏京寧）