聯茂、臺光電 切入GB200供應鏈

聯茂、臺光電切入GB200供應鏈，隨消費性電子的復甦，配合伺服器新平臺、車用電子需求暢旺，前景看好。圖／本報資料照片

聯茂、臺光電熱門權證

美系AI大廠輝達（NVIDIA）發表GB200超級晶片，打入其供應鏈的PCB板廠商受到市場關注，市場點名，聯茂（6213）、臺光電（2383）均有伺機上漲的機會，臺光電3月營收再寫新高。法人指出，2024年隨消費性電子的復甦，配合伺服器新平臺、車用電子需求暢旺，加上切入GB200供應鏈，相關廠商前景看好。

受惠CCL比價效應，聯茂股價短線強漲，3日盤中一度衝高至124.5元，改寫逾兩年新高，雖開高走低終場翻黑收十字線，然法人仍連五日買超2.8萬張；聯茂前兩月營收40.25億元，小幅年增0.13％，市場看好其今年營收有望繳出20％以上的年成長幅度，題材及獲利成長兼備。

展望今年，本土投顧分析，聯茂AI伺服器相關產品需求強勁，L40S和北美雲端服務供應商（CSP）合作案外，在GB200和GH200亦有所斬獲，預估今年下半年將展開量產，陸系CSP客戶預計第二季量產，美系自研晶片新客戶也將在第四季出貨，有望帶動其今年AI相關產品營收佔比自去年第四季的5％提升至10％～15％。

車用電子方面，根據市場預估，2024年汽車銷售量將維持低個位數年成長，聯茂在持續增加市佔率下，法人也看好其今年車用電子營收，有望呈現雙位數以上的成長；至於消費性電子，則受惠Win10即將停止更新將催動筆電汰舊換新的需求，預估下半年起將有不錯成長性，且使用的CCL材料亦將升級，毛利率與平均售價（ASP）均將有所提升。

另CCL廠臺光電也受惠AI伺服器板材需求及貨量激增，3月營收在AI板材高出貨量挹注下，再以46.54億元改寫歷史新高，月增23.64％、年增66.4％，首季營也上看129.02億元，大幅年增75.32％，同樣再創新猷，帶動其股價3日逆勢勁揚2.5％，KD指標於低檔準備黃金交叉；儘管土洋法人持續倒貨，然自營商獨排衆議，在營收公佈前連五日買超943張，押寶心態濃厚。