劃重點！央行、外匯局發聲，事關貨幣政策、降準降息、五篇大文章、外匯領域改革開放......

21世紀經濟報道記者邊萬莉杭州報道9月5日，國新辦舉行“推動高質量發展”系列主題新聞發佈會。會上，央行副行長陸磊、國家外匯管理局副局長李紅燕，以及央行貨幣政策司司長鄒瀾、信貸市場司司長彭立峰、國家外匯管理局資本項目管理司司長肖勝介紹了相關情況，並對貨幣政策取向、降準降息空間、普惠金融、科技金融、綠色金融、外匯運行形勢等市場關心的熱點話題做出了迴應。

1、央行今年重點做了四項工作

陸磊介紹，一是按照穩健的貨幣政策靈活適度、精準有效的要求，在2月、5月、7月三次做了比較大的貨幣政策調整，在總量、價格、結構和傳導等方面綜合施策，保持流動性合理充裕，推動社會融資成本穩中有降。

二是全力做好科技、綠色、普惠、養老和數字金融“五篇大文章”，加大對重大戰略、重點領域和薄弱環節的金融支持力度。

三是不斷健全風險防範處置機制，守住不發生系統性金融風險的底線。目前，高風險中小銀行數量較峰值壓降近半。

四是持續推動金融高水平開放，積極參與國際金融治理與合作。截至7月末，境外投資者持有我國債券4.5萬億元，創歷史新高。人民幣在全球貿易融資中的佔比爲6%，排名第二位。繼續加強與國際金融組織、主要經濟體貨幣當局的溝通合作，積極參與國際金融治理，在擴大國際合作中提升開放能力。

2、貨幣政策着眼於總量、價格、結構

對於下一步的政策取向，陸磊表示，“央行將繼續堅持支持性的貨幣政策，加快落實好已出臺的政策舉措，更加有力支持經濟高質量發展。我們還是要着眼於總量、利率和結構。”

在總量上，綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，引導銀行增強貸款增長的穩定性和可持續性，保持社會融資規模、貨幣供應量同經濟增長和價格水平的預期目標相匹配。在利率上，發揮好近期政策利率和貸款市場報價利率下行的帶動作用，以此推動企業融資和居民信貸成本穩中有降。在結構上，加大已有工具的實施力度，推動新設立工具落地生效，主要是提高資金使用效率，加大對重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務。

對於貨幣政策框架的完善，鄒瀾介紹了五個方面的思路：一是要考慮優化貨幣政策調控的中間變量；二是要改革利率調控機制；三是要不斷豐富貨幣政策工具箱；四是要進一步暢通貨幣政策傳導。

3、降息降準還需要觀察經濟走勢

總的看，穩健的貨幣政策爲經濟恢復發展營造了良好的貨幣金融環境。總量上，貨幣信貸合理增長，社會融資規模和人民幣貸款增速高於名義GDP增速；結構上，重點領域和薄弱環節支持力度加大，信貸結構持續優化；價格上，企業融資和居民信貸成本下降。

“降準降息等政策調整還需要觀察經濟走勢。”鄒瀾表示，法定存款準備金率是我們供給長期流動性的一項工具。與之相比，7天逆回購和中期借貸便利是對應中短期流動性波動的工具，今年又增加了國債買賣工具。綜合運用這些工具，目標是保持銀行體系流動性合理充裕。年初降準的政策效果還在持續顯現，目前金融機構的平均法定存款準備金率大約爲7%，還有一定的空間。

在利率方面，央行持續推動社會綜合融資成本穩中有降。今年以來，1年期和5年期以上貸款市場報價利率分別累計下降了0.1和0.35個百分點，帶動了平均貸款利率持續下行。同時也要看到，受銀行存款向資管產品分流的速度、銀行淨息差收窄的幅度等因素影響，存貸款利率進一步下行還面臨一定的約束。央行將密切觀察政策效果，根據經濟恢復情況、目標實現情況和宏觀經濟運行面臨的具體問題，合理把握貨幣政策調控的力度和節奏。

4、發展普惠金融的兩大支柱：政策取向+金融機構服務

在回答21世紀經濟報道記者關於普惠金融的提問時，陸磊表示，普惠金融是中國特色金融服務體系的重要組成部分，中國的普惠金融特別是數字普惠，在全球保持着領跑地位。多年來，人民銀行多措並舉，大力支持普惠金融發展，支持民營和中小微企業發展，助力打贏脫貧攻堅戰和推進鄉村振興，更好服務社會民生。

數據顯示，截至今年7月末，普惠小微貸款餘額達到32.1萬億元，同比增長17%；授信戶數達到6239萬戶，已覆蓋超三分之一經營主體。全國涉農貸款餘額50.47萬億元，同比增長了11.6%；截至今年二季度末，全國創業擔保貸款餘額2933億元，助學貸款餘額2085億元。

陸磊總結說，“政策取向+金融機構服務”是發展普惠金融的兩大支柱，一方面要有政策，另一方面還要有金融機構的服務，缺一不可。下一步，人民銀行將統籌好增量擴面和商業可持續，加快構建激勵相容的普惠金融發展長效機制。此外，我們還將藉助G20、“一帶一路”等平臺加強國際交流合作，深度參與普惠金融的國際治理。

