降級版英偉達芯片，中國廠商不買單！

（原標題：降級版英偉達芯片，中國廠商不買單！）

來源：內容由半導體行業觀察（ID：icbank）綜合自WSJ，謝謝。

據華爾街日報報道，自去年十月份美國法規禁止英偉達向中國出售其高性能人工智能芯片後，該公司的工程師迅速設計了新的產品陣容，以遵守更嚴格的規定。

這家美國科技公司可能已經找到了一些迴旋餘地，但它面臨着一個更大的問題：中國雲公司——英偉達在全球最大的客戶之一——並不那麼熱衷於購買其低性能的人工智能芯片。

自11月以來，中國最大的雲公司一直在測試Nvidia的樣本。但知情人士稱，兩大中國雲巨頭表示，他們今年訂購的芯片數量將遠少於英偉達推出現已被禁止的產品時原計劃購買的數量（原文：they would order far fewer of its chips this year than they had originally planned to buy when it was offering its now-banned products）。

短期來看，英偉達處理器的降級版本正在縮小與本土替代品的性能差距，使中國製造的芯片對買家越來越有吸引力。

知情人士稱，中國的雲廠商將一些先進的半導體訂單轉移給本土公司，並更多地依賴它們內部開發的芯片。

知情人士表示，從長遠來看，鑑於美國監管機構已承諾定期審查芯片出口管制，並可能進一步收緊性能限制，中國買家不確定英偉達是否有能力繼續供貨。科技公司正在修改其業務戰略，爲未來使用英偉達產品的機會減少做好準備，並避免不斷調整技術以適應新芯片的昂貴過程。

對於總部位於加利福尼亞州聖克拉拉的英偉達來說，在美國監管機構的要求和供應中國客戶所需的芯片之間穿梭變得越來越困難。該公司早期芯片有數十億美元的未履行訂單，而中國是其最大的市場之一，歷史上貢獻了其收入的約五分之一。

英偉達芯片目前的需求量超出了其所能滿足的水平。儘管如此，地緣政治緊張局勢給這個將人工智能發展作爲戰略重點的世界第二大經濟體帶來了銷售損失的長期風險。

科技研究公司 TrendForce 分析師 Frank Kung 表示，中國雲公司目前約80% 的高端人工智能芯片來自 Nvidia，未來五年這一比例可能會下降至50%-60%。他補充說，未來美國收緊芯片管制將對英偉達在中國的銷售造成額外壓力。

英偉達表示，它正在努力向全球客戶提供符合美國規則的產品。

英偉達表示，它認爲限制向中國運送人工智能芯片不會產生短期財務影響，因爲它可以找到其他買家。但首席財務官科萊特·克雷斯(Colette Kress)去年表示，從長遠來看，禁止在中國銷售人工智能芯片將使美國產業無法在全球最大市場之一的競爭和領先地位。

過去兩年，拜登政府實施了兩輪出口制裁，以限制中國獲得先進芯片和技術。英偉達首席執行官黃仁勳表示，他仍然希望向中國供應高端處理器，並正在與中國客戶合作以獲得出口許可證。

在2022年10月第一次限制之後，英偉達修改了在中國銷售的芯片，降低了其性能，使其低於需要美國政府監管的閾值。2023年，該公司向中國客戶銷售了價值超過10億美元的此類芯片。

據《華爾街日報》報道，一年後，當美國在未經許可的情況下切斷更多英偉達芯片對中國的出口時，這家芯片製造商爲中國買家開發了另一系列功能較弱的處理器，並計劃在今年年初發布。上個月，Nvidia 推出了 GeForce RTX 4090 D，這是其頂級遊戲芯片的修改版本，在美國最新的限制措施後進行了調整。

中國公司一直在測試英偉達即將推出的高性能人工智能芯片 H20的樣品。一些測試人員表示，該芯片允許數據在多個處理器之間高效傳輸，這使其成爲比國產替代品更好的選擇，可以構建處理人工智能計算工作負載所需的芯片集羣。

不過，測試人員表示，他們需要更多的 H20來模擬從 Nvidia 之前的芯片獲得的計算能力，從而增加了成本。

上海一家醫療保健人工智能初創公司的聯合創始人表示，他計劃跳過英偉達最新的面向中國市場的芯片，而是從百度或華爲租賃人工智能處理能力。“這是關於以明智的方式花錢，”他說。

中國科技公司的工程師表示，鑑於英偉達更廣泛的產品生態系統以及本地替代品仍然供不應求，英偉達的芯片在未來12個月內仍將是採購重點。

對衝基金 Interconnected Capital 的創始人凱文·徐 (Kevin Xu) 表示，從長遠來看，美國的限制措施可能會促使中國開發自己的技術。他表示：“當前階段的囤貨完成後，英偉達的中國業務將成爲犧牲品。”