勞退基金砸33億美元 投資全球信用債、高股利股
勞監會26日表示，爲追求長期穩定的報酬，並分散整體投資組合的風險，維持資產配置股債平衡，勞退基金已於8月30日公告徵求全球信用債券，及全球高股利股票型委任投資的受託機構，並於9月24日截止收件，委任投資金額共計33億美元。
勞監會指出，隨着近期美國、日本及中國大陸經濟數據轉佳，全球景氣持續復甦中，雖然在美國量化寬鬆政策預期縮減、歐債危機及部分新興市場經濟成長放緩的干擾下，國際貨幣基金預估今年全球濟成長率爲1.7%，明年則將可提高爲2.7%，因此，全球股市及債市投資仍具有吸引力。
在全球信用債委任方面，新制勞退基金考量債券型委任，是以追求長期穩定的收益爲目標，採用指標爲Barclays Capital Global Aggregate Credit Index（巴克萊全球綜合信用債券指數），該指標以公司債爲主要投資標的，除可規避未來若利率上漲後，公債價格相對較大幅下跌的利率風險外，於未來全球經濟緩步上升下，爲全球債券類別中相對有利的投資選擇。
雖寬鬆貨幣政策縮減規模時程未定，但勞監會認爲，隨着美國經濟情況轉佳，投資等級公司可受惠於因獲利及財務體質改善，而使可投資性增加，加上投資人對風險胃納量增加，也將使投資等級公司債相對公債較具吸引力。此次委任金額預計12億美元，選任3家業者，每家4億美元。
在全球高股利股票委任方面，新、舊制勞退基金爲保障勞工退休安全，使基金獲得穩定報酬來源，採用指標MSCI ACWI High Dividend Yield Index(全球高股利股票指數），該指標以全球高股利股票爲投資標的，使資產配置之股票投資具有穩定之收入來源。
勞監會強調，此委任類型具備較佳的風險調整後報酬，於股市大幅波動或下跌時，具有下檔保護效果，表現較一般全球股票型爲佳。藉此可投資於具高股利的股票，使投資組合取得穩定收入來源，有益於夏普比率之提升。預計新制勞退基金委任金額15億美元，選任3家業者，每家5億美元；舊制勞退基金委任金額則爲6億美元，選任3家業者，每家2億美元。