江蘇舜天財務造假13年虛增營收103億 累賺7.49億分紅7.28億股價半年跌60%

長江商報消息●長江商報記者 沈右榮

監管重拳打擊上市公司財務造假行爲。7月5日，多家上市公司因財務造假、大股東佔用資金等信息披露違法被證監會處罰。

其中，江蘇舜天（600287.SH）名列其中。

根據證監會出具的《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》，2009年至2021年，長達13年，江蘇舜天共計虛增營業收入103.33億元，虛增利潤總額約9.34億元。證監會決定，對江蘇舜天給予責令改正、警告，並罰款1000萬元，對5名相關責任人給予警告、罰款。對時任江蘇舜天董事、總經理、董事長採取3年證券市場禁入措施。

根據證監會披露，江蘇舜天案已被移送司法機關。

江蘇舜天是江蘇國資實際控制的企業，2000年9月登陸A股市場，公司主營貿易和投資兩部分。

Wind數據顯示，上市以來，公司實現的歸屬於母公司股東的淨利潤（以下簡稱“淨利潤”）累計數爲7.49億元，而累計派發的現金紅利達到7.28億元。

二級市場上，去年底以來，江蘇舜天的股價累計下跌了約60%。

財務造假13年多人被罰

對於財務造假等信息披露違法案件，證監會始終堅持從嚴打擊。7月5日，證監會綜合違法情節、責任程度等，對5家上市公司財務造假、大股東佔用資金等信息披露違法案件作出行政處罰，其中，江蘇舜天的財務造假行爲備受市場關注。

根據證監會出具《行政處罰決定書》，2009 年起，江蘇舜天與隋某力洽談開展專網通信業務（即隋某力組織開展的自循環業務，江蘇舜天內部稱通訊器材內貿業務）。江蘇舜天與上游供應商以及下游客戶的業務洽談、合同簽訂、發票流轉、資金收付、貨物驗收等環節主要由江蘇舜天業務人員與隋某力方人員對接，且合同模板、產品、型號、購銷價格、物流等由隋某力一方提供。江蘇舜天向隋某力催要通訊器材業務尾款，隋某力控制的公司爲通訊器材業務貨款提供擔保、支付尾款。江蘇舜天參與的專網通信業務中曾出現上下游企業均由隋某力或其他同一主體控制的情況，隋某力控制的公司或其他同一公司既作爲江蘇舜天供應商又作爲客戶交替出現。

經證監會調查，江蘇舜天參與的隋某力主導的專網通信業務，實質是合同、資金、票據流轉構成閉環的虛假自循環業務，無商業實質，不應確認相應的營業收入、營業成本及利潤。江蘇舜天在隋某力主導的專網通信業務中墊資（少部分業務作爲通道），不承擔產品風險，根據墊資規模和期限獲取利潤。江蘇舜天知悉其在專網通信業務中的墊資作用，且應當知悉其開展的專網通信業務是虛假自循環業務。

證監會認定，江蘇舜天通過參與通訊器材內貿虛假自循環業務，2009 年至 2021 年年度報告共計虛增營業收入約103.33億元，虛增營業成本約93.99億元，虛增利潤總額約爲9.34億元。

從江蘇舜天披露的處罰信息看，2009年至2021年的13年，公司每年都在虛增營業收入、營業成本、利潤總額。

2022年4 月 30 日，江蘇舜天發佈《會計差錯更正的公告》，將通訊器材業務的收入確認方法由總額法調整爲淨額法，對 2009年至 2020 年年度報告進行了追溯調整，該公告中調整後的財務數據仍存在虛假記載。

證監會決定，對江蘇舜天給予責令改正、警告，並罰款1000萬元。對時任董事、總經理、董事長高鬆，時任副總經理、董秘桂生春，時任財務部負責人王重人，時任副總經理、董事會秘書李焱，時任江蘇舜天合川分公司負責人趙凡等分別給予警告、並處以150萬元至30萬元不等罰款。

此外，高鬆 2016年12月至2018年3月任江蘇舜天董事兼總經理，2018年3月至2019年 8月任江蘇舜天總經理，2018年3月至今任江蘇舜天董事長。在2018年至2021年與隋某力洽談合作通訊器材業務中，高鬆知悉通訊器材業務由隋某力安排、上下游企業由隋某力指定，並向隋某力催款，在隋某力資金鍊斷裂、江蘇舜天出現應收賬款逾期風險時，高鬆主動提出收回尾款後立即安排新業務，以幫助隋某力渡過危機。高鬆在江蘇舜天 2016 年至 2021 年年度報告上簽字。

證監會認爲高鬆的違法情節嚴重，對其採取3年證券市場禁入措施。

首季營收淨利雙降

江蘇舜天及相關責任人被證監會處罰、並移送至司法機構，對公司會產生什麼影響？

在公告中，江蘇舜天稱，截至目前，公司生產經營一切正常，財務狀況良好。經公司自查，判斷本次涉及信息披露違法違規行爲未觸及《上海證券交易所股票上市規則》規定的重大違法強制退市情形。

但是，江蘇舜天將被實施其他風險警示。7月5日晚間，公司公告，根據《上海證券交易所股票上市規則》（以下簡稱《上市規則》）中新舊規則適用的銜接安排第七條，對於新《上市規則》發佈前收到行政處罰事先告知書，新《上市規則》發佈後收到行政處罰決定書的公司，同樣適用新《上市規則》相關）項規定，自收到處罰決定書之日起對其股票實施其他風險警示。公司股票將於7月8日停牌1天，7月9日起實施其他風險警。

今年第一季度，江蘇舜天實現的營業收入、淨利潤分別爲7.98億元、0.11億元，同比下降19.31%、22.79%。

二級市場上，江蘇舜天的股價跌幅較大。2023年12月6日，公司股價一度達到9.02元/股，到今年6月6日，盤中爲3.68元/股。隨後繼續震盪下跌，6月24日一度跌至3.44元/股，到7月5日，股價有所回升，收盤價爲3.60元/股，較2023年12月的階段性高點下跌60%左右。

江蘇舜天業務範圍包括進出口貿易、國內貿易、服裝生產、化工倉儲、股權投資等諸多領域，產品遠銷美國、歐盟、加拿大等近百個國家和地區。

對於江蘇舜天長達13年的財務造假行爲，市場熱議頗多。

江蘇舜天是江蘇國資委實際控制的公司，其控股股東爲江蘇舜天國際集團有限公司。

Wind數據顯示，2000年上市以來，江蘇舜天實現的淨利潤累計數爲7.49億元，累計派發的紅利7.38億元，分紅率高達98.50%。