汽車市場何時觸底反彈?
自去年以來,隨着全球電動汽車需求的大幅降溫,以及全球電動汽車相關的政府補貼逐步取消,全球對於電動汽車的需求也進一步減少,包括特斯拉等電動汽車廠商的銷量也隨之下降,這股“寒風”也已蔓延至汽車半導體和零部件市場。
近期,包括德州儀器(TI)、恩智浦(NXP)以及意法半導體(ST)都發布了2024年第二季度的財報數據,三家的財報數據反應了同一個市場狀況,那就是汽車電子業務的萎靡不振。
汽車芯片廠商業績表現持續低迷,汽車零部件廠商斷臂求生
德州儀器在2024年第二季度實現總營收38.22億美元,比去年同期下降了16%,環比實現了4%的增長。具體到業務板塊,模擬業務收入爲29.28億美元,同比下降11%;嵌入式業務下降的更多,收入爲6.15億美元,同比下降了31%。
德州儀器總裁兼首席執行官Haviv IIan表示:“工業和汽車業務在本季度環比繼續下滑,其它終端市場則實現了增長,這在一定程度上緩解了整體營收的下滑壓力。”
據悉,德州儀器的大部分芯片產品都用於工業和汽車領域。工業市場方面,德州儀器的模擬和嵌入式處理產品在工業市場有着廣泛的應用,根據德州儀器的財報數據,工業業務在其總收入中佔據重要地位,2023年其工業市場的收入佔比達到了40%。
汽車市場方面,德州儀器也可以提供豐富的產品線,包括模擬芯片、嵌入式處理器、電源管理產品等。汽車業務也是德州儀器的重要收入來源之一。根據財報數據,汽車市場的收入佔比在近年來一直保持在較高水平,如2023年達到了34%。
因此,工業和汽車市場得持續疲軟對德州儀器的整體業績影響明顯。受此影響,過去幾個季度,德州儀器業績持續下滑。
作爲全球主要的汽車半導體供應商之一,恩智浦也於近期公佈了其2024年第二季度的財報數據,財報顯示,第二季度恩智浦實現營業收入31.3億美元,同比下降5%。
分業務領域來看,車用芯片營業收入爲17.28億美元,同比減少7%,環比減少4%;工業與物聯網芯片營收爲6.16億美元,同比增長7%,環比增長7%;移動芯片營收爲3.45億美元,同比增長21%,環比減少1%;通信基礎設施與其他產品營收爲4.38億美元,同比減少23%,環比增長10%。
可以看出,恩智浦整體營收的下降主要是受汽車業務的影響。
意法半導體的2024年財報也同樣顯示了汽車和工業市場的疲軟。2024年第二季度,意法半導體實現了32.3億美元營收,同比下降25.3%,環比下降6.7%。
ST總裁兼首席執行官Jean-Marc Chery表示,“第二季度淨營收高於此前公司對業務預期的中位數,雖然個人電子產品營收增長,但汽車產品營收低於預期,抵消了部分增長空間。本季度與我們之前的預期相反,工業客戶訂單情況並未轉暖,同時汽車產品需求也出現下滑。總體而言,第二季度客戶訂單預訂量並未如期實現。”
因此,意法半導體也被迫第二次下調了全年收入和利潤預期,預計全年營業收入爲132億美元至137億美元,此前預計爲140億美元至150億美元,市場預期爲142.9億美元。
不僅是汽車半導體公司的業績表現不及預期,汽車零部件公司也在“斷臂求生”。德國汽車零部件製造商採埃孚(ZF)近日表示,由於面臨向電動汽車轉型和國外競爭的壓力,該公司將在德國削減五分之一至四分之一的就業崗位,即到2028年,採埃孚德國員工數量將減少11000-14000人。
採埃孚表示,大幅裁減德國員工規模的決定是爲了應對交通領域的變化,特別是電動汽車領域的變化。採埃孚首席執行官Holger Klein表示:“此舉是困難的但也是必要的,形勢的嚴重性要求我們採取果斷行動,使公司適應更加嚴峻的市場和競爭環境。”
汽車市場將觸底反彈?
儘管已經連續幾個季度汽車業務都表現不良,但德州儀器管理層還是表示,對半導體行業的長期增長保持高度信心,特別是工業和汽車領域。德州儀器的Haviv Ilan也談到,雖然公司營業收入較上年同期下降16%,環比卻是增長4%,工業和汽車環比繼續下降,而所有其他終端市場均有所增長。尤其是中國市場,作爲最大的半導體市場,其電子製造商完成減少未使用組件庫存後,中國市場基本恢復增長。他強調稱,有非常明顯的信號表明,客戶已經大幅減少庫存。
恩智浦總裁兼首席執行官Kurt Sievers也表示:“恩智浦實現了31.3億美元的季度收入,與我們的指引目標一致,所有重點終端市場的表現都符合我們的預期。憑藉第二季度的業績和對第三季度的指導,恩智浦已成功渡過業務的週期性低谷,並有望恢復連續增長。”
從上述兩位CEO的表態來看,汽車電子市場似乎已經快要觸底反彈了。但產業鏈上的其它公司似乎持不同意見。晶圓代工廠世界先進董事長方略近期在接受臺媒採訪時就表示:“汽車電子市場庫存調整慢,2025年仍不明朗。而且2025年半導體整個產業都不會有太大幅度成長。”世界先進另一位高管則表示:“汽車電子庫存調整以及要到今年的Q4。”
汽車芯片市場自2023年下半年以來一直處於去庫存的階段,但從上述幾家廠商的表述,以及環比情況和對第三季的展望來看,市場似乎已經有觸底反彈的跡象,雖然要真正實現供需平衡可能還需要一定時間,但隨着未來汽車市場一些新應用和新技術的涌現,如自動駕駛等,汽車市場有望能在未來實現供需平衡和穩定發展。