東莞銀行16年IPO長跑：去年營收105億，資產質量下行不良貸款餘額增長

（原標題：東莞銀行16年IPO長跑：去年營收105億，資產質量下行不良貸款餘額增長）

6月29日，東莞銀行再次更新招股書，披露了2023年全年的財務數據，據悉，這是東莞銀行第四次遞交新招股書，去年9月，東莞銀行在深交所主板更新了招股書申報稿，但因財務資料過時效期，東莞銀行IPO中止。

縱觀東莞銀行整個上市之路，可謂是坎坷艱難，前後時間達16年之久。其中，資產質量成爲制約其發展的關鍵因素之一，加之監管部門的多次處罰，進一步加劇了其上市進程的難度。此外，在股權結構分散以及信貸防控制風險等多重困境下，東莞銀行的上市之路依舊漫長坎坷。

盈利能力承壓 內控管理不足

東莞銀行成立於1999年9月，是一家在廣東省工商行政管理局登記註冊的股份制商業銀行。截至 2023 年 12 月 31 日，總資產爲 6289.25 億元。目前，東莞銀行設有總行營業部、13 家分行、165 家支行， 覆蓋廣東省主要城市及湖南、安徽部分地區和香港特別行政區。

據最新財報披露，東莞銀行2023年營業收入105.87億元，同比增長3.0%；歸母淨利潤40.67億元，同比增長6.06%。

近年來，東莞銀行營收、淨利持續增長，2020年至2022年實現營業收入分別爲91.58億元、95.11億元和102.79億元，淨利潤分別爲28.76億元、33.20億元和38.33億元。

儘管東莞銀行在經營業績上實現了一定程度的穩定增長，然而，風險抵禦能力存在一定的挑戰。據最新招股書披露，2023 年末、2022 年末和 2021 年末，東莞銀行一級資本充足率爲 9.91%、9.75%和 9.34%，可比上市銀行均值同期爲 10.58%、10.68% 和 11.40%；核心一級資本充足率爲 8.87%、8.56%和 8.64%，可比上市銀行均值同期爲9.41%、9.39%和 9.63%。

（圖源：東莞銀行招股書）

記者注意到，報告期內，東莞銀行核心一級資本充足率和一級資本充足率雖然滿足監管要求，但低於可比上市銀行均值。對此，有業內專業人士表示，核心一級資本充足率和一級資本充足率於銀行的穩健經營和風險抵禦能力至關重要。當核心一級資本充足率和一級資本充足率較低時，反映了銀行在資本實力和風險抵禦能力方面存在一定的問題和挑戰。

值得一提的是，東莞銀行2021年至2023年淨利差、淨息差均持續下滑，淨利差分別爲1.82%、1.72%、1.63%，淨息差分別爲 1.61%、1.67%和 1.79%，這兩項指標數據均低於可比上市銀行平均值。東莞銀行表示，“2023 年，本行的淨利差和淨息差均低於可比上市銀行平均值，表示主要是由於 2023 年本行貸款收益率下降所致。”

此外，東莞銀行在內控管理上亦暴露出不足，今年3月，東莞銀行因貸款業務嚴重違反審慎經營規則；貸款風險分類不準確；強制借款人購買保證保險；金融服務違規收費，被罰款210萬元；4月，東莞銀行廣州分行因未辦妥抵押（預告）登記或抵押合同備案即發放個人住房按揭貸款被罰款35萬元。

股權分散 資產質量存風險

值得關注的是，東莞銀還面臨一定的資產質量下行的風險。

截至 2023年末，東莞銀行發放貸款和墊款總額爲 3.28千億元，在其資產總額中佔比高達 51.02%，因此，貸款業務相關的信用風險即對手方違約的風險是東莞銀行面臨的主要信用風險。

截至2023年末，東莞銀行的不良貸款率爲0.93%，與2022年持平，但是其不良貸款餘額卻在逐年增長，2021年至2023年不良貸款餘額分別爲25.94億元、27.15億元、30.46億元。

東莞銀行在最新的招股書中也表示，若銀行信貸風險管理未能達到預期，可能導致其貸款組合整體質量下降，不良貸款規模增加，從而對東莞銀行財務狀況和經營業績造成不利影響。

值得一提的是，中誠信國際指出，東莞銀行存量不良貸款主要集中於廣東省內，行業分佈以批發零售業、製造業、租賃和商務服務業爲主，前十大戶不良貸款合計佔全行不良的 32.32%。

與此同時，受房地產業以及建築業撥備覆蓋率下滑等影響，2022年東莞銀行整體撥備覆蓋率同比下降至254.3%，創造了近3年來撥備覆蓋率的首次下滑，而2023年進一步下滑至252.86%。

歷經十餘年，東莞銀行仍未叩開上市之門，背後癥結或指向其複雜的股權結構。最新招股書顯示，截至2023年底，該行股東總數達5186戶，其中法人股東79戶，佔比高達76.91%，而自然人股東則佔剩餘的23.09%。

值得注意的是，前十大股東中，僅第一大股東東莞市財政局持股超5%，其餘多爲東莞本地民營企業，持股比例均不足5%。由於股權較爲分散，東莞銀行無控股股東及實際控制人。

儘管東莞銀行聲稱，已確權的股權中不存在信託、委託代持等名義股東與實際股 東不一致的情形，亦不存在股權權屬不清等潛在法律糾紛，但業內人士認爲，股權過於分散，沒有控股股東、實際控制人的話會削弱銀行經營的穩定性與支持力，對於中小銀行而言，大股東往往能帶來行業資源與支持，在關鍵時刻爲銀行發展提供助力。

（圖源：東莞銀行招股書）

過去一年，東莞銀行的高層也陸續調整。2023年5月，前任董事長盧國鋒調任掌舵東莞農商銀行；10月，程勁鬆獲選東莞銀行董事長；11月，程勁鬆的任職資格獲覈准。

今年4月，東莞銀行發佈公告，謝勇維擔任東莞銀行副董事長、行長的任職資格，獲得國家金融監管總局廣東監管局覈准。

本次IPO，東莞銀行擬公開發行股數不超過7.8億股，發行後總股本不超過31.2億股，募集資金在扣除發行費用後將全部用於補充資本金。

就上述內控管理方面的處罰情況，以及資產質量、IPO進展、經營業績等方面，我們將持續關注。