《金融》選擇高股息ETF有門路 專家這麼建議

從去年績效來看,高股息ETF落差很大。6檔成立滿一年的高股息ETF,跌幅都小於大盤,其中,FH富時高息低波(00731)含息報酬率-5.05%,近3年總報酬率爲29.72%。

FH富時高息低波ETF基金經理人陳仲愷指出,去年之所以能有穩定表現,主要關鍵在於ETF本身的選股邏輯,是從臺股市值前150大股票中,挑選出60檔過去股利配發較多的個股,再進一步篩選出40檔低波動的股票,這樣的方式可以避免股價大起大落,同時又能掌握產業脈動,選出獲利好的高股息股票。

陳仲愷指出,00731的重要持股,包括電信三雄,屬於防禦型股票,去年股價相對抗跌,這樣的情況也同樣出現在各國股市,公用事業股票,表現都相對抗跌;其次,金融保險股也是00731的重要持股,比重超過3成,其中,接近7成都是銀行股,是投資人喜歡存股的標的。

正因00731主要配置在電信股、金融類股這兩大類股,遇到去年這樣的股市空頭年,相對於電子類股來說,受衝擊相對較小,因此讓00731去年相較其他ETF及主動型基金,表現來得抗跌。

陳仲愷指出,產業分散,避免集中在單一產業,比較能分散風險,反觀主題型的ETF,聚焦在某一種產業的,例如鎖定電動車,一旦遇到空頭年,績效波動會很大。

投資人除了關注高股息,陳仲愷認爲也應該思考自己是否能夠承受股價大幅波動,去年就是很好的例子,有些高股息股票,殖利率雖高,但有的股價跌幅超過20%,投資人可以問問自己,能不能承受這樣的股價起落。

陳仲愷表示,一般投資人常有的迷思,是誤解低波動可能代表漲不動。他說,有的股票雖然波動低,但可能是一路漲上去,未必「抗跌不跟漲」;且在空頭年,低波動股票股價相對抗跌,對於存股族來說,反而比較適合,晚上可以睡得安穩。