態℃|在線教育的自救危局
出品｜本站科技《態℃》欄目
文/一橙
“我手下的人都被裁掉了，想到他們就會難過，怕他們懷疑自己，更怕他們恨我。”8月5日，字節教育宣佈大裁員，何媛不知道怎麼跟他們解釋，因爲也沒有人向她解釋。“好在公司許諾了N+2的補償，大家離開的都很體面，而我則是要站好最後一班崗。”
尚未從痛苦中走出來的，還有小婕。
接到高途要裁掉整個部門的通知後，突然降臨的混亂，讓小婕陷入了短暫的大腦停滯，“一下就垮了”。
“我試圖讓自己鎮定下來，接受現實。”周圍的噪音在一瞬間撲來，這羣年輕人互相安慰，“總會有公司要我們”，有人情緒已經開始崩潰……小婕是個高度理性的人，她選擇先去修改簡歷，“拜託朋友抓緊散出去，之後找工作的只會越來越多。”
小婕離開前，當初招她進高途的HR趕來道歉，“她說對不住，三個月前把我拽來了這裡。”“這家公司還是有人情味的。”她講，大家都是成年人，要爲自己的選擇負責，“只是想找個地方哭一場。”公司裡，和她同一批離職的人，約計上萬人。
裁員，僅僅是在線教育“變奏”的第一步。
眼下，70萬教培機構和上千萬從業者正在經歷脫胎換骨的時刻，尤其是此起彼落的舉報潮後，引發了一連串驚、悔、怕，內部矛盾與外部敵意雙雙陡現，很多人還未決定該如何面對風向的變化。
隨着雙減工作的進一步深入，企業完成裁員撤項後，紛紛打響了轉型第一槍，奔向素質教育、成人教育等“雙減”政策嚴打下的“低危”賽道，但等待他們的是規模變窄、估值縮水、資本退避、競爭加劇…。。市場是否還有留給教培轉型自救的空間，還是一個待解的問號。
按下舉報鍵之後
憤怒下，Amy撥打了舉報電話。
她向教委舉報了位於中關村的一家英語培訓連鎖機構，起因是退課退費困難，隨後她又根據網上一些網友的提示，陸續指出該機構存在着違規補課、非一址一校等諸多問題。
“誰給他們的膽量？” Amy堅信自己是正義之舉，“課程顧問說好可以隨時退課退費，現在死活不認，還冒着風險招生補課，誰知道會不會哪天就倒閉跑路，鬧得人財兩空？”
在她按下舉報鍵之後，事態卻開始失控。
舉報事件後，Amy最害怕的是回家面對兒子，“他說我讓他成爲了‘叛徒’。”與此同時，指責她的，還有這個小班英語在線直播課堂中，其他同學的家長們。
“微信羣裡，這些家長用污穢不堪的語言攻擊我，說我們自己不上還不讓別人上，有人說我有病他們都不捨得退。”
舉報事件發生的第三天，這家在全國擁有二十餘家的英語輔導機構只留下兩家門店，其餘門店宣佈倒閉，所有員工就地解散，月底前完成離職。
陳晨是這家機構的會計兼行政，在她的印象中，老闆是一個五十多歲的嚴肅大哥，從九幾年開始做教育，前兩天還找她們員工談話，“就說自己一定不會熄燈，會熬到最後，工資不會欠一分。”宣佈關門那一天，“老闆哭得一塌糊塗。”
“何至如此呢？”陳晨講，她和同事們都很後悔，“也不是不能給退錢，好好說的話，我們現在倒閉了還在辦理退費，爲什麼非鬧到這種地步？”
在她看來，爲了活下去，這家機構做了諸多“自救”的努力：招牌從英語外教一對一，換成了科創館；公司在線直播課程不做宣傳不做投放，只接納熟人介紹的學生資源；正在着手將英語直播課轉爲錄播課…….
