基金年中調倉換股 二季報透露布局思路
隨着基金二季報以及上市公司相關公告的陸續披露，基金機構在年中之際的排兵佈陣開始顯露。在投資難度加大的當下，基金機構眺望未來的投資方向。年中之際，基金機構的觀點有不少變化，基金產品最新的排兵佈陣也得以顯露。
機構年中“排兵佈陣”
截至7月10日，近期已有恆越基金、東方紅資產管理、中銀基金等基金機構披露旗下基金產品的二季報，上述機構的基金產品最新排兵佈陣也得以顯露。
例如，恆越基金旗下規模最大的基金產品恆越核心精選，二季度末的前十大重倉股以可選消費、新能源、科技、醫療健康等爲主。相比其一季報，新增寧德時代、晶澳科技、富滿電子和港股的李寧，寧德時代和晶澳科技均爲新能源產業鏈的龍頭，富滿電子爲芯片細分龍頭，而貴州茅臺、瀘州老窖、中國中免等已不在其前十大重倉股中。前十大重倉股合計佔恆越核心精選總倉位的45.7%，個股倉位相對均衡。資料顯示，該基金由恆越基金投資副總監、權益投資部總監高楠管理。
此外，首批基金二季報之一的中銀醫療保健靈活配置混合型基金，二季度末股票佔基金總資產的比例爲86.81%，較一季度末有所提升。從基金前十大重倉股來看，二季度基金經理劉瀟加倉了雲南白藥、南微醫學、泰格醫藥、藥明康德、大參林等個股。
除基金二季報外，近期還有上市公司公告透露了部分頂流基金經理的最新操作。例如，日前巨星科技公告顯示，傅鵬博管理的睿遠成長價值、郭斐管理的交銀經濟新動力、傅友興管理的廣發穩健增長、歸凱管理的嘉實新興產業、李競管理的東方紅啓東三年持有、歸凱管理的嘉實核心成長位列巨星科技的前十大股東。與一季度末的十大股東及股東持股數量相比，睿遠成長價值增持134.43萬股，交銀經濟新動力混合增持292.67萬股，廣發穩健增長新進前十持倉1780萬股，東方紅啓東三年持有較今年一季度末增加186.65萬股。
隨着基金季報的披露，基金經理也傳遞了最新的市場觀點。
高楠表示，下半年宏觀環境大概率是流動性底部階段。將持續關注與經濟週期關聯度較小的高景氣度細分賽道中，盈利持續高質量增長的公司。“在未來的操作中我們仍會堅持淡化市場風格，淡化行業標籤，繼續堅持從個股基本面維度出發去評估持倉的預期收益和風險。”高楠表示。
劉瀟指出，隨着國內新冠疫情得到良好控制，經濟復甦趨勢確立，疫情受損的線下服務業、製造業快速復甦，國外疫情二次暴發，出口型行業景氣度進一步提升，關注疫情帶來的生物科技行業的加速發展，持倉聚焦到中長線競爭力提升的創新藥、CRO/CDMO、創新手術器械耗材、診斷、疫苗、藥房、中醫藥消費品、醫療服務等行業龍頭，由於細胞基因治療等領域的興起，關注國產生命科技產業供應鏈的崛起。