臺系網通廠 預見明年成長引擎

主攻歐美網通廠第二季營收概況

美國政府訂下2030年全美家庭都能同享高速網路的目標,並將從基建法案中提撥超過420億美元,約合新臺幣1.3兆元打造全美高速網路;由於中美關係緊張加上網通建設涉及資安疑慮,市場預計美國在釋出基建商機之際,也將順勢降低華爲、中興等陸廠比重,而啓碁、智易、中磊、智邦及正文等臺廠在歐美已佈局多年,相關商機將是明年重要成長引擎。

儘管先前已面對嚴厲防堵,但2023年華爲仍以30%市佔率繼續領先全球電信設備市場,之後爲諾基亞和愛立信,而中興則以11%市佔位列全球第四,華爲近年更搶先推出5.5G網路設備,美中關係持續緊張下,今年歐美各國紛紛開始擴大禁用華爲、中興網路設備。

目前全球網通設備領域中,臺廠與陸廠是主要二大生產重心,中企在美髮展受限,非中企的產能成爲臺灣網通廠搶佔多數美國基建商機關鍵,因此,近二年多以來,臺灣網通廠紛紛轉往東南亞設廠,搶攻去中化的龐大商機。

中磊受惠美國光纖寬頻升級需求,市佔率持續擴大,5G FWA產品已打入北美前3大電信商供應鏈,中磊長期深耕北美、歐洲等市場,近年來爲了因應地緣政治變化,並積極配合美國的美國製造、美國銷售(BABA)的政策,於墨西哥設立營運據點,進一步深化並供應北美市場所需,今年上半年雖較爲平緩,但下半年仍有望加溫。

啓碁同樣在北美地區深耕已久,且持續佈局電信商市場,下半年原本就是電信商傳統拉貨旺季,加上寬頻基建的需求,因此市場對該公司下半年營運相對樂觀。

智易主要供應北美電信商客戶5G CPE、STB機上盒等產品,該公司近年積極擴大營業版圖,主要是營業生產地從中國大陸的崑山、新增越南到印度,智易擴大生產規模、也順勢切入印度等新興國家市場,相對於多數網通廠今年業績不佳,印度今年就提供智易不錯的業績。