被問及，上述一切，難道不早已違背了教育的本質嗎？
陳晨沉默着用消毒液反覆擦手，皺着眉，並不願就此話題再講什麼，讓人看不透她的真實態度和想法。
許久後，她講，“我知道我們早晚要離開。”
在海淀區的中關村、海淀黃莊這些“教培重地”，原本集聚了大量教培行業的輔導老師、銷售崗位，“雙減”之後，這些機構要麼倒閉，要麼收縮小學、初中業務，大部分人不再被需要，早已着手尋找下一份工作。
在陳晨離職前，一位學生家長託了層層關係找到她，希望聯繫到某某老師做孩子的一對一外語家教，開價是每小時800元。
“資本仍在追逐有限的優秀老師。”陳晨還是婉拒了這位家長，她告訴《態℃》記者，原因有三點：並不熟悉，擔心舉報，不想害人。
突然消失的行業
三年前，25歲的何媛接過團隊一把手的責任，她的人生和在線教育整個行業一般，正進行着大提速。
“太瘋狂了，我曾一個人負責溝通上千名學生，這意味着後面的團隊還沒搭好就開跑、競速了。” 何媛畢業後進入了一家在線教育創業公司，她回憶起那段日子，新業務被要求快速孵化，幾乎每天干到後半夜，“被業績殺紅了眼。”“如果你的續報率做到了30%，放到任何一家機構拿到的提成都是四、五萬打底。”
何媛和她的同事們，某種意義上成爲了接下來狂熱時光裡最直接的見證者。
資本的鼓動，豐厚的利潤，追着風口的年輕人，刺激着在線教育企業快速跑馬圈地。
據IT桔子統計，光是2020年國內K12賽道的總融資額就超過了460億元，猿輔導和作業幫兩家加起來的融資額高達380億元。而整個2020年，資本向中國的在線教育行業累計輸送了1034億元。
時至今日，行業的溫度計陡然降至冰點，市場也從貪婪轉向了恐懼。
徐玉形容自己是隻驚弓之鳥。
“不能再等。”今年5月，她聽說英語外教行業將被嚴打，這些風聲讓她感到不安，並認爲是個警惕信號，於是抓緊離職，跳槽去了一家少兒思維培訓機構。“還是選錯了，新規的嚴厲度超出了我的預期，算來算去，仍沒逃過大裁員。”
“就像一把劍懸在了頭頂，有時候恨不得乾脆點直接咔嚓了我。”徐玉講，行業中人心惶惶、人人自危，重要的是大家正處於前所未有的巨大失望之中，更可怕的是，這種情緒特別容易傳染。
何峰則顯得更爲鎮定，他的底氣是已經熬成了高管，不會淪爲第一批被優化的對象。
“好幾個月了有啥不能接受，又不是剛下來的。”何峰稱自己是最早搞清楚狀況的一批人，“五一後就有這個風聲，只不過裡面細微的內容一直在調，5月21號審議通過了“雙減”政策，《新聞聯播》播完之後大概內容就已經定了，只不過當時沒有說不準上市，嚴禁隨意資本化運作，現在是明確了不能上市，原來沒有把拍照搜題給打進去，現在給打進去了，等於說緊箍咒越來越緊。”
從那時起，何峰所在公司就開始着手準備裁員撤項、產品轉型，但也有還搞不清楚狀況的企業，“字節教育就搞不清楚，6月份還在大規模招聘，說要招一萬人，搞不清楚（他們）要幹什麼，還打電話到我們這來挖人。”
但這種相互的敵意，如今已經非常寡淡了。
據他透露，各家的裁員計劃目前僅是冰山一角，迫於層層壓力，大家裁員速度有所“收斂”。
“只有動手快慢的區別，沒有裁還是不裁的問題，肯定要裁，因爲工資成本很高，都是先收成本，業務也要整理進行轉型了，不裁員，你把人扣在那，人家也是要找工作的。”
何峰也很遺憾，但對此毫無辦法。他講，今年猿輔導員工數在6萬左右，作業幫、高途是5萬多，新東方的人數則要多更多。從管理者的角度預估，每家的裁員比例要到60%-70%。
他還告訴《態℃》一個更悲觀的想法，“這個行業以後就沒有了。”而他們這批人，都將成爲泡沫膨脹後破碎的產物。
資本正在退潮。“誰還會看上這個賽道？哪怕去搞素質教育又要上哪去融資？你連個基石投資人都沒有還談什麼上市？” 何峰嘆息，“被打得死死的。”“沒有出路了，我勸大家能跑都快跑。”
