深夜，全線上漲！美國重要數據發佈，“炸裂”！
11月降息板上釘釘？
當地時間11月1日週五，美國勞工部公佈數據顯示，美國10月非農就業人數增加1.2萬人，預估爲增加10.5萬人，前值向下修正3.1萬人，至22.3萬人。美國10月失業率爲4.1%，預估爲4.1%，前值爲4.1%。
芝商所FedWatch工具顯示，數據發佈45分鐘後，美聯儲11月降息25個基點的概率上漲至99.2%，而前一日該概率爲94.8%。
下週，當地時間11月6日—7日，美聯儲將舉行年內第7次貨幣政策會議。此外，對於全球金融市場來說，下週還將迎來美國大選帶來的波動。
對於今日發佈的這份“炸裂”的非農報告，美股、歐股、黃金、原油等市場強勢走高，美元、美債收益率短線跳水後又快速回升。
美國10月非農大幅不及預期 行業就業分化明顯
當地時間11月1日週五，美國勞工部公佈數據顯示，美國10月非農就業人數增加1.2萬人，預估爲增加10.5萬人，前值向下修正3.1萬人，至22.3萬人。這是自2020年12月以來的最低月度就業增幅。美國10月失業率則爲4.1%，預估爲4.1%，前值爲4.1%。
（左圖爲失業率 右圖爲非農新增就業 來源：美國勞工統計局）
具體分項數據方面，根據最新發布的就業數據，10月美國失業率維持在4.1%，失業人數約爲700萬人，較去年同期的3.8%和640萬人有所上升。主要勞動力羣體的失業率變化不大，其中成年男性爲3.9%，成年女性爲3.6%，青少年失業率高達13.8%。各族羣的失業率分別爲：白人3.8%，黑人5.7%，亞洲人3.9%，西班牙裔5.1%。
在失業人羣中，永久失業人數略增至180萬，而臨時失業人數保持在84.6萬不變。長時間失業者（失業27周以上）人數保持在160萬，佔所有失業人數的22.9%。勞動力參與率爲62.6%，就業人口比例爲60.0%，這兩個指標變化不大。希望找到工作的非勞動力人口爲570萬。
在行業就業方面，10月非農就業僅增加1.2萬個崗位，較過去12個月的平均每月增幅19.4萬大幅下降，這也是自2020年12月以來的最低月度就業增幅。醫療保健行業新增5.2萬個職位，政府部門增加4萬個職位。相反，製造業因罷工活動減少了4.6萬個就業崗位，臨時幫助服務行業減少了4.9萬個崗位。
平均時薪方面，私營非農部門的平均時薪在10月上漲0.4%，達到35.46美元，過去12個月上漲4.0%。製造業員工的平均周工作時長保持在39.9小時，而生產和非監督員工的周工作時長略降至33.7小時。
此外，8月和9月的就業數據經過修正，8月新增就業人數從15.9萬下調至7.8萬，9月則從25.4萬下調至22.3萬，合計修正幅度達到11.2萬人。
美元指數、美國10年期國債收益率均在數據發佈後短線跳水，隨後小幅反彈。對美聯儲即將採取的行動更爲敏感的美國兩年期國債收益率一度短線跳水至4.1%以下。
“新美聯儲通訊社” 尼克·蒂米羅斯表示，美國今日公佈的10月失業率在四捨五入後保持不變，但在未四捨五入的基礎上，實際上升了約0.1個百分點，從4.05%上升到了4.14%。
美國代理勞工部長表示，許多企業因爲颶風而停止招聘，勞動市場趨勢總體保持積極。
關於颶風對非農報告的影響，美國勞工統計局公告稱，颶風“海倫妮”的登陸和影響是在住戶調查（失業率）和企業調查（非農就業人數）的參考期間之前。颶風“米爾頓”則在調查參考期內。10月份的住戶調查回覆率在正常範圍內。10月的企業調查收集率遠低於平均水平。一些行業的就業人數很可能受到颶風的影響，然而，不可能量化颶風對非農就業人數、平均時薪等數據的影響。而全國失業率則沒有受到颶風的明顯影響。美國勞工統計局將於2024年11月19日23:00（北京時間）發佈各州對10月份就業和失業率的估計數據。
11月降息概率逼近100%
在非農數據發佈後，高盛認爲，罷工和颶風影響了本月的非農就業數據，就業增長出人意料地下滑，失業率保持不變。雖然美聯儲可能會將今天數據的疲軟部分歸因於一次性因素，但今天數據的疲軟表明，美聯儲將在下週的會議上繼續其寬鬆週期。數據令人擔憂，11月降息25個基點的可能性有所增加。
目前，交易員增加了對11月美聯儲降息25個基點的押注。芝商所FedWatch工具顯示，數據發佈45分鐘後，美聯儲11月降息25個基點的概率上漲至99.2%，而前一日該概率爲94.8%。此前，由於最近一系列穩健的經濟數據，市場對美聯儲11月降息25個基點的押注概率一度減弱。
（來源：芝商所FedWatch工具）
信安資產管理的西瑪·沙阿表示，市場可能會將10月份的就業報告放在一邊。很明顯，颶風對數據造成了嚴重影響，使勞動力市場實力的前景變得模糊，因此不應影響美聯儲的政策利率路徑。
卡森集團的索努·瓦爾加希斯說：“總體情況是，勞動力市場繼續降溫（甚至超過了颶風的影響），這應該會讓美聯儲在11月和12月繼續降息。11月的工資單可能會反彈，我們最終必須取10月和11月的平均值才能更清楚地瞭解情況。”
富國銀行投資研究所的斯科特·雷恩則表示，鑑於天氣和罷工相關的扭曲，這份報告很難準確解析，但這不會改變我們的觀點，即未來幾個月勞動力市場將進一步減速。這應該會讓美聯儲在11月和12月的會議上繼續降息25個基點。不過，斯科特·雷恩指出，美聯儲擔心的一個領域是平均每小時收入同比增長4%，工資壓力是美聯儲在決策過程中考慮的一個關鍵因素。
也有分析師認爲，雖然美國10月非農數據大幅不及預期，但仍然沒有導致經濟衰退的就業崩潰的確鑿證據。
惠譽評級首席經濟學家布萊恩·科爾頓表示：“嘗試看清波動的一種方法是將美國勞工統計局估計的4.4萬人罷工的影響添加到10月份的就業人數增加中，然後取3個月的移動平均值。這樣我們得到的結果是10月新增非農就業11.9萬人，這比今年上半年的月均20.7萬人有所放緩，但遠非戲劇性。鑑於消費者持續強勁的更廣泛證據，美聯儲不太可能過分看重 1.2萬這個數字。”
全球金融市場大漲
從全球金融市場今晚的表現來看，市場並不對這份數據反應積極。
美股方面，三大指數高開高走，漲幅均擴大至1%以上。
歐股市場也普遍上漲，截至發稿，英國富時100指數漲0.82%，法國CAC40指數漲0.71%，德國DAX指數漲0.83%，意大利富時MIB指數漲1.22%。
黃金、原油市場也走高。
責編：萬健禕
校對：楊立林
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