5、點面結合，構建同科技創新相適應的科技金融體制

中央金融工作會議提出，做好科技、綠色、普惠、養老、數字等金融“五篇大文章”，科技金融是第一篇大文章，它的重要性是不言而喻的。

近年來，人民銀行與科技等部門緊密協作，持續加強對科技研發和成果轉化的資金支持和全鏈條的金融服務，取得了積極成效。過去5年，我們國家科技型企業貸款的年均增速是20%，是貸款平均增速的近2倍。另外，科技型中小企業貸款的年均增速是25%，高於科技型企業貸款的平均增速；“專精特新”企業貸款的年均增速18%，遠高於各項貸款的平均增速。除了貸款之外，還有債券方面的融資，科技票據累計發行了8600億元。

彭立峰表示，下一步，我們將錨定建設科技強國目標，構建同科技創新相適應的科技金融體制，引導金融資本投早、投小、投長期、投硬科技。在思路上，堅持點面結合的思路，在點上着力做好國家重大科技任務的融資服務；在面上，做好科技型企業全生命週期的金融服務，更加聚焦初創期、成長期科技型中小企業的需求。

他進一步補充說，還將深化金融供給側結構性改革，重點提升3個“比重”：提升直接融資在社會融資中的比重；提升股權融資中投早、投小的比重；提升科技創新貸款在各項貸款中的比重。

6、綠色金融發展的有效途徑：兩個立足、三個要素

綠色發展是高質量發展的底色，綠色金融是綠色發展在金融領域所形成的新型供求關係。陸磊指出，圍繞綠色金融，央行堅持“先立後破”的原則，支持更多金融資源向綠色低碳等領域加速聚集。經過前一個階段的工作，我們總結探索出了綠色金融發展的有效途徑。

“就是兩個立足、三個要素。”他解釋說，“兩個立足”，既要立足綠色新興產業加快發展，更要立足傳統產業的綠色轉型；“三個要素”是貨幣信貸政策要有力，金融市場工具要管用，部門協同要有效，這就構成了下一步的工作重點。即，完善政策體系、豐富金融市場工具、加強部門協同等。

截至今年二季度末，綠色貸款餘額是34.76萬億元，同比增長了28.5%，其中碳減排支持工具累計撬動了碳減排貸款超過了1.1萬億元；綠色債券餘額1.99萬億元，累計發行超過了3.7萬億元。

7、持續推進外匯領域改革開放

李紅燕表示，外匯局深入踐行金融工作的政治性、人民性，持續推進外匯領域改革開放，爲經濟高質量發展提供了有力支持。主要表現在以下五個方面：跨境貿易便利化水平進一步提高；資本項目高質量開放穩步推進；外匯市場的深度和廣度持續拓展；外匯領域治理體系和治理能力不斷提升；中國特色外匯儲備經營管理更加健全。

關於資本項目開放的問題，肖勝表示，下一步，國家外匯局還會堅持穩中求進、以進促穩，不斷深化資本項目外匯管理改革，持續提升資本項目開放的質量。主要從以下四個方面發力：科學把握資本項目開放的時度效；以點帶面深化資本項目外匯管理改革；支持重點區域開放發展；構建並完善全過程、全週期、全鏈條的資本項目開放與風險防控體系，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

當前，我國外匯市場可交易貨幣已經超過40種，交易品種涵蓋了國際主流外匯產品。今年前7個月，我國外匯市場總成交規模接近23萬億美元，同比增長8.7%；同期，首次辦理匯率避險的商戶超過2萬家，幫助更多企業利用外匯衍生產品，更好地管理匯率風險。

黨的二十屆三中全會提出，要完善高水平對外開放體制機制。未來，外匯局將重點做好三方面工作：一是堅持服務實體經濟，加強外匯便利化政策的供給；二是要堅持以開放促改革，穩步擴大外匯領域高水平制度型開放；三是要堅持高質量發展和高水平安全良性互動，維護外匯市場穩定和國家經濟金融安全。

8、國際收支呈現規模提升、結構優化和基本平衡的發展格局

國際收支狀況是反映經濟內外部均衡的非常重要指標，市場廣泛關注。李紅燕介紹，總的來看，我國國際收支有這麼幾個特點：經常賬戶順差合理均衡，跨境投資更加活躍，國際收支自主平衡，外匯儲備穩居全球第一。

數據顯示，2023年，我國經常賬戶的收支規模超過7.3萬億美元，與2012年相比增長了60%；近年來我國經常賬戶順差與國內生產總值（GDP）之比也保持在2%左右的合理區間。2023年末，跨境證券投資佔我國對外資產負債總規模的比例爲17%，和2012年相比提高8個百分點。

李紅燕表示，往前看，我國進一步全面深化改革，經濟結構持續轉型升級，外匯市場韌性不斷增強，這些有利因素都提供了比較好的支撐，我國國際收支將會繼續呈現規模提升、結構優化和基本平衡的發展格局。同時，我們將密切關注形勢變化，完善風險預警和響應機制，防範跨境資金異常流動風險，維護國家經濟金融安全。