創意、奇𬭎 搭ASIC順風車

博通預期2027年ASIC潛在市場達600億至900億美元,三年後將實現與GPU平分天下甚至取代其地位,創意、奇𬭎等可望搭上產業順風車。圖/本報資料照片

創意、奇𬭎熱門權證

AI題材持續發燒,市場關注新一波成長動能,博通預期2027年ASIC潛在市場達600億至900億美元,三年後將實現與GPU平分天下甚至取代其地位,帶動相關個股漲勢,創意(3443)、奇𬭎(3017)等可望搭上產業順風車,推升業績表現。

創意主要提供SoC設計代工服務,公司重着NRE和Turnkey,大部分客戶爲系統客戶,從開發到量產一起合作,客戶黏着度高,營收和毛利率也較同業穩定,受惠AI、HPC熱潮、新興應用不減,創意營運長期成長動能無虞。

此外,創意宣佈N3 HBM3E控制器和實體層IP已獲CSP及多家HPC解決方案供應商採用。法人預估,目前除NVIDIA、AMD通用型GPU大廠外,HBM3E解決方案採用率不高,但未來因CSP廠開發運算能力更高ASIC,將會使HBM3E採用率提高,且HBM3E採取2.5D封裝將HBM與處理器並排封裝。

伺服器供應鏈2025年主要成長動能除了GB 200/GB 300放量出貨外,2025年ASIC AI伺服器需求擴張將是產業趨勢,尤其在AWS部分,市場預估2025年AWS晶片出貨量將翻倍,同時AWS的ASIC AI伺服器採氣冷和液冷設計,將挹注奇𬭎營收動能。

美系券商看好,奇𬭎氣冷產品供貨給AWS T2及Google TPU的伺服器,且氣冷在輝達H系列也有5成市佔率。水冷的Cold plate在GB200市佔同樣達5成,在出貨逐步放量下,預期第四季營收成長動能有望持續至明年1、2月。