壽險遇難關 百億神單銳減

2020年是壽險業強迫轉型年。前十月壽險新契約保費7,610億元，較2019年同期衰退逾29％，應是壽險史上單年最大衰退幅度，主要是今年保單責任準備金利率兩度降息，又遇上新冠肺炎拉開人際行銷距離，最主要的還是金管會祭出的死亡保障門檻、接軌IFRS17等準備工作，讓儲蓄險賣相大減，降低壽險業的吸金能力。

2020年前十月只出現六張保費超過百億元的「神單」，壽險有五張、投資型保單一張，估計年底前投資型保單還可能再出現二張，但相較2019年的21張百億神單，今年可說少了六成。

百億神單減少有四大原因，一是金管會控管儲蓄險，緊盯各壽險公司的宣告利率、給各通路的傭酬等是否過高，避免各公司再用高利、高傭吸金；二是保單兩度降責準利率，加上7月1日死亡保額上路，保單銷售期都只有半年，難以有效累積業績。

三是金管會拉高投資型保單連結目標到期基金的門檻，2020年幾乎沒有合格目標到期基金保單可銷售；四是南山人壽今年至今都不能賣投資型保單，即各壽險公司都在熱賣投資型保單時，南山人壽無法參與，少了可增加百億神單的參與者。

前十月出現的五張百億傳統壽險神單中，有四張是美元利變壽險，只有富邦人壽是新臺幣固定利率的還本終身壽險，但這是2019年底停售效應遞延到2020年第一季，嚴格來說並不算今年的保單。

剩下四張神單，國泰人壽的祿美鑫是六年繳費美元利變終身壽險，當初宣告利率約3.25％，上半年大約賣了140億元上下；新光人壽是二年期到六年期繳費的美利金鑽美元利變壽險，一開始宣告也是3％以上，銷售了近130億元，臺灣人壽是躉繳的吉美福美元利變壽險，銷售破百億元，但這三張都是上半年的保單。

下半年的神單目前只有中國人壽躉繳的金美好美元利變終身壽險，7到10月就賣破百億元，宣告利率一開始是2.95％，12月降到2.9％，靠着通路威力，在下半年一枝獨秀。

同時間，其他公司因爲傳統壽險魅力大減，且近期投資壓力大，所以大部分衝刺投資型保單，尤其是躉繳月配息型類全委保單，估計下半年國泰人壽及臺灣人壽都有機會各出現一張賣破百億元的投資型保單。