三信商銀資本水準續改善 中華信評：評等展望由「穩定」調整爲「正向」

中華信評指出，三信商銀已藉由控管風險性資產的成長、累積盈餘，以及近期的現金增資而在過去一年間強化其資本水準，這點由該行風險分散效果前的風險調整後資本（risk-adjusted capital；簡稱RAC）比可看出端倪。最近幾季前述比率已升至略高於10％的水準，接近中華信評對資本水準在強健等級所設定的門檻標準。截至2023年底與2024年6月30日，RAC比率分別爲10.47％與10.26％，均高於2022年底時的 9.77％。

中華信評預測，未來兩年三信商銀的資本水準可能將會由目前的「允當」等級持續提升至中華信評評估認定資本水準在強健等級的範圍內，因爲中華信評假設，2025～2026年三信商銀將維持溫和的信用風險加權資產成長率，並保留較多的盈餘以支應業務發展所需。前述預測已將稍早於今年12月完成的新臺幣10億元現金增資納入考量。若比照三信商銀的以往經驗，主要股東願意以現金增資，以及允許較高保留盈餘的方式來支持該行的資本需求。

截至2024年6月30 日，三信商銀的逾期放款（nonperforming loan；簡稱NPL）比躍升至0.74％，高於0.2％的歷史水準，亦高於同一期間銀行業爲0.16％的平均水準。中華信評指出，NPL的增加主要來自該行對於某單一企業集團的曝險，該集團的營運在疫情期間衰退，以致無法維持其資金週轉所需。不過由於該行有充足的擔保品做支應，而且預期的獲利應可吸收預期總損失金額，此風險應仍在可控範圍內。未來幾季該行的管理團隊將採取積極措施，藉由增加信用損失準備提存與打銷壞帳來穩定其資產品質。

中華信評認爲，與國內銀行業平均水準相比，三信商銀的風險偏好較高。該行最大的集團曝險部位多數與不動產放款相關。不過，三信商銀已降低不動產放款業務的集中度，且該行的放款並沒有明顯集中於單一借款人。