未來，資本化運作的教育公司或將徹底退出舞臺。
在中信證券研究部資深分析師馮重光看來，這一點毋庸置疑。他認爲，這次政策最核心的兩個點，一個是要求教培機構是非營利性，二是不能上市。
這意味着，從投資角度講，邏輯完全發生了變化，整個行業的資本化和盈利性受到了顯著影響。
“公司不管規模做得再大，也很難從中獲取豐厚的利潤，很難成爲一家上市公司，行業對於資本化和想去上市的大機構來講不可能了，最後只會剩下些小而美的團隊，沒有其他的可能性。”他分析。
打響轉型第一槍
在現實面前，猿輔導、作業幫、高途集團和字節跳動旗下的大力教育都在積極調整，比如推出素質教育新產品，研發教育配套硬件產品，將直播課改爲錄播課，去掉超綱內容，關停學科輔導直播課，暫停了廣告投放等等。
“今天，猿輔導動物園裡多了一顆蔬菜，南瓜科學。”7月28日，猿輔導南瓜科學業務負責人馬斌，用這句話介紹了猿輔導轉型素質教育的首款產品。
在他身後的大屏上，寫着猿輔導的決心，“不害怕來自陌生領域的挑戰，不放棄對未知事物的求知，不失去對未知世界的好奇。”
據《晚點LatePost》報道，猿輔導則從7月初就開始調研上海的暑期託管班，嘗試進入北京公立學校的課後託管系統，在體制內尋找空間。與此同時，字節跳動也在調研課後託管模式，但更多是以投資爲目的。
與此同時，作業幫也在積極求變，老樹發新枝。
上個月，作業幫陸續上線了小鹿編程、小鹿美術、小鹿學習力等三款素養類產品，加上去年底上線的小鹿寫字，和即將上線的小鹿口才，作業幫在素質教育賽道已打造出五款產品。
《態℃》瞭解，作業幫內部挖掘小鹿素養課的產品亮點時，有人做出如此表述，“這些創新亮點來源於作業幫過往的產品技術積累和專利技術積澱，例如小組直播間，直播課過程低延遲，手勢識別等創新，相信轉型之後，成功的經驗可以複製。”
但市場似乎已達成了某種默契，留給這些企業轉型自救的空間並不充裕。悲觀點的，“一年內有人就要破產。”“極個別公司能有驚無險地度過劫數。”
一位資本市場從業者告訴記者，現金儲備是這些機構能否生存下去的重要因素。
他舉例，“例如VIPKID這類去年只融到幾千萬美元的，就很不安。”“新東方、好未來雖然也有很大壓力，但畢竟大機構還是有非常豐厚的資金儲備，可以循序漸進來做轉型。”
除此之外，還有新賽道本身過於狹窄的問題。
據Frost & Sullivan早先的預測，2023年中小學線上線下的市場規模將達到上萬億元。而據艾瑞諮詢數據，2020年素質教育營收規模剛剛突破4200億元，市場規模遠不及中小學培訓。且 “雙減” 嚴格限制學齡前兒童參加培訓，這也意味着，素質教育市場的規模也將被壓縮。
“再努力也吃力不討。”“你說託管能掙錢嗎？肯定不掙錢，不是很可笑嗎？”
在何峰看來，目前教培機構所謂的轉型去做素質教育、成人教育、職業教育甚至幼兒託管，都不是剛需，難以盈利，且市場分散，只是對內穩定軍心，甚至可以說，就是爲了少裁一些人，讓公司的業務體量儘可能維持一部分，否則影響更大。
新進入者也將面臨着各賽道“老玩家”的競爭。
如：職業教育有尚德教育、正保遠程教育、粉筆教育等；素質教育有火花思維、美術寶、編程貓、核桃編程等；教育信息化服務有校寶在線、百家雲等。以上賽道會變得更加擁擠，競爭也將更加激烈。
與此同時，市值表現方面恐怕再難達到之前的水平。
中信證券研究部資深分析師馮重光直言，參考一些上市公司財報，學科類平臺一年大概能做70、80億到一百億的流水。而素質類最多一年會有二十億流水，相對學科類天花板更低。
這也就意味着，即便按照同樣的價值來衡量，估值只剩下原來的幾分之一。極光研究院院長唐欣的預測則更悲觀，“這些轉型的領域市場價值差距非常大，預計不到原來的學科教育的十分之一。”
