高股息ETF時代還能存金融股？ R爸「有吃又有拿」：無法放過這種壟斷性的產業

臺股示意圖。 聯合報系資料照

近年因爲多頭行情不斷，高股息ETF因爲平準金豐沛， 導致屢屢發出破紀錄的殖利率，簡直比市值型還要兇猛！可惜年化殖利率不等於報酬率，而且一兩年的數據不足以代表長期，一旦市場反轉進入空頭，可以想見資本利得必定縮水，連帶殖利率下滑、股價下跌等。

其實我也是會擔心，萬一高股息ETF不香了，那大家恐怕也會紛紛拋售。而身邊有不少存股大前輩，核心持股都是金融股，並且都是千張起跳。爲何這些大前輩對金融股情有獨鍾呢？

其實存金融股有以下四大優勢：

這是金融存股大前輩陳重銘老師的教戰心法，我早年也因爲閱讀了陳老師的書，存了不少合庫金、中信金與玉山金。可是後來幾乎都賣光了，實在可惜！但沒關係，金融股攸關你我平常的食衣住行，不管升息、降息，銀行都還是有辦法賺到錢。所以錢存銀行，倒不如存金融股。

我們來看一段今年的新聞摘要：

或許我們不太需要完全瞭解資本適足率這些艱澀的名詞，但金融類股既然有政府監控，又已經「大到不能倒」，那當然可以投資。

橙實文化《股息流：跟着Ryan爸爸穩健存股，你也可以存破千萬》，作者：Ryan爸爸

況且配息又配股的公司「有吃又有拿」，股子股孫不斷的增生下去，想要累積到50張、100張，應該 不會太難！官股與民營各有所長，如果覺得難以抉擇，那兩種都存，當作穩健的核心持股也很不錯。

2020至2021年因爲防疫保單之亂，導致有保險的金控公司獲利大幅減損，但幸好這只是暫時性利空，在2024上半年，連大家不期待的 新光金都由虧轉盈，更不用說像是富邦金與國泰金、中信金、 開發金都繳出了漂亮的成績單，也帶動股價顯著回升。

金融股2024 H1獲利一覽

其實金融股是進可攻、退可守的活棋。存官股金控的好 處是股價相對穩健之外，配息也夠穩定。雖然殖利率不比高股息ETF，但至少可以避免空頭市場來臨時，高股息ETF的不可預測性，將金融股與ETF同時放進核心持股中是相對安全的配置方式。

若想要波段操作，也可以試試看以下作法

當股市過熱時，可以考慮將民營的壽險金控股賣出，轉爲官股金控。

當股市轉空時，可將官股金控調節至龍頭民營壽險金 控，等待反轉賺取價差。

簡單的說，富邦金、國泰金等龍頭金控比較適合做價差，而官股金控則適合穩健地存股。除非漲太多，不然身爲核心持股，保持不動或許纔是最好的作法。

高股息ETF狂潮比拼的時代，不知道你對金融股是否還情有獨鍾呢？我個人是持續的慢慢進補一些低價位的金融股，畢竟要放過這種壟斷性的產業，還真的是有點說不過去呢！

（本文摘自橙實文化《股息流：跟着Ryan爸爸穩健存股，你也可以存破千萬》，作者：Ryan爸爸 ）

※免責聲明：本文僅爲個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。