控股：Q3財報亮點多 業務有喜有憂

【11 月 13 日，控股公佈 2024 年第三季度財報，多項數據引發關注】2024 年第三季度，控股營收 1671.93 億元，同比增長 8%，環比增長 4%，經營利潤612.74 億元，同比增長 19%，環比增長 5%。今年前三季度，營收 4878.11 億元，同比增長 7%，經營利潤（Non-IFRS）1783.36 億元，同比增長 25%。第三季度遊戲業務收入強勁增長，圍繞微信小店升級交易平臺策略，持續在產品和運營中部署 AI，所帶來效益愈加顯現。微信月活躍賬戶增長，支付服務收入下降。營銷服務收入 299.93 億元，同比增長 17%。增值服務收入 826.95 億元，同比增長 9%，金融科技及企業服務收入 530.89 億元，同比增長 2%。增值服務中，遊戲收入 518 億元，國際和本土遊戲收入分別同比增長 9%和 14%。社交網絡收入同比增長 4%。微信及 Wechat 合併月活躍賬戶數 13.82 億，同比增長 3%。營銷服務業務同比增長受益於對視頻號等廣告庫存的強勁需求，遊戲及電商行業廣告開支同比增長。金融科技服務收入基本同比保持穩定，企業服務業務收入受雲服務等增長而增加。重點業務進展方面，小程序交易額超 2 億元，本土市場長青遊戲流水同比增長，微信搜一搜利用大模型能力加強理解。但部分業務面臨挑戰，如音樂直播和遊戲直播服務收入下降，房地產及食品飲料行業開支縮減影響營銷服務，支付服務收入因消費支出疲軟而下降。第三季度，增值服務、營銷服務、金融科技及企業服務毛利率分別爲 57%、53%和 48%，分別同比增長 1 個百分點、1 個百分點和 7 個百分點。淘寶接入微信支付，管理層稱是雙贏。與淘寶合作做了諸多努力和設計，簽訂協議確保用戶體驗。管理層表示要基於微信生態構建更大電商基礎，考慮整合微信小店與其他組件。視頻號廣告加載率有提升但仍偏低。AI 給公司帶來好處，遊戲業務進行內部調整，結果積極。