但是，馮重光憑藉多年的教育投資研究經驗，並不認爲教育培訓的想象空間會到此爲止。他向《態℃》表示，現在這一系列的轉型變化，可能只是一個過渡方案，“至少要觀察兩年，看他們能不能跑出模型。”
向死而生
對於不可控的事情，要保持樂觀。
教培企業打響了轉型第一槍的同時，公司內部心態也重新迴歸了創業初期，一位行業員工這樣評價他們現在的狀態，“狼性、拼搏、不要命。”“踮着腳尖往前夠一夠，再夠一夠，不到最後誰知道結果？”
市場有傳聞，高途集團爲縮減開支，或將把公司總部從北京搬至鄭州。
前員工小婕對此並不詫異，“從頭來過，這件事也沒什麼新鮮的，Larry（陳向東）14年從新東方離開創辦跟誰學，已經將自己的心態歸了零，現在只是歷史循環往復，創業就是會跌下去，也會再起來。”
抱有從頭再來心態的還有資本方。
猿輔導和作業幫一度是資本瘋搶的對象，去年爲了獲得這兩家頭部在線教育公司的投資份額，投資機構都要拼人脈，想投還投不進來。一位猿輔導的投資人曾向《態℃》表示，“手握頭部平臺股權的早期投資人，基本每週都會有人打聽，賣不賣？兩億美金可不可以？加價賣不賣？”
此一時彼一時。
另一位資本行業從業者講，現在大家的態度就兩個字——認了。“時也命也，沒什麼好抱怨的，你能拿到數十倍、數百倍的回報，就要準備好哪天掉到溝裡。”
據他透露，大多數資本將顆粒無收，“一夜之間灰飛煙滅。”也有機構決定繼續投注，以時間換空間，助力被投教培機構轉型，“你不給它投錢，到時候不是估值縮水多少的問題。”
何峰有個猜想，這些公司以後都不一定再幹教育了。
“他們有錢，只要投資人同意，達成一致，他完全可以徹底轉型可以幹別的。”至於，是否能舉出類似企業重大轉型的成功案例，他只回以苦笑，並未正面回答，“你可以看看當時做P2P的現在還活下來幾個。”
在極光研究院院長唐欣看來，市場供需依然存在，依然有可能存在變相的學科教育，也仍存在着可挖掘的機會。“做垂直賽道本身不難，難的是在垂直賽道中重新探索出一條可以盈利的道路，淨利潤率至少達到10%以上才能長期持續健康發展。”
比起冒進轉型，他更希望企業重視內部管理上存在着的諸多問題，財務纔是支撐起轉型是否成功的最大壓力。“誰能夠最大程度上卸下歷史包袱，輕裝上陣的企業才能活下來，不然會消耗掉企業相當多的精力和成本。”
教育行業分析師馮重光與唐欣的觀點類似，首要的是先活下去，在生存的基礎上再去摸索轉型方向。
他的建議是，“把學科類的業務按照政策調整、規範後，再投入更多的研發去研究新業務、新產品，以及儲備相應的垂直領域行業資源，去做更多的積累。”
網經社電子商務研究中心在線教育分析師陳禮騰則認爲，現在這個階段，既是挑戰也是機遇。
他講，資本的退潮，市場競爭迴歸理性，那些運營效率高的教育企業會脫穎而出，資本化運作的教育機構退出舞臺，整個行業將更加規範。此外，雙減背景下校外培訓的市場會有所壓縮，但其需求依舊存在且可觀，而機構數量減少給存活下來的教培機構帶來一定的增量。
只是，更底層的人命運更浮沉跌宕。
何媛已經接到HR的離職通知，她打算拿到裁員補貼後，就去看看拼多多、美團這些大廠的機會。“聽說他們很狼性，我不怕，只要能達到原來的薪資水平就好，從M降到高P也沒關係。”這段時間大概是是她壓力最大的日子，從她的眉眼和表達，能明顯看到那份焦慮。
小婕自被辭退後，已經在家躺了一個月，並開始享受這種“躺平”的狀態。“人真的沒必要內卷，我也卷不動了。”
談及未來，她則更多關注於消費品以及傳統行業的機會，“我需要更多的安全感。”她告訴記者，有那麼幾個片刻，自己會感恩是第一批離開的人，夕陽鍍了一層金色光暈模糊了她眼中的銳氣，她形容這是一種叫作“結束了”的感覺。