輝達28日公佈最新財報 大摩模擬兩情境

廣受矚目的輝達財報將於28日公佈。圖/美聯社

大摩推演輝達財報兩大情境

廣受矚目的輝達財報將於28日公佈,摩根士丹利證券推估兩大情境認爲(見下表),若優於市場預期,輝達股價有望上漲3~15%,若劣於預期,部分概念股可能將出現5~10%的下行空間,但目前維持正向看待,且若輝達能化解市場對於出貨推遲的擔憂,有望帶動供應鏈反彈,看好臺積電、鴻海、緯創等17檔AI概念股,給與「優於大盤」評等。

大摩將輝達重新列爲首選標的,估其第二季營收爲280億美元、第三季300億美元,略低於市場更樂觀的315億~320億美元預期。不過,大摩認爲,輝達能否化解市場對於Blackwell晶片延遲出貨的擔憂,更顯重要。

大摩表示,CoWoS-L良率很高,而Blackwell晶片產量應會進一步增加,輝達若能重申Blackwell晶片下半年出貨延遲時間有限,有望可化解市場擔憂,並帶動相關供應鏈股票反彈。

相關AI概念股中,大摩將臺積電、川湖、緯創、鴻海、信驊等列爲首選標的,還看好廣達、緯穎、技嘉、華碩、京元電子、金像電、建準、愛普*、光寶科、奇𬭎、致茂、臺達電等17檔給予「優於大盤」評等。

大摩表示,即使輝達股價可能受質疑,但買盤也會重新浮出檯面。且主要的超大規模資料中心都增加了資本支出,皆爲輝達的營收來源,且都將流向輝達的相關供應鏈。(相關新聞見A10)