《黑神話：悟空》爆火 基金佈局情況如何？
中新經緯8月22日電 (周奕航)近日，國產3A遊戲《黑神話：悟空》自上線後便在各大社交平臺霸榜。遊戲出圈的同時，相關熱度也傳導至資本市場，有概念股出現連續漲停。不過，截至22日上午收盤，部分個股有所回調，浙版傳媒、華誼兄弟跌幅超7%，中信出版收漲1.56%。
相關概念火爆，引起衆多機構關注。但一向嗅覺敏銳的公募基金，相關股票的配置卻處於低配狀態，持倉數量和規模相對較少。
“猴子”帶火相關概念股，這些基金錯失？
中新經緯梳理髮現，A股多家上市公司與《黑神話：悟空》有關。其中，浙版傳媒作爲《黑神話：悟空》的出版方，負責遊戲內容審覈、出版申報及出版物號申領工作；華誼兄弟持有英雄互娛5.17%股權，英雄互娛爲《黑神話：悟空》開發商遊戲科學的早期投資方；此外，中信出版是《黑神話：悟空》做周邊產品的公司之一，將爲這款遊戲出版設定集作爲周邊書籍。
從二級市場表現來看，20日，浙版傳媒、中信出版漲停，華誼兄弟漲幅超19%，絲路視覺、迅遊科技、凱撒文化、惠程科技、順網科技等遊戲概念股跟漲；截至21日收盤，浙版傳媒再度漲停，中信出版、華誼兄弟股價有所回落，當日跌幅分別爲1.37%和9.86%。
值得一提的是，雖然上述“悟空概念股”的熱度正高，但公募基金對相關股票的配置卻處於低配狀態，持倉數量和規模相對較少。
以浙版傳媒爲例，Wind數據顯示，過去兩年公募基金持有浙版傳媒的規模較高。截至2022年末，有56家基金持有該股，持倉股數爲506.65萬股；2023年末，持有該股的公募基金爲101家，持倉股數爲3226.68萬股；而到了2024年，公募基金持股數量出現大幅下滑。
截至2024年二季度末，僅有3家公募基金持有該股，合計持股數量約爲572.21萬股。其中永贏基金作爲新進基金，以381.46萬股的持股數位居首位，格林基金位居其後，持倉數量爲187.85萬股，金信基金持倉數量爲2.9萬股，也是二季度新進基金。
博時基金、財通證券資管在2024年一季度持有該股，旗下博時互聯網主題、財通資管鑫銳持股數量分別持股71.18萬股和6萬股，截至二季度末，上述兩隻基金已消失在浙版傳媒的前十大重倉股名列。
除浙版傳媒外，中信出版和華誼兄弟也在2024年遭公募基金大幅減倉。截至2023年末，共有53只基金持有中信出版，持倉股數合計爲668.31萬股，其中興業興睿兩年持有A持股數量爲90萬股、招商體育文化休閒C持有88.97萬股，但截至2024年一季度末，僅有4家公募基金持倉該股，招商基金、交銀施羅德基金、華商基金、長江證券(上海)資管持股數量分別爲60.05萬股、34.59萬股、26.97萬股和3萬股。
2023年末，共有29家公募基金持有華誼兄弟，產品類型以指數基金爲主，如南方中證1000ETF持有409.76萬股，廣發中證1000ETF持有381.52萬股，天弘中證1000指數增強C持有346.78萬股，截至2024年一季度末，僅有南方基金旗下南方中證1000ETF持有該股，持股數量增至1195.23萬股。
3A大作背後的機遇與風險
中新經緯注意到，多家機構在近日發表的研報中提到，看好相關遊戲公司的短期投資價值。
民生證券在8月19日研報中指出，《黑神話：悟空》在一定程度上標誌中國本土開發商具備全球認可3A大作研發實力，遊戲工業化水平更進一步。遊戲行業精品化持續推進，關注新技術能力在內容創制上的深度賦能。同時，新遊產品陸續上線驅動新產品週期開啓，建議持續關注後續有重點產品儲備的遊戲公司。
中歐基金科技組研究員董亮也向中新經緯表示，國內遊戲行業進入到用戶存量且品質優先的時代，玩家對遊戲品質要求不斷提升，且當前宣發渠道平權化，優質內容觸達用戶變得更加簡單，這是有研發實力團隊的最好時代。
“《黑神話：悟空》的成功，一方面擴展了硬核遊戲的受衆面，吸引了更多的玩家關注並體驗高品質端主機遊戲；另一方面，是商業潛力的驗證，《黑神話：悟空》開發團隊遊戲科學150人左右的配置，4年研發週期，一天時間就實現回本和盈利。”董亮稱。
中國音數協遊戲工委公佈數據顯示，2024年上半年國內端遊市場銷售額爲337.63億，同比增長2.49%，快於移動遊戲的同比0.76%，且端遊自2021年以來，連續4年實現同比正增長，在2022—2024上半年同比增速均快於移動遊戲。
廣發證券則在8月20日研報中指出風險，《黑神話：悟空》作爲高質量產品被遊戲公司產出，市場對其的熱度可以給遊戲公司、投資方以及市場投資者在短期內帶來可觀的積極效益。但需要注意短期個股的強勁上漲不代表整個行業板塊一定會跟隨上漲，並且由於開發沉默成本較高，這種增長勢頭較難長期保持。
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責任編輯：魏薇 李中元