“錢還沒到賬，理財方案已經規劃好了”，多家銀行推出年終獎理財攻略，開啓搶客大戰

本報（chinatimes.net.cn）記者馮櫻子 北京報道

歲末年初，銀行“旺季銷售”正在如火如荼地進行。

新年伊始，工商銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、中信銀行等多家商業銀行推出了“年終獎理財攻略”專題營銷活動，其中包括理財產品、基金、保險等，還有不少銀行系理財公司對此推出“年終獎專屬產品”，以吸引客戶擴大業務規模。

“錢還沒到賬，理財方案已經規劃好了。”1月3日，一名投資者對《華夏時報》記者表示，由於存款利率下行，他計劃更多資金配置穩健理財，並嘗試一些風險等級較高的權益產品。

值得注意的是，與去年不同，在2024年“年終獎專屬”類產品中，固收產品佔據絕對優勢，而今年含權類產品佔比略有提高。

多元化理財攻略

“年終獎分3份，10%過年用錢、30%—40%日常開銷、50%以上爲中長期儲蓄。”交通銀行“如何規劃年終獎”專欄中顯示。

春節前夕歷來是公司發放年終獎的高峰期，1月2日，《華夏時報》記者在多家商業銀行手機APP中看到年終獎專題宣傳頁面。

例如，交通銀行開“薪”年終獎專題中，展示出多款理財、基金、存款等不同風險等級、期限長短的產品，上述專欄將年終獎詳細分爲三部分。

其中，過年用錢，如給子女紅包、置辦年貨，可申購隨時可用、快速申贖產品；30%—40%日常開銷，如生活開銷、家人健康等，選擇合適的理財，資金不閒置；50%以上爲中長期儲蓄，用於養老計劃，教育籌備，需要立足長期、穩中求進。

同時，中信銀行展出“年終獎升金攻略”，其中考慮到距離春節不足1個月，專題頁面中推薦了多款短期限理財產品，包括每日可贖的“薪金煲天天利”、最短持有3天的“安盈象固收穩健日開”純債策略產品、鎖定期7天的“週週鑫最短持有期71號A”等。

對於長期理財計劃，招商銀行“年終發薪攢一筆，未來坐享好收益”專題中，推薦一款“小金袋”兩全險產品，投保後可選11年後、15年後、20年後、30年後領取，如果投入1萬元，11年後取出，年化2.3%，時間越長收益越高。

一名招商銀行理財經理對《華夏時報》記者介紹，對於風險承受能力較低、理財經驗少的投資者，主要推薦存款、保險、穩健理財產品。

同時他也表示，“在降息的大背景下，如果是長期可用於投資的資金，建議配置一些保險產品，最近銷售旺季，銀行可選擇的產品較多。”

此外，在銀行“年終獎”專題產品中，可見到多款理財公司推出的“專屬”產品，此類產品主要針對銀行代發工資客戶。

例如，郵儲銀行在理財板塊展示出“年終獎投資好去處”的宣傳標語，推出專屬“薪享系列”理財。

12月27日，中郵理財曾在公衆號發佈文章，“年終獎這樣花，輕鬆躺贏春節高端局”，並推薦了福瑞·鴻錦封閉式理財產品（元旦專屬安盈薪享款），投資性質爲固定收益類、風險等級爲中低風險，投資期限196天，1元起認購，業績比較基準2.55%—3.45%。

《華夏時報》記者注意到，該產品主要投向於貨幣市場工具、債券等固定收益類資產，兼顧客戶的流動性和收益需求，槓桿率不超過200%。

一名國有大行理財分析師曾介紹，結合年終獎的特點，在規劃的過程中可以分三類。第一類是“必須要交的”，包括房租、小孩的學費等；第二類是“必須要花的”，包括個人或家庭的衣食住行等必需品的支出等；第三類是“必須要攢的”，包括購買基金、保險，爲將來做籌備等。

“在此基礎上投資者可以借鑑標準普爾家庭配置法，對年終獎及家庭資產進行合理配置。”上述分析師提到。

含權產品略有增加

在銀行的“年終獎”專題頁面中，固定收益類和現金管理類依然佔多數，風險等級主要以低風險（R1）、中低風險（R2），中風險（R3）產品業績比較基準2.3%—3.3%，多數理財產品沒有起投金額要求。

經歷了2022年兩次銀行理財的“破淨潮”後，投資者們風險偏好下行。過去兩年，固收類理財產品佔比逐年走高。尤其在2024年“年終獎”主題營銷中，“低波穩健”成爲營銷重點。

但與前幾年不同，今年固收+類產品佔比略有升高，R3中風險產品比例也有所提升，部分產品在“穩健”的同時，也強調“增值”屬性。

例如中信銀行專題頁面中，推薦了一款固收+代銷理財產品。產品計劃投資於固定收益類資產的比例不低於85%；投資於權益類資產比例不超過10%；投資於商品及金融衍生品類資產的比例不超過5%。

該產品風險等級爲R2，產品介紹，“穩定獲取優先股股息和債券票息/存款利率，淨值曲線平滑向上。”

整體來看，在面對產品端、負債端規模的快速增長和“低利率”“資產荒”的大環境，加強權益投資能力建設、入局資本市場成爲衆多理財公司共識。

2024年，工銀理財、興銀理財、中郵理財、貝萊德建信理財、招銀理財、華夏理財、信銀理財等多家銀行理財公司均公開發聲，強調銀行理財進行權益類資產投資的重要性。

中信證券首席經濟學家明明表示，未來，當宏觀利率下行後，只靠“吃票息”度日，似乎並不可行。可轉債、黃金及權益型被動產品是理財未來可以考慮加大配置的方向。

對於下一步產品規劃，有理財公司高管表示，將把產品線努力向上延伸，未來幾年將側重開放R3風險的理財產品。

“理財公司做R3風險級別的產品有很多優勢。”招銀理財總裁鍾文嶽指出，與其他資管相比，理財公司不僅可以做股、債、商、期貨、衍生品、非標產品的投資，還可以投資管計劃，投資範圍非常廣泛，因此理財公司做R3風險級別的產品相對更有優勢。

星圖金融研究院副院長薛洪言曾對《華夏時報》記者表示，站在中長期視角看，隨着我國經濟的轉型升級和資本市場的持續優化，如果資本市場能夠維持長期穩定增長的態勢，居民的理財習慣很可能會逐漸從傳統的儲蓄轉向股票投資，從存錢到存股，存款和理財資金流入股市可能會成爲一種長期趨勢。

“爲適應這一趨勢，銀行需要提前佈局權益類理財，在大財富管理業務新一輪增長週期裡提前佔位，夯實競爭優勢。”薛洪言說道。

責任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