《電零組》胡連陸車廠市佔率提升 外資給贊

第4季爲大陸車市傳統旺季，胡連2023年第4季合併營收爲22.55億元，季增19.66%，創下單季歷史新高，亞系外資最新報告指出，由於大陸地區銷售強勁，胡連2023年第4季營收較預期高出1%，更好的產能利用率及有利的原料成本，我們上調毛利率預估，因此將2023年第4季及2023年營業淨利調高4%/2%，並高於市場預期12%及4%。

胡連2023年合併營收爲73.29億元，年增12.26%，創下歷年新高，亞系外資報告也看好胡連今年營運，亞系外資表示，受惠於強勁的電動車趨勢及大陸市場佔有率持續提升，我們預期，胡連2024年大陸銷售將年增12%，且美國客戶庫存去化與新產品挹注，加上歐洲及臺灣客戶爲成長的催化劑，我們微調2024年每股盈餘預估，以反應更好的營收及利潤率，維持胡連「買進」評等，目標價190元。